Renta fija

BGF China Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 3 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 5,4 4,6 -5,5
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-9,10 -1,87 - - -0,07
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-5,05 -0,89 -1,54 -4,15 -9,10 -5,51 - - -0,29
  De
30 jun 2017
a
30 jun 2018
De
30 jun 2018
a
30 jun 2019
De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2022

- - 2,82 1,96 -8,79

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en CNH.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 09 ago 2022 RMB 39.101.074.346
Fecha de lanzamiento de la serie 04 jul 2018
Fecha de lanzamiento del fondo 11 nov 2011
Share Class Currency EUR
Divisa base CNH
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia de comparación 1 1 Year China Household Savings Deposit Rate
Clasificación SFDR Otro
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,00%
Comisión total 0,75%
Comisión de rentabilidad -
Inversión inicial mínima EUR 5.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Frecuencia de Distribución Reparto mensual
Uso de los ingresos Distribución
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Other Bond
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGRA6EH
ISIN LU1847653224
SEDOL BZ16GB4

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 29 jul 2022 573
12m Trailing Yield a 31 jul 2022 5,84
Desviación típica (3 años) a 31 jul 2022 3,20%
Rendimiento al Vencimiento a 29 jul 2022 6,30
Duración modificada a 29 jul 2022 3,00
Rendimiento a peor a 29 jul 2022 6,50
Duración Efectiva a 29 jul 2022 2,75
Vencimiento medio ponderado a 29 jul 2022 3,85
WAL to Worst a 29 jul 2022 3,85

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 29 jul 2022 0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 29 jul 2022 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 29 jul 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 29 jul 2022 0,27%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 29 jul 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 29 jul 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 29 jul 2022 0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial a 29 jul 2022 54,56%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 29 jul 2022 44,74%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,70% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo en todas las etapas del proceso de inversión. En el proceso inicial de generación de ideas y de investigación de los niveles de solvencia se incluye una evaluación de los atributos ESG positivos o de los riesgos importantes de cada empresa, y acerca del uso de plantillas internas de diligencia debida en materia de criterios ESG para valores soberanos o corporativos, además de datos ESG de terceros. Los atributos ESG positivos, los riesgos ESG importantes y su posible impacto financiero aparecen destacados en los informes de investigación de nivel de solvencia y pueden influir en las decisiones de inversión y en la selección de valores por parte de las gestoras de las carteras. Mediante el uso de un enfoque descendente, la gestora del Fondo también evalúa los parámetros ESG agregados de la cartera a través del sistema Aladdin de BlackRock. La gestora del Fondo también tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo durante la supervisión de la cartera y lleva a cabo de forma periódica evaluaciones de los riesgos de la cartera junto con el equipo de inversión y el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock. Estas evaluaciones incluyen un análisis y discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 29 jul 2022
Nombre Peso (%)
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.65 05/21/2029 2,27
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.48 01/08/2029 2,06
BANK OF CHINA LTD RegS 4.2 09/21/2030 1,75
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 1,70
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 3.6 11/28/2024 1,63
Nombre Peso (%)
BANK OF COMMUNICATIONS CO LTD RegS 3.65 09/27/2031 1,41
AGRICULTURAL DEVELOPMENT BANK OF C 3.74 07/12/2029 1,34
CHINA DEVELOPMENT BANK 3.45 09/20/2029 1,11
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 3.02 10/22/2025 1,06
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 4.25 02/27/2029 1,05
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 29 jul 2022

% de valor de mercado

a 29 jul 2022

% de valor de mercado

a 29 jul 2022

% de valor de mercado

a 29 jul 2022

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 7,90 0,00 0,00 09 ago 2022 9,27 7,90 LU1847653224 -
X3 USD - 9,78 0,01 0,10 09 ago 2022 10,12 9,75 LU2469414325 -
Class I6 CNH Reparto mensual 92,42 0,00 0,00 09 ago 2022 104,08 92,42 LU1940842344 -
D2 EUR Acumulativo 14,53 -0,03 -0,21 09 ago 2022 14,93 13,70 LU2290526164 -
Class SR3 USD Reparto mensual 8,79 0,01 0,11 09 ago 2022 10,25 8,76 LU2319961921 -
Class D6 Hedged SGD Reparto mensual 8,67 0,00 0,00 09 ago 2022 9,99 8,67 LU2325727282 -
Class I6 Hedged SGD Reparto mensual 8,69 0,00 0,00 09 ago 2022 10,00 8,69 LU2325727365 -
I2 EUR - 18,30 -0,04 -0,22 09 ago 2022 18,80 17,24 LU2011139461 -
A2 EUR Acumulativo 14,42 -0,03 -0,21 09 ago 2022 14,82 13,63 LU2267099674 -
Class D6 Hedged USD Reparto mensual 8,43 0,00 0,00 09 ago 2022 9,75 8,43 LU2243824054 -
A6 Cubierta USD Reparto mensual 8,52 -0,01 -0,12 09 ago 2022 9,88 8,52 LU1847653141 -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 8,33 0,00 0,00 09 ago 2022 9,66 8,33 LU2077746696 -
Class E8 Hedged EUR Reparto mensual 8,70 0,00 0,00 09 ago 2022 9,86 8,70 LU2252214130 -
A6 Cubierta NZD Reparto mensual 8,35 0,00 0,00 09 ago 2022 9,66 8,35 LU2077746340 -
A6 Cubierta AUD Reparto mensual 8,35 0,00 0,00 09 ago 2022 9,72 8,35 LU1852331039 -
A2 CHF Acumulativo 14,05 -0,01 -0,07 09 ago 2022 15,31 14,01 LU0969580058 -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 8,27 0,00 0,00 09 ago 2022 9,60 8,27 LU2077746779 -
A2 Cubierta USD Acumulativo 9,76 0,00 0,00 09 ago 2022 10,73 9,71 LU2070343392 -
X2 Cubierta USD - 9,95 0,00 0,00 09 ago 2022 10,85 9,87 LU2092937064 -
D2 CNH Acumulativo 100,49 0,00 0,00 09 ago 2022 107,47 99,02 LU0827885731 -
I3 USD Reparto mensual 9,58 0,01 0,10 09 ago 2022 11,17 9,55 LU1648248299 -
Class SR2 Hedged EUR - 9,13 0,00 0,00 09 ago 2022 10,11 9,11 LU2319961764 -
Class SR4 Hedged GBP Reparto anual 9,11 0,00 0,00 09 ago 2022 10,13 9,05 LU2319961848 -
Class SR2 CNH - 95,84 0,01 0,01 09 ago 2022 102,41 94,39 LU2319961681 -
Class SR2 Hedged USD - 9,27 0,00 0,00 09 ago 2022 10,14 9,21 LU2319962069 -
Class I5 Hedged EUR Trimestral 8,57 0,00 0,00 09 ago 2022 9,91 8,55 LU2298320776 -
I2 Cubierta EUR - 9,37 0,00 0,00 09 ago 2022 10,38 9,35 LU2112292094 -
I2 Cubierta USD - 9,66 0,00 0,00 09 ago 2022 10,56 9,59 LU2112291955 -
I4 Cubierta GBP Reparto anual 8,95 0,00 0,00 09 ago 2022 10,20 8,89 LU2112291872 -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 8,49 0,00 0,00 09 ago 2022 9,84 8,49 LU1847653497 -
A3 CNH Reparto mensual 66,71 0,00 0,00 09 ago 2022 74,19 66,64 LU0679941160 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,35 0,00 0,00 09 ago 2022 10,36 9,33 LU2112292417 -
E5 EUR Trimestral 10,83 -0,02 -0,18 09 ago 2022 11,16 10,53 LU2038736380 -
A3 HKD Reparto mensual 77,53 0,11 0,14 09 ago 2022 89,51 77,21 LU0690034276 -
A2 CNH Acumulativo 99,73 0,00 0,00 09 ago 2022 107,01 98,41 LU0679940949 -
A2 USD Acumulativo 14,76 0,02 0,14 09 ago 2022 16,64 14,68 LU0679941327 -
D4 Cubierta GBP Reparto anual 8,93 0,00 0,00 09 ago 2022 10,18 8,88 LU2112292177 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 8,48 0,00 0,00 09 ago 2022 9,79 8,47 LU2038736463 -
I2 USD Acumulativo 18,74 0,03 0,16 09 ago 2022 21,02 18,62 LU1588882974 -
I2 CNH Acumulativo 126,56 0,00 0,00 09 ago 2022 135,17 124,63 LU1574463128 -
D2 Cubierta USD Acumulativo 9,62 0,00 0,00 09 ago 2022 10,54 9,56 LU2112292250 -
C2 USD Acumulativo 12,93 0,02 0,15 09 ago 2022 14,74 12,86 LU0683062482 -
D2 USD Acumulativo 14,88 0,02 0,13 09 ago 2022 16,72 14,79 LU0719319435 -
A3 SGD Reparto mensual 13,61 0,02 0,15 09 ago 2022 15,52 13,59 LU2298379152 -
Class I6 USD Hedged USD Reparto mensual 8,91 0,00 0,00 09 ago 2022 10,27 8,91 LU2134542930 -
D3 USD Reparto mensual 9,92 0,01 0,10 09 ago 2022 11,56 9,88 LU0683067952 -
A3 USD Reparto mensual 9,88 0,02 0,20 09 ago 2022 11,51 9,84 LU0679941673 -
D6 CNH Reparto mensual 88,82 0,00 0,00 09 ago 2022 99,79 88,82 LU2243823916 -
Class SR6 Hedged HKD - 90,30 -0,03 -0,03 09 ago 2022 100,09 90,30 LU2391915332 -
Class SR6 Hedged USD - 9,07 0,00 0,00 09 ago 2022 10,01 9,07 LU2391915761 -
E2 EUR Acumulativo 17,72 -0,04 -0,23 09 ago 2022 18,21 16,81 LU0764816798 -
Class SR6 CNH - 92,54 0,01 0,01 09 ago 2022 100,11 92,53 LU2391915688 -
X2 USD - 11,81 0,02 0,17 09 ago 2022 13,21 11,74 LU1733225855 -
Class SR2 USD - 14,19 0,02 0,14 09 ago 2022 15,61 14,10 LU2391915928 -
Class SR6 Hedged SGD - 9,07 0,00 0,00 09 ago 2022 10,01 9,07 LU2391915415 -
Class SR6 Hedged EUR - 8,97 0,00 0,00 09 ago 2022 10,01 8,97 LU2391915506 -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 83,32 -0,03 -0,04 09 ago 2022 97,03 83,32 LU1963769176 -
A6 CNH Reparto mensual 92,06 0,00 0,00 09 ago 2022 104,11 92,06 LU1852330734 -
A2 Cubierta JPY Acumulativo 909,00 -1,00 -0,11 09 ago 2022 1.007,00 908,00 LU2367605297 -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 9,79 0,00 0,00 09 ago 2022 10,94 9,77 LU0803752129 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Eric Liu
Eric Liu
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yii Hui Wong
Yii Hui Wong

Literatura

Literatura