有機食品很花錢,永續投資也是如此?

相信很多小資族都有這樣的經驗,想吃的健康,但看到有機食品的價位後,總不免在櫥窗前猶豫不決,彷彿對自己身體好,就是跟自己荷包過不去。而說到永續投資,許多人在燃起興趣時,也擔心著是否對環境社會好的產品,就意味著比較高的成本呢?

根據貝萊德《"財富與你”投資人意向調查2020顯示,62%台灣受訪者認為永續投資成本高於傳統投資。但真是如此嗎?

永續投資成本好像比傳統投資高?

這樣的印象始於在永續投資發跡初期,以此概念建構出的投資規模較小,且尚未有規模經濟,因此產生較高的相關費用。但根據晨星研究,若將晨星各基金類別內再劃分為ESG與非ESG兩個種類  (排除指數型基金),並比較其平均費用率高低,可以發現幾乎各類別的ESG基金都沒有比較貴,甚至還有較低的平均費用率(詳見下圖)

永續投資成本好像比傳統投資高?

從上圖中我們可以發現,使用永續投資概念建構投資組合,並不意味著較高的投資成本。此外,我們也發現隨著永續投資浪潮漸起,市場上出現比以往更便宜的ESG產品,舉例來說單單在2019年內全球發行的30檔ESG產品中就有23% 被歸類在十分位裡的第一分位。 (資料來源:晨星,截至2020年6月。第一分位為最便宜,第十分位為最貴)。

OK,永續投資成本不一定比較高,那表現呢?

有機食品是一分錢一分貨,但投資或許不是如此。永續投資成本不見得比較高,而表現也沒有因此而被打折扣。

事實上,永續投資指數在年初因疫情而引發的資產拋售潮中,也展現了較佳的韌性,表現顯著領先傳統投資策略。我們分析全球32 個具有代表性的永續投資指數,對比自2015 年以來相對於傳統指數的報酬表現。分析結果顯示在2015 - 2016 年與2018 年的市場大跌期間,永續投資指數表現普遍領先傳統指數,在市場下跌期間的跌幅相對較小(詳見下圖)。

此外,2020 年第一季,94% 的永續投資指數表現領先同類型的傳統指數。我們進一步檢驗的結果發現,即便金融市場自今年3 月下旬開始反彈,但是永續投資指數在反彈期間持續展現韌性。2020 年1 月1 日至2020 年4月30 日期間,88% 的永續投資基金表現領先同類型的傳統基金。

OK,永續投資成本沒有比較高,那表現呢?

永續投資不一定比較貴,但能幫助環境社會又對自己有益,何樂而不為呢?

貝萊德社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)除具備一般多元資產基金靈活配置的優點,並將ESG融入投資流程,去蕪、存菁再加碼特別好的資產,獨家三步驟的ESG投資策略,為您打造核心投資組合。

永續投資沒有比較貴,但能幫助環境社會又對自己有益,何樂而不為呢?

 

榮獲晨星5星評等的貝萊德社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金) 是晨星依據基金的報酬、風險及費用三個面向綜合考量後,排名在前10%的基金,是您掌握永續投資浪潮的好選擇。(資料來源: 晨星,截至2020年8月底。晨星基金績效綜合星號評等:為至少有36個月報酬率數據的基金,分別計算3年、5年和10年的星等評級,再以此三個不同年期的評級結果,加權計算出該基金的綜合評級。該評級不代表基金未來表現。)

資料來源:貝萊德,截至2020年9月9日。