ETF常見問題

在初級市場交易時，是以「淨值」申購/買回ETF；在次級市場交易時，是以「市價」買賣ETF。淨值為每日基金公司收盤後結算的基金淨資產價值，市價則是買賣雙方於集中市場交易產生的價格。當市價大於淨值時，為所謂的「溢價」；當市價小於淨值時，則為所謂的「折價」。

(1) IPO 現金申購（基金成立及上市/櫃日前）：投信公司得以採用 IPO 現金募集方式，讓小額投資人也可在 ETF 掛牌上市櫃前，就可以直接向投信或銷售機構(如證券商)提出現金申購申請，一同參與ETF 初級市場的造市機會。貝萊德投信目前只有透過證券商募集銷售ETF.

(2)初級市場交易：投資人(一般是針對大額投資者，申贖基數以10元面額來說，是50萬受益權單位數/500 張)，可以透過參與券商向基金公司進行現金申購/買回或實物申購/買回。 現金申購係指投資人透過參與券商用現金向基金公司申請轉換成ETF，現金買回即是投資人透過參與券商向基金公司申請將ETF轉換成現金。實物申購是投資人透過參與券商以現股向基金公司申請轉換成ETF，實物買回即是投資人透過參與券商向基金公司申請用ETF轉換成現股。

(3)次級市場交易：次級市場買賣是在證券交易市場進行，不須向基金公司申購，而是和一般股票的交易方式一樣，投資人可以透過證券商進行 ETF 買賣交易。

投資 ETF 所需的交易手續費及交易稅等費用，會因為買賣通路的不同而有所差異。目前ETF 的交易通路，上市櫃後，除了由投信發行且可以進行初級市場申購外，主要透過股票券商(次級市場)進行交易。在買賣 ETF 時所產生的交易手續費是由券商收取，相關交易稅則由政府收取，其手續費和交易稅費用說明如下。 交易 ETF 的成本包括手續費及證交稅，手續費與股票相同，目前證券商收取 1.425‰；而證交稅在賣出時課徵，交易稅率為 1‰，比股票 3‰ 的便宜。

ETF 的交易時間與股票相同，為台股交易時間09:00 至 13:30。

如果是申購 ETF，無論是現金申購或實物申購，ETF 交割日均為 T+2 日。

可至貝萊德投信ETF專區

iShares 是全球領先的 ETF 發行商之一，由全球最大資產管理公司貝萊德所持有。自1996 年以來，貝萊德iShares持續給世界各地投資者提供具備高透明度、低成本與多元資產的ETF組合，協助投資者打造屬於他們的靈活投資配置。目前，貝萊德iShares 在全球管理超過1,600檔ETF 和5兆美元的資產。

資料來源：貝萊德、iShares、Bloomberg，截至2025年8月31日。

大多數貝萊德iShares ETF 採用被動管理，追蹤特定指數的表現。不過，貝萊德iShares 也提供部分主動管理 ETF，由專業團隊積極選股，力求超越市場表現。

資料來源：貝萊德、iShares、Bloomberg，截至 2025年6月30日。

投資人可透過台灣各大證券商的交易平台，以股票方式買賣貝萊德iShares ETF。

紙本申請書須依貝萊德投信收件建檔完成後生效(生效日由本公司決定)。

本公司目前收益分配發放通知書僅以紙本方式寄送，但投資人可以填妥申請書並寄回貝萊德投信 辦理。

ETF收益分配發放通知書將於發放日前寄出。若沒有收到可來電本公司客服中心02-2326-3636申請補發。

貝萊德投信ETF收益分配發放通知書，是依照集保所提供的名冊／郵寄地址寄送，無法變更寄送地址。如需更動，請您與往來券商辦理資料異動。

ETF基金收益分配款由各基金的保管銀行匯出，如受益人的基金收益分配收款銀行與ETF基金保管銀行相同，可減免跨行轉帳所需支付之匯費。

若收益分配金額不足以支付匯費，本公司將先行累積配息金額，直到金額足夠支付匯款手續費後再進行匯款。

投資人需於收益分配公告中除息交易日之前一營業日(含當天)購入，即可參與此次發放配息。

可至貝萊德官網查詢。

當ETF配息為國內收益來源且為股利所得及利息所得且單次分配金額超過２萬元 （含）以上時，實際配發金額會先扣除二代健保補充保費 （目前中央健康保險署公告費率為2.11%） 後，才匯款至受益人指定帳戶。

不會。

建議您檢附相關繼承文件洽往來券商申請辦理。