彩虹顏色的線穿過針孔,象徵多元化收益來源

貝萊德動力高息基金

另類視角 持續開拓多元高收益
  • 重要提示︰

    i. 貝萊德動力高息基金奉行靈活的資產分配政策,力求提供高收入水平。為了產生高收入水平,基金將在各種資產類別中尋求多元化的收入來源,大量投資於產生收入的資產,例如定息可轉讓證券,包括定息或浮息,屬投資級、次投資級或不獲評級的企業及政府發行產品

    重要提示︰

    i. 貝萊德動力高息基金奉行靈活的資產分配政策,力求提供高收入水平。為了產生高收入水平,基金將在各種資產類別中尋求多元化的收入來源,大量投資於產生收入的資產,例如定息可轉讓證券,包括定息或浮息,屬投資級、次投資級或不獲評級的企業及政府發行產品、備兌認購期權及優先股。基金將採用各種投資策略,並可投資於全球各地的全線認可投資,包括股票、股票相關證券、定息可轉讓證券、集體投資計劃的單位、現金、存款及貨幣市場工具。貨幣風險將靈活管理。

    ii. 基金採用動態資產配置策略,可能於定期調整時承受更高的交易費用。基金可能投資於評級受實際或預期下降所影響的債務證券。利率上升可能對基金所持有的債券價值造成不利影響。基金可能投資於非投資級及無評級債券,可能需承受較高的違約、波動性及流動性風險。基金投資於由政府或機關發行或擔保的債券,或會因而涉及政治、經濟、違約或其他風險。基金投資於股票,較大的股票價值波動可招致重大虧損。基金投資於資產抵押╱按揭抵押證券,可能需承受較大的信貸、流動性及利率風險並往往涉及延期及提前還款的風險。基金賺取收入的投資策略或會減低基金資本增長的潛力以及將來的收入。

    iii. 基金需承受與優先股有關的風險、貨幣匯率風險、新興市場風險、證券借貸合約交易對手的信貸風險、包括民幣計值類別的貨幣兌換風險、對外資限制的風險及或然可換股債券風險。

    iv. 5(G)股份類別在未扣除開支之下派付股息。6股份類別在未扣除開支之下派付股息,此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息。8股份類別在未扣除開支之下派付股息,此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息,並包括以股份類別貨幣對沖引起的息差派付股息。息差虧損或會減少派付的股息。在未扣除開支之下派付股息,可產生更多可供分派的收入。然而,這些股份實際上可能從資本派付股息,可能相等於投資者獲得部分原投資額回報或資本收益。所有宣派股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值即時減少。

    v. 基金可運用衍生工具作對沖及投資用途。然而,不會大量用作投資用途。基金在使用衍生工具時可能蒙受損失。

    vi. 基金價值可升可跌,且可於短期內反覆,投資者或有可能損失一定程度的投資金額。

    vii. 投資者不應單憑此文件作投資決定。投資者應參閱基金章程及產品資料概要以了解風險因素等詳情。

收益新角度 波動下覓出路

面對前所未見的市場環境,我們應該以嶄新角度思考如何尋找收益。
Ratio
專注締造更高收益
Low volatility
化波幅為機遇
Choice
保持靈活及分散投資

貝萊德動力高息基金

基金以另類思維出發,助投資者追求收益

貝萊德動力高息基金係一個環球多元資產策略,力求帶比投資者相對穩定嘅高收益同埋總回報的機會。為左實現呢個投資目標,基金除左投資於股票,債券,仲會投資於「互補性收益資產類別」。市面上既基金普遍亦較少投資喺呢個資產類別,一般零售投資者較難涉獵呢類資產。互補性資產類別同傳統收益來源的相關性較低,可以同投資者現有的收益資產互相補足。

互補性資產類別結構上相對複雜,投資時需要有專業知識,再加上靈活部署。貝萊德團隊擅長因應市場機遇及走勢,隨時靈活調整投資組合的資產配置。

其實只要妥善管理風險,互補性資產類別可以帶畀投資者相當吸引的機遇。貝萊德動力高息基金旨在為投資者爭取高息,實現資本增值,同時有效分散投資組合風險,至啱現時投資者嘅需要。

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1. 全面涉獵不同市場以創造收益

基金靈活網羅極為廣泛的收益來源,包括傳統及互補性收益來資產,從中挑選吸引機會。在目前市況下,基金能聚焦更高收益的範疇。

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最近派息: 7.2%年息率 (A6美元類別,截至2023年12月29日)

(A6股份類別旨在每月派息。派息率並不獲保證,亦非基金回報之準則。基金實際上可能從資本派付股息。注意重要提示iv)1

最近6個月股息一覽-A6美元類別1

月份 年度化收益率
12/29/2023 7.28%
11/30/2023 7.54%
10/31/2023 7.97%
9/29/2023 7.72%
8/31/2023 7.48%
7/31/2023 7.34%

2.將波動轉化為高收益潛力

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基金利用市場較高的波幅,透過備兌認購賺取更高收入。

同時,市場波動性令不少生息資產的收益率大幅上升,並提供資本增值潛力。基金能主動捕捉當中的收益及增長機遇。

3. 靈活駕馭新的市場格局

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基金靈活投資於全球超過10種收益資產,超過1,000隻證券2。其多元分散及靈活配置能助投資者應對市起伏及適時捕捉機遇。

除了由上而下戰術性資產配置,基金亦會融匯貝萊德超過10個旗艦投資團隊的專業知識來投資個別股票及債券,旨在從中辨識明日贏家。

發掘互補性收益資產類別

互補性收益資產類別具實現更高的收益率和達至資本增值的潛力,而它與傳統資產類別相關性較低3,有助分散你的投資組合風險。

備兌認購期權策略通常係用嚟為投資組合賺取額外收入,方法係賣出(或者「沽出」)所持股票嘅認購期權。

認購期權係一份合約,視乎合約條款,喺合約到期日或之前,買方有權按既定價格(即行使價)買入股票,當買方決定行使期權時,賣方就須按行使價賣出股票,而買方買入認購期權時,須先向賣方支付期權金。 

舉個例子。假設我哋以$100買入XYZ公司嘅股票。雖然我哋對股票長線前景樂觀,但又覺得短期內股價升值能力唔高。咁喺呢個時候,我哋點先至可以賺取回報?備兌認購期權策略可以幫到手。我哋以$2嘅期權金,賣出一份$105行使價嘅認購期權合約,咁就可以即刻賺到$2嘅期權金,不過喺期權到期日前,會發生以下其中一種情況:

a) XYZ嘅股價升穿$105。認購期權嘅買方會行使期權,我哋要以$105向買方出售股票。呢個時候,我哋可以保留$2嘅期權金,但就失去股價升穿$105嘅資本增值機會。

b) XYZ嘅股價介乎$100至$105之間。認購期權失效,再無價值。因為股價並冇升穿行使價$105元,買方唔會行使期權,我哋可以繼續持有股票、賺取$2嘅期權金,並坐享股票全部升幅。

c) XYZ嘅股價跌穿$100。認購期權失效,再無價值。由此我哋持有股票,因此需要蒙受股價跌幅減去期權金嘅損失。換言之,期權金可緩衝部分嘅股價跌幅。

備兌認購期權策略雖然有風險,並喺股價下跌時緩衝部分跌幅。

備兌認購期權策略通常係用嚟為投資組合賺取額外收入,方法係賣出(或者「沽出」)所持股票嘅認購期權。

認購期權係一份合約,視乎合約條款,喺合約到期日或之前,買方有權按既定價格(即行使價)買入股票,當買方決定行使期權時,賣方就須按行使價賣出股票,而買方買入認購期權時,須先向賣方支付期權金。 

舉個例子。假設我哋以$100買入XYZ公司嘅股票。雖然我哋對股票長線前景樂觀,但又覺得短期內股價升值能力唔高。咁喺呢個時候,我哋點先至可以賺取回報?備兌認購期權策略可以幫到手。我哋以$2嘅期權金,賣出一份$105行使價嘅認購期權合約,咁就可以即刻賺到$2嘅期權金,不過喺期權到期日前,會發生以下其中一種情況:

a) XYZ嘅股價升穿$105。認購期權嘅買方會行使期權,我哋要以$105向買方出售股票。呢個時候,我哋可以保留$2嘅期權金,但就失去股價升穿$105嘅資本增值機會。

b) XYZ嘅股價介乎$100至$105之間。認購期權失效,再無價值。因為股價並冇升穿行使價$105元,買方唔會行使期權,我哋可以繼續持有股票、賺取$2嘅期權金,並坐享股票全部升幅。

c) XYZ嘅股價跌穿$100。認購期權失效,再無價值。由此我哋持有股票,因此需要蒙受股價跌幅減去期權金嘅損失。換言之,期權金可緩衝部分嘅股價跌幅。

備兌認購期權策略雖然有風險,並喺股價下跌時緩衝部分跌幅。

查詢詳情, 請聯絡以下分銷商或合作夥伴:

 

Bank of China (Hong Kong) Ltd. The Bank of East Asia Limited China Citic Bank Intl Ltd
China Construction Bank (Asia) Chong Hing Bank Limited Dah Sing Bank/ Nom
Fubon Bank (HK) Ltd HENG AN STANDARD LIFE (ASIA) iFAST Financial (HK) Limited
Nanyang Commercial Bank Ltd OCBC Wing Hang Bank Limited OnePlatform Asset Management
Shanghai Commercial Bank - HK

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