Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 5 años.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) -1,3 8,3 17,0 1,1 -11,2
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
2,74 -3,80 2,03 - 1,41
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,50 1,50 1,50 - 1,50
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-5,07 -0,37 -3,81 -6,14 2,74 -10,98 10,59 - 8,60
Índice de referencia de comparación 1 (%) 1,25 0,13 0,38 0,76 1,50 4,57 7,73 - 9,19
  De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
De
30 sep 2021
a
30 sep 2022
De
30 sep 2022
a
30 sep 2023
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2023

4,73 14,12 9,34 -14,55 -1,80

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 28 nov 2023 RMB 23.285.851.790
Fecha de lanzamiento de la serie 06 dic 2017
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Share Class Currency USD
Divisa base CNH
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia de comparación 1 1 Year China Household Savings Deposit Rate
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,10%
ISIN LU1733225855
Comisión total 0,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior USD 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar -
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGRBX2U
SEDOL BF1Q1B9

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 oct 2023 446
Desviación típica (3 años) a 31 oct 2023 7,56%
Beta de las acciones a 3 años a 31 ene 2022 1,265
Rendimiento al Vencimiento a 31 oct 2023 6,11
Duración modificada a 31 oct 2023 4,56
Rendimiento a peor a 31 oct 2023 6,18
Duración Efectiva a 31 oct 2023 2,60
Vencimiento medio ponderado a 31 oct 2023 4,44
WAL to Worst a 31 oct 2023 4,44

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 oct 2023 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 oct 2023 0,03%
MSCI - Armas Nucleares a 31 oct 2023 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 31 oct 2023 0,04%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 oct 2023 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 oct 2023 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 oct 2023 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 oct 2023 54,33%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 oct 2023 45,29%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 2,70% para Carbón Térmico y 0,21% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información durante el proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y análisis crediticio, esto puede incluir una evaluación de los riesgos materiales o de las características positivas en materia ESG de cada empresa o la utilización de plantillas de diligencia debida internas en materia ESG centradas en entidades soberanas o corporativas junto con datos ESG externos. Por lo general, las características ESG positivas y los riesgos ESG materiales y sus posibles repercusiones desde el prisma financiero se ponen de relieve en los informes de análisis crediticio y pueden incidir en las decisiones de inversión y en la selección de valores de los gestores de carteras. Desde un punto de vista descendente (top-down), los parámetros ESG agregados de la cartera están disponibles para su revisión por parte del gestor del Fondo a través del sistema Aladdin de BlackRock. El gestor del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobernanza durante el seguimiento posterior a la inversión y lleva a cabo revisiones periódicas del riesgo de la cartera apoyándose en el equipo de inversión y en el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas revisiones incluyen análisis y debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, según proceda.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 oct 2023
Nombre Peso (%)
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 2,28
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 1,93
BANK OF CHINA LTD RegS 4.2 09/21/2030 1,48
CHINA DEVELOPMENT BANK 2.69 06/16/2027 1,29
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 2.8 11/15/2032 1,28
Nombre Peso (%)
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 3.01 03/16/2030 1,18
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 2.96 04/17/2030 1,18
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 11/16/2030 1,17
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 2.83 08/11/2029 1,16
CCCI TREASURE LTD RegS 3.425 12/31/2079 1,05
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 oct 2023

% de valor de mercado

a 31 oct 2023

% de valor de mercado

a 31 oct 2023

% de valor de mercado

a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
X2 USD 11,27 0,02 0,18 28 nov 2023 11,94 10,78 LU1733225855
X2 Cubierta USD 10,33 0,01 0,10 28 nov 2023 10,33 9,76 LU2092937064
D2 CNH 100,84 0,06 0,06 28 nov 2023 101,22 98,06 LU0827885731
Class I6 CNH 86,84 0,05 0,06 28 nov 2023 90,73 85,80 LU1940842344
D2 Cubierta SGD 10,00 0,00 0,00 28 nov 2023 10,03 9,87 LU2631410243
A2 CHF 12,23 -0,01 -0,08 28 nov 2023 13,70 11,84 LU0969580058
Class D6 Hedged SGD 8,24 0,00 0,00 28 nov 2023 8,55 8,14 LU2325727282
Class S2 Hedged USD 10,07 0,01 0,10 28 nov 2023 10,07 9,92 LU2624960667
Class E8 Hedged EUR 8,27 0,00 0,00 28 nov 2023 8,57 8,17 LU2252214130
A6 Cubierta EUR 7,34 0,00 0,00 28 nov 2023 7,68 7,25 LU1847653224
Class SR3 USD 7,92 0,02 0,25 28 nov 2023 8,68 7,63 LU2319961921
Class D6 Hedged USD 8,12 0,01 0,12 28 nov 2023 8,33 8,01 LU2243824054
Class SR2 Hedged EUR 9,13 0,01 0,11 28 nov 2023 9,15 8,86 LU2319961764
A2 Cubierta USD 10,01 0,01 0,10 28 nov 2023 10,01 9,55 LU2070343392
Class SR2 Hedged USD 9,57 0,01 0,10 28 nov 2023 9,57 9,08 LU2319962069
Class A10 Hedged USD 10,05 0,00 0,00 28 nov 2023 10,05 10,00 LU2708802587
D2 Cubierta EUR 9,34 0,01 0,11 28 nov 2023 9,36 9,07 LU2112292417
A3 CNH 63,61 0,04 0,06 28 nov 2023 65,79 62,87 LU0679941160
I2 EUR 16,20 -0,04 -0,25 28 nov 2023 17,55 15,68 LU2011139461
I2 Cubierta EUR 9,38 0,00 0,00 28 nov 2023 9,40 9,10 LU2112292094
Class SR4 Hedged GBP 8,52 0,00 0,00 28 nov 2023 8,87 8,40 LU2319961848
Class E5 Hedged EUR 8,05 0,01 0,12 28 nov 2023 8,32 7,95 LU2038736463
A6 Cubierta SGD 8,02 0,00 0,00 28 nov 2023 8,36 7,93 LU1847653497
I2 Cubierta USD 9,97 0,01 0,10 28 nov 2023 9,97 9,46 LU2112291955
E5 EUR 9,09 -0,02 -0,22 28 nov 2023 10,17 8,90 LU2038736380
D4 Cubierta GBP 8,36 0,00 0,00 28 nov 2023 8,70 8,24 LU2112292177
A3 HKD 69,30 0,17 0,25 28 nov 2023 76,44 67,06 LU0690034276
D2 Cubierta USD 9,91 0,01 0,10 28 nov 2023 9,91 9,42 LU2112292250
D2 EUR 12,84 -0,03 -0,23 28 nov 2023 13,92 12,43 LU2290526164
A2 USD 13,92 0,02 0,14 28 nov 2023 14,86 13,42 LU0679941327
I2 USD 17,78 0,03 0,17 28 nov 2023 18,90 17,09 LU1588882974
A2 CNH 99,62 0,05 0,05 28 nov 2023 100,28 97,21 LU0679940949
C2 USD 11,99 0,02 0,17 28 nov 2023 12,93 11,58 LU0683062482
A3 USD 8,89 0,02 0,23 28 nov 2023 9,75 8,57 LU0679941673
I2 CNH 127,26 0,07 0,06 28 nov 2023 127,59 123,56 LU1574463128
A6 Cubierta USD 8,18 0,01 0,12 28 nov 2023 8,41 8,07 LU1847653141
A6 Cubierta AUD 7,86 0,00 0,00 28 nov 2023 8,19 7,77 LU1852331039
A8 Cubierta HKD 99,39 0,06 0,06 28 nov 2023 103,43 98,16 LU2550100429
I3 USD 8,63 0,02 0,23 28 nov 2023 9,46 8,31 LU1648248299
I4 Cubierta GBP 8,37 0,01 0,12 28 nov 2023 8,71 8,25 LU2112291872
Class I5 Hedged EUR 8,14 0,01 0,12 28 nov 2023 8,41 8,03 LU2298320776
A2 Cubierta SGD 9,98 0,00 0,00 28 nov 2023 10,02 9,86 LU2631410169
A6 Cubierta GBP 7,84 0,01 0,13 28 nov 2023 8,10 7,74 LU2077746779
Class SR2 CNH 96,30 0,05 0,05 28 nov 2023 96,58 93,54 LU2319961681
A2 EUR 12,68 -0,04 -0,31 28 nov 2023 13,80 12,30 LU2267099674
X3 USD 8,81 0,02 0,23 28 nov 2023 9,65 8,49 LU2469414325
Class S2 Hedged EUR 9,99 0,00 0,00 28 nov 2023 10,02 9,86 LU2624964065
A8 Cubierta USD 9,96 0,00 0,00 28 nov 2023 10,32 9,83 LU2550100692
A6 Cubierta NZD 7,98 0,01 0,13 28 nov 2023 8,21 7,87 LU2077746340
A6 Cubierta CAD 7,93 0,00 0,00 28 nov 2023 8,21 7,83 LU2077746696
Class I6 Hedged SGD 8,28 0,01 0,12 28 nov 2023 8,58 8,18 LU2325727365
Class SR6 CNH 87,27 0,05 0,06 28 nov 2023 90,95 86,22 LU2391915688
E2 EUR 15,48 -0,04 -0,26 28 nov 2023 16,91 15,04 LU0764816798
Class SR2 USD 13,46 0,03 0,22 28 nov 2023 14,31 12,93 LU2391915928
Class SR6 Hedged USD 8,78 0,01 0,11 28 nov 2023 8,98 8,66 LU2391915761
E2 Cubierta EUR 9,67 0,01 0,10 28 nov 2023 9,75 9,47 LU0803752129
A3 SGD 11,86 -0,01 -0,08 28 nov 2023 12,86 11,67 LU2298379152
Class SR6 Hedged SGD 8,65 0,00 0,00 28 nov 2023 8,97 8,55 LU2391915415
Class SR6 Hedged EUR 8,40 0,00 0,00 28 nov 2023 8,76 8,30 LU2391915506
D6 CNH 83,29 0,05 0,06 28 nov 2023 87,13 82,30 LU2243823916
D2 USD 14,09 0,02 0,14 28 nov 2023 15,00 13,56 LU0719319435
A2 Cubierta JPY 873,00 1,00 0,11 28 nov 2023 903,00 865,00 LU2367605297
A6 Cubierta HKD 78,66 0,05 0,06 28 nov 2023 81,94 77,69 LU1963769176
A6 CNH 86,00 0,05 0,06 28 nov 2023 90,13 85,00 LU1852330734
D3 USD 8,93 0,02 0,22 28 nov 2023 9,79 8,61 LU0683067952
Class I6 USD Hedged USD 8,59 0,00 0,00 28 nov 2023 8,81 8,48 LU2134542930
Class SR6 Hedged HKD 86,00 0,05 0,06 28 nov 2023 89,12 84,92 LU2391915332

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión USD 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.030 USD
-19,7%
7.230 USD
-10,2%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.230 USD
-17,7%
8.260 USD
-6,2%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.220 USD
2,2%
11.250 USD
4,0%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
12.180 USD
21,8%
13.260 USD
9,9%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura