貝萊德美國靈活股票基金 (基金之配息來源可能為本金)

每檔股票納入投資組合前，都會先測試它與現有持股之間的相關性；若相關性太高，投資團隊可能降低該檔持股的比重，或改以另一檔風險特性相似、但看法更正面的個股取代，藉此分散風險、維持投資組合的平衡。

貝萊德美國靈活股票基金（基金之配息來源可能為本金）並非只重壓科技股！投資團隊會以基本面分析，找出各產業背後的成長動能，投資範圍橫跨科技、醫療、金融、工業等產業；即使個股與 AI 題材相關，也會考量整體投資組合的 AI 曝險。

自 2024 年 11 月起，基金策略全新進化，整體投資風格更均衡，讓成長股和價值股並重，持股也更加集中；同時，在投資流程的每一個步驟都導入量化工具輔助，並靈活運用風控工具，追求超額報酬機會。

回顧過去 20 年，美國大型股長期報酬表現優於小型股（以羅素 1000 指數與羅素2000指數為代表），貝萊德美國靈活股票基金（基金之配息來源可能為本金）聚焦 25 至 60 檔投資團隊有高度信念的美股龍頭，而且基金的超額報酬多來自「七巨頭以外」的選股，這也凸顯主動選股的價值。*

*資料來源：貝萊德、Lipper，2005/12/31-2025/12/31。羅素1000指數為本基金績效指標。以上僅為基金績效指標與指數之表現，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。指數報酬非指基金實際報酬，投資人不可直接投資該指數。