Kid playing with Windmill

邁向更可持續的未來

我們認為可持續發展是投資的全新標準。我們致力推動可持續發展成為我們控制風險、創造超額回報以及構建投資組合時不可或缺的部分,幫助投資者實現更佳的長遠風險調整後回報。了解更多有關可持續發展的資訊、其如何影響風險與回報、貝萊德針對可持續投資採取的方針,以及投資者著手進行可持續投資的方式。

何謂可持續投資?

可持續投資旨在持續提升投資表現,根據該理念篩選的企業可從容應對全球所面臨的嚴峻挑戰,長遠而言最具增長潛力。可持續投資可促進企業持續改善營商模式,並形成一種發展趨勢,鼓勵更多人共創美好未來。

把傳統投資方針與環境、社會及管治(ESG)投資觀點相結合,無論是環球機構投資者或個人投資者均可運用可持續投資方針降低風險並提高長期回報。

何謂ESG

ESG通常與“可持續投資”一詞混合或互相使用。我們認為可持續投資是一個總括理念,而ESG是用於識別及制定具體可持續投資方案的數據分析工具。

由於ESG數據反映對估值有重要影響但過往不會披露的因素,因此往往歸類為「非會計」資料。隨著影響企業估值的因素日趨複雜,無形資產的影響力不斷增加。ESG指標透過衡量企業管理層所作出影響營運效率及未來策略方向的決策,提供有關品牌價值及聲譽等無形資產狀況的觀點。

BlackRock Icon Globe
環境 (E)
涵蓋氣候風險、天然資源稀缺、污染及廢物等主題以及環境相關投資機遇
BlackRock Icon Diversification
社會 (S)
包括勞工問題及產品責任、數據保安等風險以及持份者異議
Risk Icon
管治 (G)
包含董事會質素及成效等企業管治及行為相關議題

有何因素推動可持續投資增長?

發掘可持續投資機遇的投資者數目不斷增加,且更趨多元化,部分原因如下:
Financial
投資者對企業的要求提高,著手物色更多元化的可持續投資方案
Choice
監管機構及各地政府更注重將可持續發展要素融入投資資訊及決策流程
Risk
越來越多投資者認同ESG研究與分析有助識別投資風險及賺取超額回報

可持續發展影響風險與回報

投資者普遍認為採取可持續投資方針需要犧牲回報。我們對此並不認同,相反,我們認為可持續投資不一定犧牲回報。

在市況波動期間展現抗跌力

2020年首季,經濟在疫情大流行期間出現衰退,是這種信念的關鍵考驗。雖然這短暫期間並非決定性,但可持續投資策略展現出與此前市場低迷期間相若的抗跌力。這些結果亦與貝萊德自2018年中以來發表的研究一致,顯示可持續投資策略無需犧牲回報,並具備重要的抗跌特性。1

在市場低迷期間表現領先的可持續投資指數之百分比2
78%
新興市場/能源業衰退
2015年7月21日 - 2016年2月11日
75%
聯儲局的應對政策
2018年9月20日 - 2018年12月24日
94%
新冠肺炎危機
2020年1月1日 - 2020年3月31日
81%
2020年
2020年1月1日 - 2020年12月31日

貝萊德可持續投資方案

可持續投資方案

四種方式供投資者考慮

可持續投資的理解可能因人而異。我們提供廣泛的可持續投資方案,滿足投資者不同投資偏好和目標的需要。我們根據客戶的投資偏好,提供迴避型及進取型策略,為取得不同可持續投資成果提供方法框架。

 

‘迴避型’ 策略旨在儘量減少或排除具有負面ESG特性的資產。這些特性可能損害名譽或帶來其它相關風險或者違背資產擁有人價值觀的公司或行業。

 

‘進取型’ 策略注重增持或專注於ESG指標良好的公司或行業,包括使用ESG得分作為投資組合/指數構建的額外考慮因素或者聚焦特定社會或環境的主題或成果。

投資者可如何著手

01

以可持續的資產取代傳統核心持倉。

02

就結構性環境或社會趨勢表達觀點。

03

致力為投資的資產制定正面及可量度的影響因素。

為何選擇貝萊德可持續投資策略

貝萊德的宗旨是透過創造財富協助更多人士體驗幸福感。我們積極促進可持續投資,因為我們深信可持續投資能為投資者實現更佳成果。
綜合流程
整合ESG元素的投資過程
我們將ESG相關觀點及數據整合至不同的資產類別及投資風格之中。
 可持續投資方案
可持續投資方案
我們提供可持續投資方案,幫助客戶實現財務目標
投資管理
投資管理
我們積極推動公司關注影響長遠表現的可持續發展問題。
企業可持續發展
企業可持續發展
我們確保公司能長遠地可持續發展,為客戶及股東創造回報。

市場見解

以下列出我們在貝萊德可持續發展系列研討會的焦點及關鍵訊息。我們希望這些見解能助你了解氣候風險以及全球轉型至淨零排放的趨勢帶來之改變。

2020年,我們為實現淨零碳排放作出了歷史性的承諾。我們匯聚了各行業的思想領袖和專家,以助我們了解淨零碳排放的重要性,以及投資者的機會。

從我們的客戶和信託人責任來看,在2020年,我非常清楚地指出,氣候風險就是投資風險。

我們將探討一些所需的措施,以及在管理和適應實質氣候風險方面的機遇,儘管全球致力減碳,但其中一些風險將無可避免地發生

沒有披露,我們就沒有辦法討論,所以披露是討論的基礎。不僅僅是對投資者,對財務機構也是如此。然而,披露需要關注實質性問題。

監管機構、投資者和公司本身,都需要攜手實現這一目標。

我們相信,大型機構投資者將來會根據可持續發展指標或以氣候為本的政策基準來管理他們的投資組合。

與ETF相關的創新項目,使更多的投資者可將氣候風險相關投資納入投資組合。

我們認為,指數方案將在實現這一過渡中發揮關鍵作用,而投資者真正希望將其付諸實踐。

我們認為可持續發展,尤其是以氣候為重點的ETF是下一個前沿領域。

貝萊德可持續發展系列—邁向淨零排放

我們邀請來自亞太區不同行業的專家,探討淨零排放為何至關重要,以及能源轉型為投資者帶來甚麼轉危為機的投資機遇。