Renta fija

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de corte Distribución total
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) -14,2 13,0 14,8 -12,0 11,1 1,7 -7,7 -9,1 15,8 -6,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -15,0 10,0 16,2 -6,1 12,9 2,2 -8,2 -11,6 12,8 -2,9
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
5,60 6,31 2,87 0,88 -0,27
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 8,82 5,57 2,17 1,30 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
8,02 3,30 4,92 4,45 5,60 20,15 15,21 9,12 -4,42
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 7,51 2,91 5,03 4,76 8,82 17,65 11,32 13,84 -
  De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
De
31 mar 2024
a
31 mar 2025
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2025

16,00 -7,81 3,16 6,87 -0,30
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 31 mar 2025

13,37 -7,86 -0,48 4,59 3,41

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en HKD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 16 may 2025
USD 1.645.880.557
Fecha de lanzamiento del fondo
26 jun 1997
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Negociación de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGFLEA3
Fecha de lanzamiento de la serie
22 sept 2008
Share Class Currency
HKD
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,28%
ISIN
LU0388349754
Uso de los ingresos
Distribución
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Global Emerging Markets Bond - Local Currency
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B3DBV52

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 abr 2025
187
Desviación típica (3 años)
a 30 abr 2025
11,54%
Rendimiento al Vencimiento
a 30 abr 2025
8,46
Rendimiento a peor
a 30 abr 2025
8,46
Vencimiento medio ponderado
a 30 abr 2025
7,12
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses
a 30 abr 2025
6,68
Beta de las acciones a 3 años
a 30 abr 2025
1,134
Duración modificada
a 30 abr 2025
6,48
Duración Efectiva
a 30 abr 2025
6,50
WAL to Worst
a 30 abr 2025
7,12

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 abr 2025
Nombre Peso (%)
PERU (REPUBLIC OF) 6.95 08/12/2031 2,82
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,34
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7 03/26/2031 2,32
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 13.25 02/09/2033 2,01
POLAND (REPUBLIC OF) 6 10/25/2033 1,98
Nombre Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2026 1,89
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8.25 03/31/2032 1,85
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 1,69
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,65
COLOMBIA REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 6 04/28/2028 1,60
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 abr 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 abr 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 abr 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 abr 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 abr 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A3 HKD 23,54 0,05 0,21 16 may 2025 25,06 21,93 LU0388349754
Class S2 Hedged EUR 10,40 0,01 0,10 16 may 2025 10,75 9,58 LU2624963505
A2 Cubierta EUR 7,01 0,01 0,14 16 may 2025 7,27 6,46 LU0359002093
A1 USD 2,99 0,00 0,00 16 may 2025 3,19 2,79 LU0278477574
I5 USD 7,46 0,00 0,00 16 may 2025 7,97 6,94 LU1495982867
I5 EUR 6,66 0,00 0,00 16 may 2025 7,17 6,33 LU0995350831
A8 Cubierta AUD 4,83 0,01 0,21 16 may 2025 5,19 4,54 LU1133072774
X2 AUD 12,51 -0,01 -0,08 16 may 2025 12,77 11,02 LU1554267051
Class S2 EUR 9,68 0,01 0,10 16 may 2025 9,94 9,19 LU2624963927
I2 EUR 24,75 0,03 0,12 16 may 2025 25,41 23,51 LU1559746307
X2 GBP 6,04 0,01 0,17 16 may 2025 6,13 5,78 LU1688375267
D3 Cubierta GBP 4,99 0,01 0,20 16 may 2025 5,35 4,67 LU0995345831
C2 USD 20,01 0,02 0,10 16 may 2025 20,61 18,36 LU0278476923
Class S3 EUR 9,26 0,01 0,11 16 may 2025 9,92 8,85 LU2624963687
D2 CHF 22,97 0,06 0,26 16 may 2025 24,08 21,55 LU1065150267
X2 Cubierta GBP 10,52 0,01 0,10 16 may 2025 10,71 9,61 LU1505939139
D2 Cubierta CHF 8,00 0,00 0,00 16 may 2025 8,40 7,42 LU1688375184
D2 USD 27,45 0,03 0,11 16 may 2025 27,96 25,04 LU0383940458
A2 CHF 21,04 0,05 0,24 16 may 2025 22,17 19,75 LU0938162186
Class S2 USD 10,84 0,01 0,09 16 may 2025 11,03 9,89 LU2624963760
A2 Cubierta SGD 8,19 0,01 0,12 16 may 2025 8,49 7,55 LU0358998713
Class SR2 Hedged EUR 9,56 0,01 0,10 16 may 2025 9,88 8,80 LU2319963380
Class SR2 USD 10,54 0,01 0,09 16 may 2025 10,74 9,62 LU2319963547
Class SR3 USD 8,20 0,00 0,00 16 may 2025 8,77 7,67 LU2319963620
A1 EUR 2,67 0,00 0,00 16 may 2025 2,85 2,55 LU0278461065
A4 EUR 11,11 0,01 0,09 16 may 2025 11,82 10,56 LU0478974834
A2 USD 25,14 0,02 0,08 16 may 2025 25,70 22,98 LU0278470058
A3 EUR 2,69 0,00 0,00 16 may 2025 2,88 2,57 LU0278457469
I2 GBP 20,85 0,02 0,10 16 may 2025 21,17 20,04 LU1741217027
Class E5 Hedged EUR 4,44 0,01 0,23 16 may 2025 4,81 4,17 LU1062843260
I2 CHF 23,19 0,05 0,22 16 may 2025 24,28 21,76 LU1781817694
D2 Cubierta SGD 8,73 0,01 0,11 16 may 2025 9,02 8,03 LU0827884767
A6 Cubierta SGD 5,19 0,00 0,00 16 may 2025 5,69 4,92 LU1676225185
D5 GBP 6,66 0,00 0,00 16 may 2025 7,24 6,48 LU1694209807
A4 USD 12,45 0,01 0,08 16 may 2025 13,13 11,38 LU0548402170
D2 Cubierta EUR 7,36 0,00 0,00 16 may 2025 7,61 6,78 LU0622213642
A3 USD 3,01 0,00 0,00 16 may 2025 3,22 2,82 LU0278470132
A2 Cubierta SEK 82,73 0,07 0,08 16 may 2025 86,11 76,43 LU1715605868
Class SR3 Hedged GBP 7,88 0,01 0,13 16 may 2025 8,45 7,38 LU2319963463
A2 EUR 22,45 0,02 0,09 16 may 2025 23,09 21,34 LU0278457204
D3 EUR 11,12 0,01 0,09 16 may 2025 11,91 10,63 LU0827884924
A6 USD 6,11 0,00 0,00 16 may 2025 6,59 5,74 LU1408528211
C2 EUR 17,86 0,02 0,11 16 may 2025 18,43 17,00 LU0278457972
D3 Cubierta AUD 4,63 0,01 0,22 16 may 2025 4,98 4,35 LU0827884841
D2 EUR 24,51 0,03 0,12 16 may 2025 25,18 23,28 LU0329592702
I2 USD 27,72 0,03 0,11 16 may 2025 28,21 25,28 LU0520955575
D3 USD 12,46 0,01 0,08 16 may 2025 13,32 11,65 LU0523291242
D2 Cubierta GBP 14,66 0,01 0,07 16 may 2025 14,99 13,42 LU0827885491
I2 Cubierta EUR 7,66 0,01 0,13 16 may 2025 7,91 7,05 LU0473186707
C1 USD 2,99 0,01 0,34 16 may 2025 3,18 2,79 LU0278478119
D4 EUR 11,16 0,01 0,09 16 may 2025 11,89 10,60 LU0827885145
A2 Cubierta PLN 10,36 0,01 0,10 16 may 2025 10,56 9,46 LU0480535052
A3 Cubierta AUD 4,63 0,01 0,22 16 may 2025 4,98 4,35 LU0575500318
E2 Cubierta EUR 6,50 0,01 0,15 16 may 2025 6,76 6,01 LU0474536231
X2 EUR 7,17 0,01 0,14 16 may 2025 7,35 6,81 LU0531082021
A2 Cubierta CHF 6,51 0,01 0,15 16 may 2025 6,85 6,04 LU0623004180
A6 Cubierta HKD 58,49 0,06 0,10 16 may 2025 63,36 55,05 LU1408528484
A6 Cubierta CAD 5,75 0,01 0,17 16 may 2025 6,27 5,44 LU1408528641
A6 Cubierta GBP 5,36 0,01 0,19 16 may 2025 5,80 5,05 LU1408528302
Class X5 Hedged GBP 7,28 0,00 0,00 16 may 2025 7,81 6,78 LU1954752702
A2 CZK 559,43 0,13 0,02 16 may 2025 582,03 534,29 LU1791177113
E2 EUR 20,49 0,02 0,10 16 may 2025 21,10 19,48 LU0278459671
A8 Cubierta NZD 6,02 0,00 0,00 16 may 2025 6,54 5,69 LU1408528724
D2 Cubierta PLN 11,03 0,01 0,09 16 may 2025 11,21 10,06 LU0827884684
D3 HKD 97,36 0,20 0,21 16 may 2025 103,66 90,71 LU0827885061
X2 USD 8,03 0,01 0,12 16 may 2025 8,15 7,31 LU0344905624
E2 USD 22,95 0,02 0,09 16 may 2025 23,53 21,01 LU0374975414
D4 USD 12,50 0,01 0,08 16 may 2025 13,20 11,41 LU0827885228

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión HKD 100.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
68.940 HKD
-31,1%
63.060 HKD
-14,2%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
77.910 HKD
-22,1%
76.790 HKD
-8,4%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
98.000 HKD
-2,0%
95.600 HKD
-1,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
112.890 HKD
12,9%
114.580 HKD
4,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 30 abr 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 30 abr 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 30 abr 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 30 abr 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 30 abr 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 30 abr 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 30 abr 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 30 abr 2025
1,35%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 30 abr 2025
98,20%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura