ETF與其他金融資產的比較

ETF只是衆多投資選項的其中一種。選擇合適的投資工具有時會讓人感到不知所措。本系列會介紹ETF能如何幫您更好地投資財富,助您實現財富健康。 在本系列中,您將瞭解到投資ETF的好處和成本,尤其是它和管理型基金的區別。我們還會深入分析為什麼有些人只會在ETF和現金之間進行配置。

Comparing ETFs
ETF 與管理型基金
2 分鐘閱讀時間

ETF 與管理型基金

ETF與管理型基金相似,兩者都是投資一籃子的股票和資産,但兩者也有不少差別。管理型基金也許能提供符合您投資目標的回報,但在大多數情況下,是無法隨時買賣的。而ETF的運作卻和股票相似,您可以在市場交易時段買賣。讓我們來看看各種投資工具如何切合您的實際需求。

第一個原則

不要輕易斷定哪一種投資工具更好。ETF和管理型基金各有利弊。將您的需求與每項優點對照,有助您為自身需求做出正確的決策。

ETF與管理型基金及股票的比較

如果您正在尋求投資一個特定市場,ETF会(會)是一個不錯的選項。ETF管理費通常較低1,而且可以在證券交易所買賣,是管理型基金的替代品。

儘管ETF相對靈活,卻未必是適合您投資需求的最佳選項。主動管理型基金更適合投資於複雜和資訊不對稱的市場。 如果您追求高於市場的回報,主動管理型基金也是更合適的選擇。

單一投資一籃子股票或債券:

好處 主動型管理基金 ETF 股票
多樣化

單一基金包含衆多股票或債券

交易所買賣

整個交易日

日內定價

整個交易日實時定價

整個交易日買賣

於市場交易時段隨時買賣

管理費

專業管理型基金的年費

交易費

與買賣有關的費用(例如:管理型基金銷售費用、經紀佣金

節稅2

計劃外資本利得分配通常較少

追蹤指數

尋求追蹤市場指數的回報

選擇ETF還是管理型基金?

如果您已持有管理型基金, ETF是豐富您投資組合不錯的選項。如果您是投資新手,交易機制靈活且能讓您及時投資一籃子股票的ETF是不錯的入門選擇。

與管理型基金相比,ETF更簡單、更具成本效益,通常風險較低。ETF提供即時可見性和靈活性,您可以在交易時段隨時買賣。如果您已經持有管理型基金,那麽,收益更可測的ETF可以幫您增強您現有的投資組合。

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ETF與現金
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ETF與現金

我們努力工作掙錢,自然想好好保護它。金錢一旦存入銀行賬戶,我們會想保證其安全,和不要出現因投資而出現虧損的風險。即使像沃倫·巴菲特這樣知名的投資者,也強調要持有現金以未雨綢缪。但是,您究竟需要持有多少現金?您是否知道自己持有的閒置資金實際上可以錢生錢,賺取更多?

現金能爲您做什麽和不能做什麽?

我們都需要現金。 但將所有現金存起來未必是保護財富的長期解決辦法,尤其在通脹上升時。即使您所持的現金價格在長時間內以穩定步伐上漲,但其價值最終還是會下降。結果會怎樣?您的購買力和財富淨值會下降。

ETF 與現金之比較

現金儲蓄和投資ETF在投資策略中有不同的作用。投資者有時會覺得持有現金在手比較安心,但是只有通過投資,才會有機會讓您的現金賺取更高回報。ETF是一種低成本、透明度高且靈活的投資工具。

為現金分類

如何科學地實現資金的保值和增值呢?您可考慮按以下方法為您的現金需求進行分類:

為現金分類

*僅供說明。

按不同時段對現金的不同需求進行分類,您便可根據需要將現金投放於具適當風險程度的儲蓄或投資選項中。有些資產,如高評級債券和政府證券,風險相對較低,但一般投資者卻未必有機會接觸這些資產。而另一方面,ETF卻可以提供這種投資機會。如你打算以閒置現金投資,ETF是其中一種值得考慮的選項。

現金與 ETF 的預期收益率

隨著時間的推移,現金的購買力會被通貨膨脹侵蝕而下降。現金與短期債券ETF相比,兩者的收益率有何差異?

正如下表,短期債券ETF可增加收益潛力,以滿足您的投資目標。

等值現金與短期債券ETF之平均收益率

Expected yield on cash vs ETFs

*僅供說明。

資料來源:

  1. 資料來源:香港金融管理局,於2019年6月。定期存款和儲蓄存款的平均利率根據《利率規則》放寬後主要持牌銀行所報的利率編制(100,000港元以下定期存款和儲蓄存款的利率)。
  2. 基於1年總回報%。引用的績效代表過去的表現,並不保證未來的結果。投資資產的回報和本金價值會有波動,因此投資者投資份額的價值在出售或贖回時可能高於或低於原始成本。當前表現可能低於或高於所引用的績效。

現金很重要,但要讓錢生錢賺取更多

您手頭總需要持有適量的現金,但對現金進行分類有助確定您有多少閒置資金可以用來投資,從而創造更多機遇。將現金投資ETF有助您的財富增值,同時讓您的投資具備靈活性和高度透明的優勢。投資ETF可能比持有大量現金在手更快實現短期或長期財務目標。

要點

市場上沒有通用的投資策略,每種投資工具各有利弊。然而,在尋求為財富增值的方法時,ETF值得您考慮。

  1. 每種投資選項各有不同,不能直接比較哪一種比較好
  2. 作出能滿足您需求的投資決策
  3. 讓錢生錢,以賺取更高回報

資料來源

  1. Morningstar, 於2018年12月31日,iShares ETF 認購章程(0.34%)與主動型開放式互惠基金認購章程(0.96%)之間平均淨費率之比較。
  2. 此項未考慮您的個人情況,亦不構成稅務建議。
  3. 對 ETF 感興趣嗎?選擇合適的 ETF,開始您的投資之旅吧!"
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