Renta variable

BGF Latin American Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) USD -29,3 27,6 28,0 -1,6 19,2 -16,2 -13,8 9,4 39,1 -32,7
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD -31,0 31,0 23,7 -6,6 17,5 -13,8 -8,1 9,0 34,0 -26,7
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
43,38 11,81 8,23 7,27 1,75
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 44,18 13,09 11,11 8,31 1,56
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
52,38 3,87 9,57 15,45 43,38 39,78 48,48 101,77 32,16
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 53,60 6,06 14,06 25,12 44,18 44,63 69,34 122,21 28,28
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) USD

a 30 sept 2025

22,28 -2,55 28,20 -3,23 18,09
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 30 sept 2025

27,34 0,42 20,30 2,63 20,72

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
USD 694.609.289
Fecha de lanzamiento del fondo
08 ene 1997
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 Index
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,00%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BLTX2US
Fecha de lanzamiento de la serie
06 nov 2009
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,07%
ISIN
LU0462856542
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Latin America Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B56B1M0

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
34
Beta de las acciones a 3 años
a 30 nov 2025
1,045
Ratio precio/valor contable
a 28 nov 2025
1,52
Desviación típica (3 años)
a 30 nov 2025
22,39%
Ratio precio/beneficio
a 28 nov 2025
10,70

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

3 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Latin American Fund, Class X2, a 30 nov 2025 comparado con 176 fondos Latin America Equity.

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
VALE SA 10,08
WAL MART DE MEXICO SAB DE CV 6,37
LOCALIZA RENT A CAR SA 5,04
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV 4,98
SOUTHERN COPPER CORP 4,41
Nombre Peso (%)
GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE SAB DE CV 4,41
PETROLEO BRASILEIRO SA PETROBRAS 4,24
REDE D OR SAO LUIZ SA 4,17
RUMO SA 4,11
NU HOLDINGS LTD 4,03
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
X2 USD 110,79 0,65 0,59 04 dic 2025 110,79 70,82 LU0462856542
E2 USD 71,40 0,41 0,58 04 dic 2025 71,40 46,71 LU0147409709
D2 Cubierta GBP 49,73 0,28 0,57 04 dic 2025 49,73 32,48 LU0827884411
A4 EUR 54,37 0,26 0,48 04 dic 2025 54,37 39,93 LU0408221785
I2 EUR 12,20 0,06 0,49 04 dic 2025 12,20 8,70 LU0368234455
A2 Cubierta PLN 9,85 0,05 0,51 04 dic 2025 9,85 6,45 LU0480534832
D4 EUR 54,38 0,26 0,48 04 dic 2025 54,38 40,01 LU0827883959
A2 GBP 60,02 0,09 0,15 04 dic 2025 60,21 41,76 LU0171289738
D2 USD 92,56 0,53 0,58 04 dic 2025 92,56 59,86 LU0252970081
D2 Cubierta CHF 6,64 0,03 0,45 04 dic 2025 6,64 4,43 LU0827884171
D2 GBP 69,23 0,10 0,14 04 dic 2025 69,42 47,84 LU0827883876
A2 USD 80,24 0,46 0,58 04 dic 2025 80,24 52,25 LU0072463663
X4 GBP 46,29 0,07 0,15 04 dic 2025 46,38 32,94 LU0462858670
D4 GBP 46,70 0,07 0,15 04 dic 2025 46,83 33,25 LU0827884098
A2 Cubierta CHF 5,97 0,04 0,67 04 dic 2025 5,97 4,05 LU0521028802
A4 GBP 46,72 0,07 0,15 04 dic 2025 46,86 33,27 LU0204063647
D2 Cubierta PLN 10,88 0,07 0,65 04 dic 2025 10,88 7,07 LU0827884338
C2 USD 56,65 0,32 0,57 04 dic 2025 56,65 37,32 LU0147409378
A2 Cubierta SGD 6,88 0,04 0,58 04 dic 2025 6,88 4,61 LU0572108347
A2 EUR 68,76 0,34 0,50 04 dic 2025 68,76 49,33 LU0171289498
D2 Cubierta EUR 55,32 0,31 0,56 04 dic 2025 55,32 36,74 LU0827884254
I2 USD 14,24 0,08 0,56 04 dic 2025 14,24 9,19 LU1847653067
E2 GBP 53,40 0,08 0,15 04 dic 2025 53,59 37,33 LU0171289811
A2 Cubierta HKD 10,18 0,05 0,49 04 dic 2025 10,18 6,73 LU0788109048
C2 EUR 48,55 0,24 0,50 04 dic 2025 48,55 35,11 LU0331286228
A2 Cubierta AUD 10,52 0,06 0,57 04 dic 2025 10,52 6,98 LU1023057877
D2 Cubierta SGD 7,59 0,04 0,53 04 dic 2025 7,59 5,06 LU0827884502
E2 EUR 61,18 0,30 0,49 04 dic 2025 61,18 44,04 LU0171289571
D2 EUR 79,32 0,39 0,49 04 dic 2025 79,32 56,63 LU0252965164

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Gordon Fraser
Gordon Fraser

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
5.960 USD
-40,4%
2.490 USD
-24,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.040 USD
-39,6%
7.400 USD
-5,8%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.740 USD
7,4%
11.080 USD
2,1%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
14.830 USD
48,3%
17.810 USD
12,2%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura