Renta variable

BGF Latin American Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rentabilidad total (%) CHF 24,1 23,1 -6,2 13,7 -18,8 -16,2 4,7 31,1 -36,4 42,4
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 31,0 23,7 -6,6 17,5 -13,8 -8,1 9,0 34,0 -26,7 55,3
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
55,92 11,78 6,02 5,22 -0,65
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 72,85 20,93 15,14 11,00 3,18
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
18,86 2,46 15,56 25,42 55,92 39,66 33,93 66,30 -8,31
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 19,73 3,82 21,02 38,03 72,85 76,87 102,39 183,82 52,18
  De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
De
31 dic 2022
a
31 dic 2023
De
31 dic 2023
a
31 dic 2024
De
31 dic 2024
a
31 dic 2025
Rentabilidad total (%) CHF

a 31 dic 2025

-16,20 4,73 31,07 -36,35 42,44
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

-8,09 9,04 34,05 -26,66 55,26

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 13 mar 2026
USD 699.539.899
Fecha de lanzamiento del fondo
08 ene 1997
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI EM Latin America 10/40 Index (USD)
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BLAD2CH
Fecha de lanzamiento de la serie
04 oct 2012
Share Class Currency
CHF
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,12%
ISIN
LU0827884171
Inversión inicial mínima
USD 100.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B88RFZ8

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 27 feb 2026
42
Beta de las acciones a 3 años
a 28 feb 2026
1,083
Ratio precio/valor contable
a 27 feb 2026
1,55
Desviación típica (3 años)
a 28 feb 2026
23,47%
Ratio precio/beneficio
a 27 feb 2026
12,65

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 27 feb 2026
Nombre Peso (%)
VALE SA 8,96
PETROLEO BRASILEIRO SA PETROBRAS 6,96
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV 6,36
WAL MART DE MEXICO SAB DE CV 5,50
SOUTHERN COPPER CORP 5,42
Nombre Peso (%)
LOCALIZA RENT A CAR SA 4,72
NU HOLDINGS LTD 4,65
KLABIN SA 4,06
RUMO SA 3,96
GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE SAB DE CV 3,77
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 27 feb 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 27 feb 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 27 feb 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
D2 Cubierta CHF 6,81 -0,04 -0,58 13 mar 2026 7,59 4,60 LU0827884171
X2 USD 115,45 -0,61 -0,53 13 mar 2026 128,19 74,24 LU0462856542
D2 Cubierta GBP 51,46 -0,28 -0,54 13 mar 2026 57,32 33,86 LU0827884411
E2 USD 73,90 -0,40 -0,54 13 mar 2026 82,15 48,63 LU0147409709
D2 Cubierta EUR 56,94 -0,31 -0,54 13 mar 2026 63,50 38,16 LU0827884254
X4 GBP 48,66 0,10 0,21 13 mar 2026 52,97 33,81 LU0462858670
C2 USD 58,51 -0,32 -0,54 13 mar 2026 65,07 38,78 LU0147409378
D2 GBP 72,52 0,15 0,21 13 mar 2026 78,98 48,93 LU0827883876
A2 Cubierta CHF 6,09 -0,03 -0,49 13 mar 2026 6,79 4,19 LU0521028802
D4 EUR 57,53 0,01 0,02 13 mar 2026 62,12 40,01 LU0827883959
D4 GBP 48,92 0,10 0,20 13 mar 2026 53,28 34,01 LU0827884098
A2 GBP 62,74 0,13 0,21 13 mar 2026 68,35 42,62 LU0171289738
A4 GBP 48,83 0,10 0,21 13 mar 2026 53,20 33,96 LU0204063647
A4 EUR 57,40 0,01 0,02 13 mar 2026 62,00 39,93 LU0408221785
A2 Cubierta PLN 10,16 -0,05 -0,49 13 mar 2026 11,34 6,71 LU0480534832
D2 USD 96,13 -0,51 -0,53 13 mar 2026 106,80 62,54 LU0252970081
A2 USD 83,16 -0,45 -0,54 13 mar 2026 92,42 54,48 LU0072463663
I2 EUR 12,92 0,01 0,08 13 mar 2026 13,95 8,70 LU0368234455
D2 Cubierta PLN 11,24 -0,06 -0,53 13 mar 2026 12,54 7,37 LU0827884338
A2 EUR 72,59 0,01 0,01 13 mar 2026 78,41 49,33 LU0171289498
A2 Cubierta SGD 7,06 -0,04 -0,56 13 mar 2026 7,87 4,78 LU0572108347
D2 EUR 83,90 0,01 0,01 13 mar 2026 90,60 56,63 LU0252965164
I2 USD 14,80 -0,08 -0,54 13 mar 2026 16,44 9,60 LU1847653067
A2 Cubierta HKD 10,52 -0,05 -0,47 13 mar 2026 11,70 7,01 LU0788109048
E2 GBP 55,75 0,11 0,20 13 mar 2026 60,75 38,05 LU0171289811
D2 Cubierta SGD 7,81 -0,04 -0,51 13 mar 2026 8,70 5,25 LU0827884502
E2 EUR 64,50 0,00 0,00 13 mar 2026 69,69 44,04 LU0171289571
C2 EUR 51,07 0,00 0,00 13 mar 2026 55,20 35,11 LU0331286228
A2 Cubierta AUD 10,85 -0,05 -0,46 13 mar 2026 12,06 7,20 LU1023057877

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Sam Vecht
Managing Director

Sam Vecht, CFA, is a portfolio manager on the Emerging Markets & Frontiers Team within Fundamental Equities.

Gordon Fraser
Managing Director

Gordon Fraser, CFA, is a portfolio manager on the Emerging Markets & Frontiers Team within Fundamental Equities.

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión CHF 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
5.480 CHF
-45,2%
2.390 CHF
-24,9%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
5.480 CHF
-45,2%
5.650 CHF
-10,8%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.750 CHF
-2,5%
8.580 CHF
-3,0%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
14.810 CHF
48,1%
13.450 CHF
6,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura