Inside
alternatives
Insight e competenze per orientarsi negli alternativi con una prospettiva di portafoglio globale.
Ciao, sono Jane Sloan, Responsabile di Global Product Solutions di BlackRock in EMEA.
Oggi gli investitori si muovono in un contesto di mercato e di costruzione del portafoglio più complesso che mai.
E il messaggio è chiaro: gli investitori cercano di più quando si parla di alternativi e mercati privati.
Più trasparenza.
Accesso più semplice.
Analisi migliori.
E un approccio di portafoglio più integrato e olistico, in cui i mercati privati si affiancano ai mercati pubblici in modo fluido.
In BlackRock, il nostro business è costruito per evolvere con queste esigenze.
Ecco perché abbiamo creato Inside Alternatives.
Una destinazione unica, progettata per aiutare gli investitori ad acquisire fiducia nell’orientarsi negli alternativi, con introduzioni fondamentali a ciascuna asset class dei mercati privati, alle alternative liquide, alle strutture e alla costruzione del portafoglio, tutto in un unico luogo.
Scopri le novità e tornate a consulta i nuovi materiali man mano che il panorama continua a evolversi.
La vostra guida agli investimenti alternativi
Inside Alternatives è stato creato per aiutarvi ad approfondire la vostra conoscenza degli investimenti alternativi – dai mercati privati alle alternative liquide – e per evidenziare il loro potenziale ruolo nella diversificazione, nella resilienza e nei rendimenti a lungo termine.
FONDAMENTI
Le basi degli investimenti alternativi
Mercati Privati
I mercati privati stanno assumendo un ruolo sempre più importante nella costruzione dei portafogli moderni, offrendo accesso a investimenti che vanno oltre le tradizionali azioni e obbligazioni quotate. Scoprite come funzionano i mercati privati, cosa li distingue e quali considerazioni importanti tenere presenti quando li si include nei port.
Private Equity
Il private equity offre agli investitori la possibilità di acquisire partecipazioni in società al di fuori dei mercati quotati, dalle aziende innovative in fase iniziale alle imprese consolidate.
Scoprite come funziona il private equity, quali rischi considerare e in che modo gli investitori possono accedere a queste strategie di investimento.
Private Credit
Il private credit consente agli investitori di erogare finanziamenti direttamente alle società al di fuori dei mercati quotati, offrendo fonti di rendimento potenzialmente differenziate.
Scoprite come funziona il private credit, quali strategie sono disponibili per gli investitori e perché l’interesse per questa asset class continua a crescere.
Immobiliare
Il real estate privato offre agli investitori accesso ad asset tangibili in diversi settori e mercati, con potenziale di rendimento attraverso reddito, apprezzamento del capitale e benefici di diversificazione.
Scoprite come funzionano gli investimenti in real estate privato, inclusi i rischi comuni e le strategie disponibili.
Alternative liquide
Le alternative liquide offrono strategie sofisticate in formati accessibili e liquidi giornalmente, aprendo agli investitori nuove vie per rendimenti e diversificazione. Scoprite come funzionano le alternative liquide e come diversificano i portafogli e migliorano i rendimenti aggiustati per il rischio.
PORTAFOGLI
Il ruolo degli alternativi in portafoglio
PROSPETTIVE DI MERCATO
Approfondimenti sugli investimenti alternativi
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FAQ
Domande frequenti
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Gli investimenti alternativi si collocano al di fuori delle asset class tradizionali, azioni, obbligazioni e liquidità, più comunemente utilizzate per costruire portafogli. Un tempo riservati principalmente agli investitori istituzionali, oggi strutture più semplici, minimi di investimento più bassi e maggiore trasparenza hanno in parte democratizzato l’accesso a investimenti come private equity, real estate, infrastrutture e private credit. Gli investimenti alternativi includono anche strategie più liquide, note come alternativi liquidi.
I consulenti e gli investitori individuali considerano sempre più gli alternativi come un potenziale modo per migliorare i rendimenti e diversificare i portafogli. I potenziali benefici comportano rischi, poiché gli alternativi sono spesso più complessi delle loro controparti nei mercati quotati.
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Il termine “alternativi liquidi”, o “liquid alts”, si riferisce a strategie di investimento alternative confezionate in veicoli di investimento collettivo, come fondi comuni o ETF, altamente liquidi, facilmente negoziabili e tradizionalmente regolamentati. Sono ampiamente disponibili per consulenti e investitori individuali.
I liquid alts utilizzano strategie come long/short, market neutral, global macro o derivati, con l’obiettivo di ricercare rendimenti meno correlati. Non sono hedge fund né investimenti nei mercati privati.
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I mercati privati sono una tipologia di investimento alternativo caratterizzata dal fatto che non sono quotati né negoziati su borse pubbliche. Come gli alternativi in generale, un tempo i mercati privati erano più difficili da accessere, ma oggi possono essere implementati nei portafogli attraverso veicoli di investimento registrati con attività sottostanti private. I mercati privati rappresentano una componente crescente dell’economia1 e investitori di tutte le dimensioni riconoscono sempre più il loro potenziale come fonte di creazione di ricchezza complementare ai mercati pubblici.
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Il private equity comporta l’investimento diretto in società non quotate su borse pubbliche. I gestori di private equity, general partner o lead sponsor, utilizzano il capitale degli investitori per aiutare le società private a crescere e migliorare la redditività.
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Il private credit si riferisce ai prestiti erogati al di fuori dei canali bancari tradizionali o dei mercati del debito quotato. I prestiti privati sono tipicamente originati tra un mutuatario corporate e un singolo prestatore o un piccolo gruppo di prestatori. I prestiti sono negoziati direttamente da società che non hanno accesso ai mercati pubblici delle obbligazioni e dei prestiti corporate, o che hanno scelto di non ricorrervi, spesso società di medie dimensioni del middle market.
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I real asset sono asset tangibili, o diritti su tali asset, che hanno un valore intrinseco nell’economia. Esempi includono real estate, ad esempio commerciale, residenziale e industriale; infrastrutture, ad esempio strade, ponti e utility; e risorse naturali, ad esempio energia, materiali e metalli.
I real asset stanno attirando un crescente interesse da parte degli investitori come strumento per migliorare potenzialmente la diversificazione del portafoglio.
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Con l’ampliamento dell’accesso, gli investitori guardano agli alternativi per i loro potenziali benefici in termini di diversificazione e rendimento. Tuttavia, alcune considerazioni importanti, quali liquidità, complessità e trasparenza, restano rilevanti per chi include gli alternativi nei propri portafogli.
1Fonte: S&P Capital IQ, BlackRock. Rappresenta il numero di aziende globali con ricavi annuali superiori a 100 milioni di dollari. I dati si basano sulla disponibilità al 22 aprile 2026.
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