貝萊德ESG社會責任多元資產基金（基金之配息來源可能為本金）

包股包債投資攻略，彈性調整投資組合，因應市場變動

2022Q1:

考量烏俄局勢下全球股市波動加劇，2月開始買進VIX期貨、3月開始重新買進貴金屬ETC部位以為投資組合避險，並且運用賣權策略為歐股避險；烏俄局勢緊繃，永續能源題材關注度激增，能源相關之另類資產部位亦為投資組合帶來正面貢獻。

2022Q2:

因應全球股市持續下跌，5月時現金部位最高增加到22%，同時，放空一籃子體質不佳的美國科技股，也在上半年科技股大跌期間抵銷了投資組合的部分損失。

2022Q3:

預期全球股市可望展開反彈，6月、7月時戰術性提高股票比重，掌握股市回升契機，並在8月、9月再度降低股票部位，並保持債券部位的低存續期間，因應市場對2023年美國經濟的擔憂與持續的升息風險。

2022Q4:

股票部位持續偏重防禦型及高品質股票，看好美股勝於歐股；債券部位偏好信用評級較佳、存續期間較短的已開發市場主權債券與投資級信用債券。

四大資產靈活配置 投資級債抗波動

為因應通膨居高不下難題，各主要經濟體國家之央行先後緊縮貨幣政策，進而導致市場波動劇烈。本基金債券部位目前八成以上為投資級信用債，可望為整體投組提升抗震能力。

另類資產：分散投資風險、廣納收益來源

除了傳統股債外，本基金納入大約10%的另類資產部位。其中的封閉式基金、REITs 多半擁有具吸引力的收益，較能為投資組合達到分散風險之效。

主題式投資：緊抓特定趨勢、布局潛力主題

針對特定趨勢且具投資機會的主題建置一籃子主題式投資組合，每個投資組合通常有30-60檔證券，以平均持有的方式投資，不會看好/看壞單一標的。