Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Distribución

Este fondo no distribuye dividendos
Returns not available as there is less than one year’s performance data.
Returns not available as there is less than one year’s performance data.
Returns not available as there is less than one year’s performance data.

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en GBP, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 30 jul 2021 RMB 59.714,361
Número de posiciones a 30 jun 2021 817
Divisa base China OffShore Renminbi
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Fecha de lanzamiento de la serie 14 abr 2021
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar -
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,52%
ISIN LU2319961848
Ticker Bloomberg RBF-AGG
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BNSM3Q5
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima GBP 5000
Inversión mínima posterior GBP 1000
Uso de los ingresos Distribución

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento. Actualmente, no hay Calificaciones de MSCI disponibles para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 30 jun 2021 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 jun 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 30 jun 2021 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 30 jun 2021 0,51%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 jun 2021 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 jun 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 30 jun 2021 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 30 jun 2021 52,07%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 jun 2021 47,67%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,86% para Carbón Térmico y 0,93% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 jun 2021
Nombre Peso (%)
CHINA NATIONAL PETROLEUM CORP MTN 2.99 03/23/2025 2,02
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 11/16/2030 1,55
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 1,45
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF 4.15 01/21/2031 1,39
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 1,02
Nombre Peso (%)
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.18 05/17/2022 0,85
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP MTN 2.2 05/28/2023 0,78
CHINA DEVELOPMENT BANK 4.04 07/06/2028 0,76
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.02 10/22/2025 0,69
BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD RegS 3.24 05/21/2030 0,61

Desglose

Desglose

a 30 jun 2021

% de valor de mercado

a 30 jun 2021

% de valor de mercado

a 30 jun 2021

% de valor de mercado

Las asignaciones pueden variar.
a 30 jun 2021

% de valor de mercado

a 30 jun 2021

% de valor de mercado

a 30 jun 2021

% de valor de mercado

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
Class SR4 Hedged GBP - 10,03 -0,01 -0,10 10,12 10,00 - LU2319961848 - -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 9,56 -0,05 -0,52 10,09 9,56 - LU2077746340 - -
X2 Cubierta USD - 10,73 -0,01 -0,09 10,83 10,53 - LU2092937064 - -
D2 EUR Acumulativo 13,82 -0,01 -0,07 14,01 13,37 - LU2290526164 - -
I3 USD Reparto mensual 11,01 -0,05 -0,45 11,28 10,17 - LU1648248299 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 9,51 -0,05 -0,52 10,05 9,51 - LU2077746779 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 9,57 -0,04 -0,42 10,10 9,57 - LU2077746696 - -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 9,77 -0,02 -0,20 10,07 9,77 - LU2252214130 - -
Class I6 CNH Reparto mensual 102,83 -0,51 -0,49 105,73 102,83 - LU1940842344 - -
D2 CNH Acumulativo 106,13 -0,09 -0,08 106,89 101,98 - LU0827885731 - -
I2 EUR - 17,38 -0,01 -0,06 17,61 15,52 - LU2011139461 - -
Class SR3 USD - 10,11 -0,04 -0,39 10,35 10,00 - LU2319961921 - -
Class I6 Hedged SGD Reparto mensual 9,90 -0,04 -0,40 10,05 9,90 - LU2325727365 - -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 9,63 -0,05 -0,52 10,19 9,63 - LU1852331039 - -
Class D6 Hedged SGD Reparto mensual 9,89 -0,05 -0,50 10,05 9,89 - LU2325727282 - -
A2 Cubierta USD Acumulativo 10,62 -0,01 -0,09 10,76 10,51 - LU2070343392 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 9,19 -0,05 -0,54 9,78 9,19 - LU1847653224 - -
A2 CHF Acumulativo 14,82 -0,03 -0,20 15,15 13,29 - LU0969580058 - -
A2 EUR Acumulativo 13,77 -0,01 -0,07 13,95 13,10 - LU2267099674 - -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 9,66 -0,04 -0,41 10,09 9,66 - LU2243824054 - -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 9,79 -0,05 -0,51 10,33 9,79 - LU1847653141 - -
Class SR2 Hedged EUR - 10,01 -0,01 -0,10 10,10 10,00 - LU2319961764 - -
Class SR2 Hedged USD - 10,03 -0,01 -0,10 10,12 10,00 - LU2319962069 - -
I2 Cubierta EUR - 10,27 -0,01 -0,10 10,43 10,21 - LU2112292094 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 9,75 -0,04 -0,41 10,29 9,75 - LU1847653497 - -
Class I5 Hedged EUR - 9,81 -0,01 -0,10 10,00 9,81 - LU2298320776 - -
E5 EUR Trimestral 10,74 0,00 0,00 10,88 9,98 - LU2038736380 - -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 10,26 -0,01 -0,10 10,42 10,20 - LU2112292417 - -
I2 Cubierta USD - 10,45 -0,01 -0,10 10,57 10,30 - LU2112291955 - -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 10,10 -0,01 -0,10 10,32 9,98 - LU2112291872 - -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 10,08 -0,01 -0,10 10,31 9,97 - LU2112292177 - -
I2 CNH Acumulativo 133,47 -0,10 -0,07 134,41 128,08 - LU1574463128 - -
Class SR2 CNH - 101,12 -0,08 -0,08 101,84 100,00 - LU2319961681 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 9,70 -0,01 -0,10 10,14 9,70 - LU2038736463 - -
A3 HKD Reparto mensual 88,21 -0,32 -0,36 90,18 81,28 - LU0690034276 - -
A3 CNH Reparto mensual 73,33 -0,28 -0,38 74,75 73,21 - LU0679941160 - -
C2 USD Acumulativo 14,51 -0,01 -0,07 14,76 13,07 - LU0683062482 - -
D2 Cubierta USD Acumulativo 10,43 -0,01 -0,10 10,55 10,29 - LU2112292250 - -
I2 USD Acumulativo 20,65 -0,02 -0,10 20,95 18,30 - LU1588882974 - -
A2 USD Acumulativo 16,36 -0,01 -0,06 16,61 14,56 - LU0679941327 - -
A2 CNH Acumulativo 105,71 -0,08 -0,08 106,48 101,94 - LU0679940949 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 96,11 -0,48 -0,50 101,43 96,11 - LU1963769176 - -
D2 USD Acumulativo 16,42 -0,02 -0,12 16,66 14,57 - LU0719319435 - -
A3 SGD Acumulativo 15,36 -0,06 -0,39 15,63 15,02 - LU2298379152 - -
X2 USD - 12,97 -0,01 -0,08 13,15 11,44 - LU1733225855 - -
A3 USD Reparto mensual 11,35 -0,04 -0,35 11,62 10,49 - LU0679941673 - -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 10,84 -0,01 -0,09 11,06 10,84 - LU0803752129 - -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 10,17 -0,05 -0,49 10,65 10,17 - LU2134542930 - -
D6 CNH Reparto mensual 98,60 -0,46 -0,46 101,31 98,60 - LU2243823916 - -
E2 EUR Acumulativo 17,00 -0,01 -0,06 17,23 15,33 - LU0764816798 - -
D3 USD Reparto mensual 11,40 -0,05 -0,44 11,67 10,53 - LU0683067952 - -
A6 CNH Reparto mensual 102,90 -0,50 -0,48 106,21 102,90 - LU1852330734 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Artur Piasecki
Artur Piasecki
Eric Liu
Eric Liu

Literatura

Literatura