打破關於ETF的五大迷思

破解關於ETF的五大迷思,讓您清晰了解ETF是怎樣的投資工具。

當一種投資產品成為熱門話題,如近年大受歡迎的ETF,市場上往往會出現一些關於這類產品的誤解或不實的看法。以下我們就破解關於ETF的五大迷思,讓您清晰了解ETF是怎樣的投資工具。

迷思1:投資者可於股票市場交易時段內買賣ETF, 所以其價格波動較大 。

真相:ETF價格透明,但這並不代表它的價格會因此而更加波動。

ETF的價格會反映其本身的供求情況及其所投資的證券在市場上的價值變動,而管理型基金的價格雖然同樣反映其所投資的證券價值,但於股票市場收市後才可計算,因此管理型基金每天只有一個基金價格。ETF的價格在交易時段內會即時變動,這並不代表其波動性較高,而是其價格變動更為透明。

迷思2:ETF這種投資產品本身就存在風險。

真相:投資風險主要來自於其投資的資產,而不是投資產品本身。

ETF跟管理型基金一樣,其投資風險主要取決於其投資的資產。當ETF和管理型基金持有相同股票或債券時,其投資風險基本上是類似的。

以投資在國際股票市場的ETF為例,其投資風險可能會高於投資在美國投資級別公司債券的ETF。風險的高低主要跟所投資的股票或債券的風險有關,與選擇哪一種投資工具,不論是ETF還是管理型基金,也並無關係。

另外,與投資於單一股票相比,投資ETF更能幫助您分散投資,從而降低投資組合的風險1

迷思3:ETF僅適合有特定投資需求的投資者。

真相:投資者可利用ETF涉獵不同的投資領域,以滿足其不同的投資目標。

ETF讓您可以投資不同類型的市場,為您提供低成本的途徑投資於特定的投資市場,如某一國家或利業;又或是廣泛的市場,如恒生指數、海峽時報指數或美國債券市場。此外,ETF的交易既方便又快捷,您可以隨時進行買賣,有助投資者涉足於一些未必易於投資的市場。

ETF即不但能幫您涉獵難以直接投資的國外市場,成為您投資組合的核心配置,而且還能幫您實現特定的投資目標。

迷思4: ETF不派息,所以不適合注重收益的投資者。

真相:iShares ETF能提供多元化的方案,為投資者提供收益。

在低利率的環境下尋求收益並不是一件容易的事。但無論是通過派息型股票,還是固定收益債券, ETF都能爲投資者提供多種類型的投資機會以獲取收益。

相比於投資單一股票或債券,ETF更能分散投資風險,而且費用一般較管理型基金低。2

迷思5:僅適用於即日交易者。

真相:ETF有多種用途,適合各類投資者。

由於ETF和股票一樣,可以靈活交易,短線投資者可利用ETF快速調倉。同時,ETF提供具成本效益的途徑,讓投資者建立長期的核心投資組合。

總結

以上為ETF的基本知識,投資者需緊記以下重點:

  1. ETF的投資方式操作簡單、費用低、透明度高,而且能提供既多元化, 靈活性又高的投資組合;
  2. ETF兼具投資管理型基金和股票的優點;
  3. ETF可以滿足追求收益的投資者、即日交易者,以至不同類型投資者的需求。

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