EL FUTURO ES ESG

• En los últimos dos años las inversiones sostenibles alcanzaron 4 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM) a nivel mundial.¹
• En México hay 2,700 millones de dólares en activos con criterios ESG.²
• Entre 2016 y 2020, hubo flujos por 530 mil millones de dólares en estrategias de inversión ESG.³
• 425 inversionistas institucionales duplicarán sus inversiones sostenibles, entre 2020 y 2025.⁴

Los dos años que dejamos atrás marcaron un parteaguas en nuestro camino hacia un futuro donde los temas ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) darán lugar a una realidad más sostenible.

La rápida adopción tecnológica para una transformación digital, impulsada en gran parte por el surgimiento de la pandemia de COVID-19, transformó la operación de las industrias de la noche a la mañana. Sin embargo, existe otra revolución al interior de las empresas aún más poderosa: la carrera por la sostenibilidad, que ahora es un componente esencial para fomentar la competitividad. 

Las compañías están incorporando consideraciones de los temas ambientales, sociales y de gobierno corporativo como un camino hacia un futuro más sostenible y más rentable. A nivel global el replanteamiento de prioridades y compromisos ESG desde cada trinchera abrirá nuevas posibilidades de crecimiento.

BREVARIO DE LAS INVERSIONES ESG

El concepto ESG ha estado presente en el imaginario financiero desde la década de 1980, cuando integrantes de una comisión de las Naciones Unidas establecieron una conversación sobre las acciones necesarias para enfrentar las consecuencias a nivel mundial de las presiones económicas, sociales y ambientales.

El siguiente gran impulso ocurrió con la firma del Acuerdo de París en 2015, donde se reunieron distintos actores del gobierno y el sector privado bajo el compromiso de evitar que la temperatura promedio global incrementara más de 1.5 °C. Posteriormente, en 2017 se creó la Red de Bancos Centrales y Supervisores para Enverdecer el Sistema Financiero (NGFS en inglés).⁵

De esta manera, las inversiones ESG se convirtieron en una tendencia mundial, por lo que no han dejado de aparecer nuevos acuerdos o regulaciones que beneficien su adopción a través de diversas industrias.

En 2020, BlackRock realizó una encuesta a más de 425 inversionistas internacionales que manejan un capital de 25 billones de dólares⁶. La encuesta reveló que entre 2020 y 2025, buscarían duplicar sus inversiones sostenibles, lo que significará tener casi 35% de sus activos bajo gestión (AUM) invertidos con estrategias ESG. Esta reestructuración a las finanzas de las compañías tendrá impactos duraderos a largo plazo.

Como lo menciona Larry Fink en su carta anual a CEOS, “El poder del capitalismo”, las inversiones ESG en el mundo tienen 4 billones de dólares en activos de este tipo. México también está viviendo esta transformación. El mayor inversionista institucional del país, las Afores, ahora deben contemplar métricas ESG. Asimismo, la adopción de las inversiones sostenibles ha crecido exponencialmente. Actualmente hay 2,700 millones de dólares en activos con criterios ESG.

MÁS RAZONES PARA INVERTIR EN ESG

Sumar criterios ESG y tener acciones serias frente al cambio climático permitirá que la empresa obtenga mejores calificaciones crediticias; como lo estipuló un estudio de la Universidad de Oxford⁷: si una empresa cuenta con métricas ESG, tendrá un menor costo de capital y, con ello, acceso a mejores financiamientos y tendrán negocios más sostenibles de largo plazo.

De esta forma, aplicando los criterios ESG las compañías tendrán mejores resultados y un buen posicionamiento en su industria, ya que buscan generar un impacto positivo en sus regiones.

Desde 2012, en BlackRock hemos observado que los rendimientos para inversiones ESG han excedido sus índices tradicionales de referencia, tanto en mercados desarrollados como en emergentes.

Paralelamente, la preferencia por estrategias sostenible para los portafolios de inversionistas individuales está incrementando la demanda por vehículos ESG.

Esta tendencia continúa resonando en todo el mundo, motivando a las empresas e inversionistas a reestructurar sus finanzas y a impulsar estrategias de sostenibilidad para evitar riesgos de inversión.

IMPULSO ESG: UN PEQUEÑO PASO PARA HOY, UN GRAN PASO PARA EL FUTURO

La carta de Larry Fink del 2022 enfatizó los cambios estructurales que dejó la pandemia en todos los sectores industriales y la importancia que tendrá que las empresas cumplan con criterios ESG para sus futuros inversionistas. Esto se suma al mensaje de 2020 que motivó a las empresas a impulsar estrategias de sostenibilidad para evitar riesgos de inversión y generar mejores rendimientos a largo plazo.

Nos encontramos frente a un panorama donde las sociedades y empresas deben encontrar un equilibrio entre vivir con inflación, seguir con el objetivo de llegar a un 2050 con una neutralidad de emisiones GEI e impulsar las acciones contra el cambio climático.

Los preceptos ESG son cruciales para la continuidad de los negocios a largo plazo. La parte ambiental que considera acciones para combatir el cambio climático ha sido la abanderada del cambio tectónico de capital, pero también destaca el impacto social de las inversiones.

El cambio ha llegado. En el ámbito financiero, autoridades y el público inversionista están cada vez más conscientes de los temas sostenibles. La adopción de medidas sostenibles se está acelerando conforme los inversionistas recurren a vehículos con exposiciones a empresas que son percibidas como mejor posicionadas para hacer frente a posibles riesgos ambientales o de reputación.

Todas estas acciones marcan un importante comienzo y, aunque la tarea que nos espera para abordar los desafíos sobre la sostenibilidad es monumental, las tendencias que estamos viendo en materia ambiental y de cambios sociales nos conducen a pensar que en los próximos años podrían superarse con creces los estimados a futuro.

PRODUCTOS

Los productos para adoptar una estrategia de inversión ESG son cada vez más diversos y atienden a las necesidades de todo tipo de perfil de inversionista.

A nivel mundial, BlackRock tiene 198 productos indizados o ETFs iShares con exposiciones sostenibles⁸.

iShares ESG MSCI Mexico ETF (ESGMEX): este índice ofrece exposición a empresas mexicanas con características ambientales, sociales y de gobierno corporativo.