iShares安碩
短期中國政策性
銀行債券ETF
3125 港元
83125 人民幣
9125 美元

  • 重要提示:投資涉及風險,包括損失本金。投資者應該參閱iShares安碩短期中國政策性銀行債券ETF(「ETF」)章程和產品資料概要以獲得更多細節,包括風險因素。如閣下有任何疑問,應諮詢 閣下之股票經紀、銀行經理、事務律師、會計師或其他財務顧問。投資者不應僅依賴本資料而作出任何投資決定。投資者應注意:

    • ETF旨在為提供於扣除費用及開支之前與富時中國政策性銀行債券6個月-3年指數(淨總回報表現)(「基礎指數」)表現非常接近之投資回報。
    • ETF可能需要承受一般市場風險,價值可予下跌,概無保證會償還本金。沒有保證能償還本金。概不保證中國政府債券ETF將達成其投資目標。基礎指數乃是新指數, ETF可能會較其他追蹤具有更長運營歷史指數的交易所買賣基金面臨更高風險。
    • 投資於中國可能涉及更大及發達的市場不常關聯的特殊風險,如流動性風險、貨幣風險╱控制、政治和經濟的不確定性、法律、監管和稅務風險、結算風險、託管風險和高程度的波動的可能性。ETF集中投資於中國,並集中投資少數發行人的債券。因此,相較於那些基礎更為廣泛的基金而言, ETF可能面對更高的波動性。

    重要提示:投資涉及風險,包括損失本金。投資者應該參閱iShares安碩短期中國政策性銀行債券ETF(「ETF」)章程和產品資料概要以獲得更多細節,包括風險因素。如閣下有任何疑問,應諮詢 閣下之股票經紀、銀行經理、事務律師、會計師或其他財務顧問。投資者不應僅依賴本資料而作出任何投資決定。投資者應注意:

    • ETF旨在為提供於扣除費用及開支之前與富時中國政策性銀行債券6個月-3年指數(淨總回報表現)(「基礎指數」)表現非常接近之投資回報。
    • ETF可能需要承受一般市場風險,價值可予下跌,概無保證會償還本金。沒有保證能償還本金。概不保證中國政府債券ETF將達成其投資目標。基礎指數乃是新指數, ETF可能會較其他追蹤具有更長運營歷史指數的交易所買賣基金面臨更高風險。
    • 投資於中國可能涉及更大及發達的市場不常關聯的特殊風險,如流動性風險、貨幣風險╱控制、政治和經濟的不確定性、法律、監管和稅務風險、結算風險、託管風險和高程度的波動的可能性。ETF集中投資於中國,並集中投資少數發行人的債券。因此,相較於那些基礎更為廣泛的基金而言, ETF可能面對更高的波動性。
    • 透過債券通及/或外商投資准入制度投資於中國銀行間債券市場面對監管風險及波動風險、流動性風險、結算及交易對手風險等多項風險以及通常適用於債券證券的其他風險因素,如信貸/交易對手風險、利率風險、評級下調風險、政策性銀行風險、估值風險和信貸評級風險。相關規則及規例可能變更,而有關變更可能具追溯效力。倘交易對手未能交付證券,則交易或遭取消,這可能對指數基金的價值造成不利影響。
    • ETF可能需要承受追蹤誤差風險,即其表現可能無法準確追蹤基礎指數的風險。
    • ETF於中國透過債券通及/或外商投資准入制度的投資的資本收益而言,面對目前有關於中國稅收法律,規例和慣例方面的風險和不確定性,這可能有追溯效力。ETF 任何增加的稅務責任可能對其價值造成不利影響,由此導致之稅務責任最終將由投資者承擔。
    • 基礎指數之基礎貨幣為人民幣,但除人民幣外,亦有基金單位以美元及港元進行買賣。因此,二手市場投資者於二手市場買賣基金單位時,可能須承擔與基礎貨幣及交易貨幣之間的外匯波動有關之額外費用或損失。
    • 倘不同櫃檯之間暫停基金單位的跨櫃檯轉換及/或由經紀及中央結算系統參與者提供之服務程度有任何限制,基金單位持有人將僅可在一個櫃檯買賣其基金單位。於各櫃檯買賣基金單位的市價可能出現顯著偏差。
    • 如果在任何櫃檯的基金單位沒有或只有一名市場作價者,則終止市場作價的安排可能會導致基金單位所在市場出現流動性風險而產生不利影響。這些基金單位如上市股份一般在香港聯交所買賣。基金單位可能以ETF資產淨值的大幅溢價或折價買賣。
    • 管理人可酌情決定以ETF的資本支付,亦可以實際上從資本支付股息。以資本支付股息等於向投資者歸還或提取其部分原投資額或歸屬於該原投資額的任何資本收益。任何涉及從ETF資本中支付或實際上從資本中支付股息的分派可能導致每單位資產淨值即時減少。
iShares Short Duration China Policy Bank Bond ETF - 3125 (HKD) / 83125 (RMB) / 9125 (USD)

投資目標

iShares安碩短期中國政策性銀行債券ETF旨在追蹤一隻由在中國内地發行以人民幣計值的6個月至3年期政策性銀行債券組成的指數。

基金特色

  • 針對性投資:首隻100%投資於短存續期中國政策性銀行債券的ETF,具有在香港上市的ETF結構優勢
  • 成本效益:年度管理費只需0.20%,已包括一切費用,收費透明
  • 提供多種貨幣供買賣:投資者可靈活選擇以港元、人民幣或美元投資或買賣

為何投資

收益率吸引

收益率吸引

相對於中國國債而言,中國政策性銀行債券的收益率較為吸引,而利率風險較低及信貸質素相同。根據歷史平均水平,收益率差距可達10至30個基點。1

深度流動性

深度流動性

根據所觀察到的每日平均交易量,中國政策性銀行債券的交易量高於中國國債2

防禦投資組合風險

防禦投資組合風險

在風險規避時期,中國當地利率債券可作為避險資產及優質投資。例如,在過往中國股市拋售加劇的時期,中國政策性銀行債券仍錄得正回報。3

基金詳細資料

成立日價格 人民幣 50
基準貨幣 人民幣
上市交易所 香港交易所 
上市日期 2021年10月21日 
資產類別 固定收益
基準指數 富時中國政策性銀行債券6個月 - 3年指數
管理費 0.20%
持股數目* 86
發行人數目* 3
基準指數彭博代號 CFIICP6C

 

資料來源:貝萊德、富時羅素。*基準指數數據,截至2021年9月30日。

Management fee:0.35%

管理費:

0.20%

Benchmark

基準:

富時中國政策性銀行債券6個月 - 3年指數

Exchange

上市交易所:

香港交易所

交易資料

上市交易所 香港交易所
每手買賣單位 10
交易貨幣 港元、人民幣、美元
股票代號 港元 :3125
人民幣: 83125
美元 :9125
彭博代號 港元 : 3125 HK
人民幣:83125 HK
美元 :9125 HK
ISIN 港元 : HK0000786753
人民幣 : HK0000786779
美元 :  HK0000786761
SEDOL 港元 : BM8JM95
人民幣 : BM8JMC8
美元 :  BM8JMB7

 

資料來源:貝萊德;數據截至2021年9月30日。

指數十大持股

證券 比重 (%)
EXIMCH 3.28 2024 4.26
CDB 3.3 2024 2.81
CDB 3.76 2023 2.79
CDB 3.42 2024 2.73
CDB 4.02 2022 2.46
CDB 3.24 2023 2.43
CDB 2.98 2024 2.41
CDB 2.48 2022 2.24
ADBC 3.24 2024 2.16
CDB 4.69 2023 2.15

 

資料來源︰富時羅素、貝萊德,截至2021年9月30日。所示持倉僅供說明用途,不應視作買賣有關證券的建議。持股可予以更改。

指數投資分佈

指數投資分佈

資料來源︰富時羅素、貝萊德,截至2021年9月30日。投資比重可予以更改。由於四捨五入,總額可能不等於100%。


分散投資
分散投資
iShares 安碩ETF一般追蹤由多隻個股組成的指數,有助分散及降低風險。
高度透明
高度透明
iShares 安碩ETF設有明確的投資目標及投資策略,每日披露持倉。
投資門檻
投資門檻
iShares 安碩ETF可助您直接投資多種股票、市場持倉及資產類別。
高流動性
高流動性
iShares 安碩ETF可於交易時段在交易所進行買賣,如同股票交易一樣,投資者可實時買賣ETF。
成本效益
成本效益

相比投資於同一資產類別的主動型互惠基金,iShares 安碩ETF的管理費一般較低。4

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