運用体制のご紹介

当チームでは、ニューヨーク、ロンドン、シンガポール、東京など世界中の拠点に在籍する運用プロフェッショナルが協力し、ファンドの目的に応じて国債や社債など様々な種類の債券に投資し運用しています。当チームの戦略は、特定のベンチマークを上回る成果を目指し、市場環境に左右されにくいリターンの創出を目標にしています。運用のアプローチとしては、ブラックロックが考える経済の基本的な見通しをもとに、ブラックロックが収集・集約した世界中の情報やリソースを活用し運用に反映させています。当チームには、ポートフォリオの構築やリスク管理を担当するポートフォリオ・マネージャーと、特定の債券や業界について調査を行う専門家がおり、協力して運用を行っています。

当チームでは、サンフランシスコ、ロンドン、シンガポール、東京などの拠点に在籍する運用プロフェッショナルが、国債や社債、その他の証券化商品などを組み合わせた広範な債券インデックスに対して、インデックスと同等のリターンの獲得を目指す運用を行っています。当チームには、ポートフォリオの構築や、ベンチマークに合わせて運用を行うポートフォリオ・マネージャーのほか、アルゴリズムを使って効率的にポートフォリオを作るツールを開発する技術チームや、インデックスの分析を行う専門家も在籍しています。

当チームでは、世界中の企業に対する深い理解と徹底したリサーチを通じて、持続的な超過収益の創出を目指すアクティブ株式運用を行っています。ニューヨーク、サンフランシスコ、ロンドン、香港、東京など世界中の拠点に在籍する運用プロフェッショナルは、企業一社一社の本質的価値に着目して投資先を選定する“ボトムアップ”アプローチで、厳選されたポートフォリオを構築します。当チームの運用哲学は、「人間の知性 × テクノロジー × ブラックロックが持つ巨大な運用基盤」を融合させたもので、リスク管理を組み込んだ柔軟な運用スタイルを特徴としています。市場環境の変化に機動的に対応し、ファンドの目的に応じて、成長株からバリュー株、テーマ株等、幅広い投資機会を捉えて運用を行っています。 

当チームでは、サンフランシスコやロンドンに拠点を置く運用プロフェッショナルが「投資は科学である」という運用哲学のもと、自社開発の計量モデルを用いた運用を行っています。この手法により、一貫性・透明性・客観性・再現性に優れた投資判断が可能になると考えています。運用プロフェッショナルは、多様な投資視点を活用し、高度に分散された運用手法を導入しています。市場環境の変化に柔軟に対応するため、モデルの継続的な改良・進化・運用を行うプロセスも確立されています。当チームは、特定のベンチマークを上回る成果の実現や、市場環境に左右されずにリターンを追求することを目標としています。 

当チームでは、ファンドの目的に応じて、株式・債券・オルタナティブ資産など複数の資産クラスを横断的に組み合わせ、リスクを意識したリターン獲得を目指します。具体的には資産分散の他、運用手法の分散、地域分散等を活用し、リスクを管理しつつ効率的な投資成果の獲得を目指す投資戦略を提供します。

当運用チームでは、サンフランシスコ、アトランタ、ロンドン、香港、シンガポール、東京などの拠点に在籍する運用プロフェッショナルが、ファンドの目的に応じて、世界の先進国株式や新興国株式、REITなどを組み合わせた広範な株式インデックスに対して、インデックスと同等のリターンの獲得を目指す運用を行っています。当チームの運用では、「トータル・パフォーマンス・マネジメント」に重点をおき、リターン、リスク、コストのバランスを考慮した規律と客観性のある運用プロセスを構築することにより、インデックスとの高い連動性を達成することができると考えています。