面對物價飛漲,多元資產基金應該往哪裡尋找商機?

2023年4月19日
  • 貝萊德

導致全球通膨壓力在當年度不斷加劇...一檔靈活調整的多元資產基金,該怎麼做?

貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金) 在俄烏事件後快速加碼一籃子農業類股,掌握農產品價格上漲契機 !

貝萊德投資團隊認為,俄烏事件將會對農業類股帶來以下三個方面的投資機會 :

  • 全球供應鏈中斷問題加劇、企業生產成本提高,商品價格將有進一步上漲壓力;
  • 烏克蘭與俄羅斯是油籽和小麥等農產品的重要出口市場,農產品價格將有上漲壓力;
  • 儘管企業普遍面臨生產成本提高與利潤壓縮風險,但是全球農產收入在2021年表現強勁,可望支撐農業機械與精密科技類股表現。

因此,貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)在2022年4月,快速建立了「低碳轉型農業股票投資組合(Low Carbon Transition Agriculture Basket)」,投資於一籃子提高農業效率、能夠受惠於全球糧食安全發展的農業類股。

該投資組合以1)農業機械與精密科技、2)肥料生產商、與3)食品生產商為三大配置核心,原因在於 : 農業機械與精密科技、肥料生產商通常較能受惠於農產品價格上漲,而食品生產商的股性相對抗震,有助於在俄烏事件前景不明、全球供應鏈問題還未恢復、股市波動風險仍然偏高的環境下為投資組合增添防禦功能。我們認為,基金納入這些長期需求可望持續成長的農業類股,有助於推動長期基金表現,為客戶打造更多元化的投資組合。

低碳轉型農業股票投資組合

資料來源: 貝萊德,Morningstar,資料截至 2022/12/31。以A2避險美元累積股份為例,基金為主動式管理基金,其投資分布會隨市場變化而調整。基金之衍生性金融商品/證券相關商品投資策略,包括賣出短期選擇權買權操作,與其他股票型基金特性不同,在市場短線大幅上漲時,可能導致基金績效落後於市場之情形。本文提及之有價證券及其衍生之商品僅供舉例說明之用,不代表任何金融商品之推薦或建議,亦不代表基金未來投資。基金相關資訊、持股部位及特色均係截至資料製作當時之情況,並可能更改。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

貝萊德ESG社會責任多元資產基金
(基金之配息來源可能為本金)

投資組合配置

資料來源: 貝萊德,2023/2/28。信用評等計算係以資料截止日之固定收益部位市值佔比加權平均計算而得(含NR)。基金為主動式管理基金,其投資分布會隨市場變化而調整。由於四捨五入所致,總額可能不等於100%。投資人申購本基金係持有基金受益憑證 ,而非本文提及之投資資產或標的 。 *含貴金屬ETC。

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