Insights and knowledge to navigate alternatives with a whole portfolio perspective.

El término de activos alternativos líquidos o «liquid alts» hace referencia a estrategias de inversión alternativas que se agrupan en vehículos de inversión colectivos, como fondos de inversión o fondos cotizados en bolsa, que son muy líquidos, fáciles de negociar y están sujetos a la normativa tradicional. Están ampliamente disponibles para asesores e inversores particulares. Lps alternativos líquidos emplean estrategias como «long/short», «market neutral», «global macro» o derivados para buscar rentabilidades menos correlacionadas. No son fondos de cobertura ni inversiones en mercados privados.

Los mercados privados son un tipo de inversión alternativa que se caracteriza por no cotizar ni negociarse en bolsas públicas. Al igual que las inversiones alternativas en general, antes resultaba más difícil acceder a los mercados privados, pero ahora pueden incorporarse a las carteras a través de vehículos de inversión registrados con activos subyacentes privados. Los mercados privados constituyen una parte cada vez más importante de la economía¹, y los inversores de todo tipo reconocen cada vez más que pueden ofrecer una fuente potencial de creación de riqueza que complementa al ámbito público.

El capital riesgo consiste en invertir directamente en empresas que no cotizan en bolsa. Los gestores de capital riesgo (socios generales o patrocinadores principales) utilizan el capital de los inversores para ayudar a las empresas privadas a crecer y mejorar su rentabilidad.

El crédito privado se refiere a las operaciones de préstamo que se realizan al margen de los canales tradicionales de crédito bancario o de los mercados de deuda pública. Los préstamos privados suelen formalizarse entre una empresa prestataria y un pequeño grupo de prestamistas o un único prestamista. Estos préstamos son negociados directamente por empresas que no tienen acceso a los mercados públicos de bonos corporativos y préstamos, o que han optado por no recurrir a ellos (a menudo se trata de empresas medianas del «mercado intermedio»).

Los activos reales son activos tangibles (o derechos sobre ellos) que tienen un valor intrínseco en la economía. Entre ellos se incluyen los inmuebles (por ejemplo, comerciales, residenciales e industriales); las infraestructuras (por ejemplo, carreteras, puentes y servicios públicos); y los recursos naturales (por ejemplo, energía, materiales y metales). Los activos reales están despertando cada vez más interés entre los inversores como una forma de mejorar potencialmente la diversificación de sus carteras.

A medida que se amplía el acceso, los inversores buscan activos alternativos debido a sus ventajas potenciales en materia de diversificación y rentabilidad. Sin embargo, algunos aspectos clave, como la liquidez, la complejidad y la transparencia, siguen siendo importantes para quienes incluyen activos alternativos en sus carteras.