力爭吸引收益 : 爭取最佳經風險調整後收益
籌劃投資方案

貝萊德可持續
環球債券收益基金

多變市場中的固定收益投資機遇
  • 重要提示︰ 

    • 本基金以在不損害長期資本增長的情況下爭取最高收益為目標,且力求以貫徹側重環境、社會及管治(「ESG」)原則的方式進行投資。基金將其至少70%的總資產投資於全球各地(包括新興市場)的政府、政府實體、公司及超國家機構所發行並以不同貨幣計值的定息可轉讓證券。

    • 本基金以在不損害長期資本增長的情況下爭取最高收益為目標,且力求以貫徹側重環境、社會及管治(「ESG」)原則的方式進行投資。基金將其至少70%的總資產投資於全球各地(包括新興市場)的政府、政府實體、公司及超國家機構所發行並以不同貨幣計值的定息可轉讓證券。為了產生最高收入,基金將在上述各種定息可轉讓證券中尋求多元化的收入來源。基金可投資於全線可供選擇的定息證券,包括投資級、非投資級(可以是大量投資)及無評級。貨幣風險將靈活管理。
    • 基金可能投資於評級受實際或預期下降所影響的債務證券。利率上升可能對基金所持有的債券價值造成不利影響。基金可能投資於非投資級及無評級債券,可能需承受較高的違約、波動性及流動性風險。基金投資於由政府或機關發行或擔保的債券,或會因而涉及政治、經濟、違約或其他風險。採用環境、社會及管治 (「ESG」) 標準為主的投資原則可能影響基金的表現。在依據ESG標準時, 或會因依賴第三方信息而未能正確評估某一證券或發行人。基金可能也存在錯誤地應用相關ESG標準的風險。基金投資於資產抵押╱按揭抵押證券,可能需承受較大的信貸、流動性及利率風險並往往涉及延期及提前還款的風險。基金賺取收入的投資策略或會減低基金資本增長的潛力以及將來的收入。
    •  基金需承受貨幣匯率風險、新興市場風險,包括人民幣計值類別的貨幣兌換風險,對外資限制的風險,證券借貸合約交易對手的信貸風險及或然可換股債券風險。
    •  3(G)股份類別在未扣除開支之下派付股息。6股份類別10股份類別在未扣除開支之下派付股息,此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息。8股份類別在未扣除開支之下派付股息,此股份類別亦會在基金董事酌情決定下從資本派付股息,並包括以股份類別貨幣對沖引起的息差派付股息。息差虧損或會減少派付的股息。在未扣除開支之下派付股息,可產生更多可供分派的收入。然而,這些股份實際上可能從資本派付股息,可能相等於投資者獲得部分原投資額回報或資本收益。所有宣派股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值即時減少。
    •  基金可運用衍生工具作對沖及投資用途。然而,不會大量用作投資用途。基金在使用衍生工具時可能蒙受損失。
    •  基金價值可升可跌,且可於短期內反覆,投資者或有可能損失一定程度的投資金額。
    •  投資者不應單憑此文件作投資決定。投資者應參閱基金章程及產品資料概要以了解風險因素等詳情。

把握債券投資機遇

關鍵考慮因素

  • 01

    收益率創十年新高

    固定收益領域的收益率達到十年高位。較高的利率意味著較高的預期回報及「收益率緩衝」,以對沖可能出現的不同情況。

  • 02

    聯儲局暫停加息

    美國聯儲局暫停加息歷來是購買債券的良好時機。當聯儲局暫停加息或減息時,債券的表現往往優於現金。

  • 03

    靈活投資

    面對市況波動,採取較靈活的投資方法,可以在投資機會出現時及時把握,同時尋求限制下行風險。

為何投資貝萊德可持續環球債券收益基金?

貝萊德可持續環球債券收益基金 旨在地域和部門不存在偏見下,透過投資固定收益行業,創造具競爭力的風險調整收益來源。

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 爭取最佳經風險調整後收益

本基金透過高質素、多元分散的投資組合,創造具競爭力的收益,同時提供較低波動性。

 把握複雜環境中機遇: 表現最佳與表現最差固定收益類別

晨星,截至2023年11月底。每單位波幅收益率以過去12個月收益率除以12個月波幅率。過去12個月收益率的計算方法︰將過去12個月分派的收益相加,再除以上月底的資產淨值以及過去12個月期間分派的任何資本收益之總和。A6股份類別旨在每月派息。派息率並不獲保證,亦非基金回報之準則。基金實際上可能從資本派付股息注意重要提示4。同類基金組別指晨星分類下環球靈活債券基金(美元對沖)所有現存債券基金。同類基金的比較僅供參考,並不擬作比較相同投資範疇內所有基金,也並非比較所示基金的所有特徵。投資涉及風險。過往業績並不代表將來的表現。

   

以靈活多元化投資組合駕馭多變市場格局

本基金不受基準約束,並無地域或行業偏好,意味可靈活配置於廣泛定息收益範疇。本基金亦彈性管理存續期,目前聚焦於優質債券,並增持收益率相對吸引和波動性較低的短期債券。

貝萊德、彭博,截至2023年12月31日,除特別註明外。多元化資產配置可能無法完全保護您免受 市場風險。

  

於複雜的環境中爭取獨特機遇

根據2018-2022記錄,表現最佳與表現最差固定收益類別之間的表現存在顯著差異。本基金擁有廣泛的機會組合,對任何特定資產類別並無系統性或結構性偏好。透過主動型管理及證券選擇,本基金能夠爭取最佳的單位風險收益。

把握複雜環境中機遇: 於複雜的環境中爭取獨特機遇

圖左:彭博,截至2023年9月30日。指數表現回報不反映任何管理費、交易成本或開支。指數不受管理,因此不可能直接投資。年度回報差異指年度回報最高的類別與年度回報最低的類別的年度回報之差。

圖右: 貝萊德、彭博,截至2023年10月31日。

  

貝萊德的主動型固定收益平台

貝萊德的主動型固定收益基金經理受託管理的客戶資產達1.053萬億美元。1
具競爭力的表現
具競爭力的表現
接近所有貝萊德主動型債券互惠基金資產在晨星同類組別中表現出色。2
深厚的市場專識
深厚的市場專識
超過500名環球固定收益分析師採用的投資流程將嚴守紀律的投資組合結構結合定期風險與表現評估。3
覆蓋環球
覆蓋環球
全球21個主要投資中心讓投資團隊能夠佔盡跨資產類別及地區優勢。4

投資卓見