Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 2 años.

  2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) -3,9 2,5
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,5 1,5
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
8,38 1,36 - - 0,88
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,50 1,50 - - 1,50
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
6,23 0,33 1,93 3,66 8,38 4,15 - - 3,17
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,26 0,13 0,38 0,75 1,50 4,58 - - 5,43
  De
30 sept 2019
a
30 sept 2020
De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
Rentabilidad total (%)

a 30 sept 2024

- - -6,27 0,44 7,86
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 30 sept 2024

- - 1,50 1,50 1,51

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en CNH, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 14 nov 2024
RMB 17.816.729.943
Fecha de lanzamiento del fondo
11 nov 2011
Divisa base
CNH
Índice de referencia de comparación 1
1 Year China Household Savings Deposit Rate
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,45
Comisión de rentabilidad
0,00%
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Negociación de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGRBBSC
Fecha de lanzamiento de la serie
14 abr 2021
Share Class Currency
CNH
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,55%
ISIN
LU2319961681
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
-
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BNSM3N2

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 31 oct 2024
411
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Duración modificada
a 31 oct 2024
4,40
Duración Efectiva
a 31 oct 2024
2,27
WAL to Worst
a 31 oct 2024
4,14
Desviación típica (3 años)
a 31 oct 2024
2,72%
Rendimiento al Vencimiento
a 31 oct 2024
5,43
Rendimiento a peor
a 31 oct 2024
5,41
Vencimiento medio ponderado
a 31 oct 2024
4,14

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.

Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.

Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 21 sept 2024
BBB
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 21 sept 2024
4,43
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 21 sept 2024
Bond Asia Pacific LC
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 21 sept 2024
340,35
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 21 sept 2024
65,83
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 21 sept 2024
11,94
Fondos en Grupo de Características Similares
a 21 sept 2024
67
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI
a 21 sept 2024
56,82
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 21 sept 2024, tomando como base las posiciones a fecha de 30 abr 2024. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Tabaco
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 31 oct 2024
0,20%
MSCI - Carbón Térmico
a 31 oct 2024
0,15%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 31 oct 2024
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 31 oct 2024
49,27%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 31 oct 2024
50,72%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 1,84% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 oct 2024
Nombre Peso (%)
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.12 06/25/2031 3,64
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.52 08/25/2033 3,37
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.35 02/25/2034 1,92
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.8 11/15/2032 1,79
MEITUAN RegS 4.625 10/02/2029 1,22
Nombre Peso (%)
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF RegS 2.25 05/17/2028 1,19
BANK OF CHINA LTD RegS 2.25 05/20/2028 1,13
DBS BANK CHINA LTD RegS 4.7 03/24/2031 1,13
HUAFA 2024 I COMPANY LTD RegS 6 12/31/2079 1,11
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD RegS 2.24 08/30/2030 1,00
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 oct 2024

% de valor de mercado

a 31 oct 2024

% de valor de mercado

a 31 oct 2024

% de valor de mercado

a 31 oct 2024

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Class SR2 CNH 103,36 -0,07 -0,07 14 nov 2024 103,53 95,67 LU2319961681
Class S2 Hedged USD 11,07 0,00 0,00 14 nov 2024 11,08 9,99 LU2624960667
A2 Cubierta USD 10,96 0,00 0,00 14 nov 2024 10,97 9,93 LU2070343392
X2 Cubierta USD 11,41 0,00 0,00 14 nov 2024 11,42 10,25 LU2092937064
D2 Cubierta SGD 10,80 0,00 0,00 14 nov 2024 10,81 9,93 LU2631410243
A6 Cubierta CAD 8,19 0,00 0,00 14 nov 2024 8,20 7,88 LU2077746696
A6 Cubierta NZD 8,30 0,00 0,00 14 nov 2024 8,30 7,92 LU2077746340
A8 Cubierta HKD 101,94 -0,02 -0,02 14 nov 2024 102,09 98,71 LU2550100429
A2 EUR 13,93 0,03 0,22 14 nov 2024 13,93 12,57 LU2267099674
A2 Cubierta SGD 10,75 0,00 0,00 14 nov 2024 10,76 9,92 LU2631410169
Class D6 Hedged USD 8,48 -0,01 -0,12 14 nov 2024 8,49 8,06 LU2243824054
Class I6 CNH 88,60 -0,05 -0,06 14 nov 2024 88,92 86,27 LU1940842344
Class E8 Hedged EUR 8,48 0,00 0,00 14 nov 2024 8,51 8,22 LU2252214130
A2 CHF 13,05 0,05 0,38 14 nov 2024 13,05 11,80 LU0969580058
D2 CNH 108,13 -0,07 -0,06 14 nov 2024 108,31 100,18 LU0827885731
A8 Cubierta USD 10,23 0,00 0,00 14 nov 2024 10,25 9,89 LU2550100692
A6 Cubierta GBP 8,12 0,00 0,00 14 nov 2024 8,13 7,78 LU2077746779
Class D6 Hedged SGD 8,45 0,00 0,00 14 nov 2024 8,47 8,19 LU2325727282
I3 USD 8,77 -0,01 -0,11 14 nov 2024 9,11 8,44 LU1648248299
Class I6 Hedged SGD 8,50 0,00 0,00 14 nov 2024 8,51 8,22 LU2325727365
X3 USD 8,96 -0,01 -0,11 14 nov 2024 9,31 8,62 LU2469414325
A6 Cubierta AUD 8,09 0,00 0,00 14 nov 2024 8,10 7,81 LU1852331039
D2 EUR 14,15 0,03 0,21 14 nov 2024 14,15 12,73 LU2290526164
Class SR3 USD 8,05 -0,01 -0,12 14 nov 2024 8,36 7,75 LU2319961921
A6 Cubierta USD 8,52 0,00 0,00 14 nov 2024 8,52 8,12 LU1847653141
Class SR2 Hedged USD 10,52 0,00 0,00 14 nov 2024 10,53 9,50 LU2319962069
Class SR2 Hedged EUR 9,88 0,00 0,00 14 nov 2024 9,89 9,06 LU2319961764
Class S2 Hedged EUR 10,81 -0,01 -0,09 14 nov 2024 10,83 9,93 LU2624964065
Class I5 Hedged EUR 8,46 0,00 0,00 14 nov 2024 8,47 8,08 LU2298320776
Class A10 Hedged USD 10,28 0,00 0,00 14 nov 2024 10,31 9,99 LU2708802587
A3 CNH 65,46 -0,04 -0,06 14 nov 2024 65,63 63,20 LU0679941160
I2 Cubierta USD 10,97 -0,01 -0,09 14 nov 2024 10,98 9,90 LU2112291955
A6 Cubierta EUR 7,52 0,00 0,00 14 nov 2024 7,53 7,29 LU1847653224
E5 EUR 9,63 0,02 0,21 14 nov 2024 9,63 8,98 LU2038736380
I2 EUR 17,88 0,03 0,17 14 nov 2024 17,88 16,06 LU2011139461
Class E5 Hedged EUR 8,37 0,00 0,00 14 nov 2024 8,38 7,99 LU2038736463
A6 Cubierta SGD 8,20 0,00 0,00 14 nov 2024 8,22 7,97 LU1847653497
Class SR4 Hedged GBP 8,99 0,00 0,00 14 nov 2024 9,13 8,46 LU2319961848
I4 Cubierta GBP 8,82 0,00 0,00 14 nov 2024 8,97 8,31 LU2112291872
D2 Cubierta EUR 10,10 0,00 0,00 14 nov 2024 10,11 9,27 LU2112292417
I2 Cubierta EUR 10,16 -0,01 -0,10 14 nov 2024 10,18 9,32 LU2112292094
A3 HKD 70,33 -0,07 -0,10 14 nov 2024 73,05 67,90 LU0690034276
D2 Cubierta USD 10,89 0,00 0,00 14 nov 2024 10,90 9,83 LU2112292250
D4 Cubierta GBP 8,82 0,00 0,00 14 nov 2024 8,96 8,30 LU2112292177
I2 USD 18,87 -0,02 -0,11 14 nov 2024 19,47 17,40 LU1588882974
E2 EUR 16,92 0,03 0,18 14 nov 2024 16,92 15,35 LU0764816798
A2 CNH 106,47 -0,07 -0,07 14 nov 2024 106,65 98,98 LU0679940949
A3 USD 9,04 -0,01 -0,11 14 nov 2024 9,39 8,70 LU0679941673
A2 USD 14,70 -0,02 -0,14 14 nov 2024 15,18 13,62 LU0679941327
I2 CNH 136,67 -0,08 -0,06 14 nov 2024 136,89 126,42 LU1574463128
C2 USD 12,51 -0,02 -0,16 14 nov 2024 12,94 11,74 LU0683062482
D3 USD 9,08 -0,01 -0,11 14 nov 2024 9,43 8,74 LU0683067952
A6 Cubierta HKD 80,92 -0,02 -0,02 14 nov 2024 81,03 78,12 LU1963769176
Class SR2 USD 14,27 -0,02 -0,14 14 nov 2024 14,73 13,17 LU2391915928
Class SR6 Hedged USD 9,18 0,00 0,00 14 nov 2024 9,19 8,71 LU2391915761
Class SR6 Hedged SGD 8,88 -0,01 -0,11 14 nov 2024 8,90 8,59 LU2391915415
Class SR6 Hedged HKD 88,87 -0,02 -0,02 14 nov 2024 88,95 85,40 LU2391915332
A2 Cubierta JPY 906,00 0,00 0,00 14 nov 2024 907,00 869,00 LU2367605297
Class SR6 CNH 88,99 -0,05 -0,06 14 nov 2024 89,32 86,69 LU2391915688
Class SR6 Hedged EUR 8,64 0,00 0,00 14 nov 2024 8,65 8,34 LU2391915506
D2 USD 14,93 -0,02 -0,13 14 nov 2024 15,41 13,79 LU0719319435
Class I6 USD Hedged USD 8,99 -0,01 -0,11 14 nov 2024 9,00 8,53 LU2134542930
X2 USD 12,00 -0,02 -0,17 14 nov 2024 12,38 11,02 LU1733225855
E2 Cubierta EUR 10,37 0,00 0,00 14 nov 2024 10,38 9,60 LU0803752129
D6 CNH 84,83 -0,05 -0,06 14 nov 2024 85,16 82,74 LU2243823916
A3 SGD 12,14 0,02 0,17 14 nov 2024 12,16 11,76 LU2298379152
A6 CNH 87,34 -0,06 -0,07 14 nov 2024 87,71 85,45 LU1852330734

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión CNH 78.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
73.110 CNH
-6,3%
70.500 CNH
-3,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
73.110 CNH
-6,3%
75.000 CNH
-1,3%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
81.570 CNH
4,6%
91.370 CNH
5,4%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
85.910 CNH
10,1%
95.890 CNH
7,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura