Renta variable

BGF Latin American Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rentabilidad total (%) HKD 24,4 24,4 -4,7 16,1 -18,0 -15,8 6,5 34,6 -34,9 43,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 31,0 23,7 -6,6 17,5 -13,8 -8,1 9,0 34,0 -26,7 55,3
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
43,77 8,01 2,49 4,74 -0,23
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

55,26 15,14 8,87 8,90 2,47
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
43,77 -2,52 1,15 6,37 43,77 26,01 13,07 58,85 -3,10
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

55,26 1,08 8,20 19,22 55,26 52,63 52,97 134,66 39,09
  De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
De
31 dic 2022
a
31 dic 2023
De
31 dic 2023
a
31 dic 2024
De
31 dic 2024
a
31 dic 2025
Rentabilidad total (%) HKD

a 31 dic 2025

-15,75 6,51 34,59 -34,88 43,77
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

-8,09 9,04 34,05 -26,66 55,26

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 09 ene 2026
USD 649.247.774
Fecha de lanzamiento del fondo
08 ene 1997
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI EM Latin America 10/40 Index (USD)
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,75%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
-
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGLA2HH
Fecha de lanzamiento de la serie
13 jun 2012
Share Class Currency
HKD
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
2,08%
ISIN
LU0788109048
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B4T0XT8

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 31 dic 2025
35
Beta de las acciones a 3 años
a 31 dic 2025
1,055
Ratio precio/valor contable
a 31 dic 2025
1,46
Desviación típica (3 años)
a 31 dic 2025
22,39%
Ratio precio/beneficio
a 31 dic 2025
10,35

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 dic 2025
Nombre Peso (%)
VALE SA 9,82
WAL MART DE MEXICO SAB DE CV 6,15
LOCALIZA RENT A CAR SA 5,12
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV 5,06
GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE SAB DE CV 4,91
Nombre Peso (%)
SOUTHERN COPPER CORP 4,91
NU HOLDINGS LTD 4,06
KLABIN SA 4,02
PETROLEO BRASILEIRO SA PETROBRAS 3,96
FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE CV 3,72
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 dic 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A2 Cubierta HKD 10,05 0,12 1,21 09 ene 2026 10,18 6,77 LU0788109048
D4 GBP 46,06 0,67 1,48 09 ene 2026 46,83 34,01 LU0827884098
A2 EUR 68,18 1,04 1,55 09 ene 2026 68,82 49,33 LU0171289498
A2 Cubierta CHF 5,87 0,08 1,38 09 ene 2026 5,97 4,07 LU0521028802
X4 GBP 45,72 0,67 1,49 09 ene 2026 46,38 33,81 LU0462858670
A4 EUR 53,92 0,83 1,56 09 ene 2026 54,42 39,93 LU0408221785
D2 Cubierta PLN 10,77 0,14 1,32 09 ene 2026 10,88 7,12 LU0827884338
X2 USD 109,75 1,42 1,31 09 ene 2026 110,79 71,29 LU0462856542
D2 Cubierta EUR 54,64 0,71 1,32 09 ene 2026 55,32 36,97 LU0827884254
D2 USD 91,58 1,18 1,31 09 ene 2026 92,56 60,24 LU0252970081
A4 GBP 46,04 0,67 1,48 09 ene 2026 46,86 33,96 LU0204063647
D4 EUR 53,97 0,83 1,56 09 ene 2026 54,43 40,01 LU0827883959
A2 Cubierta PLN 9,74 0,12 1,25 09 ene 2026 9,85 6,49 LU0480534832
D2 Cubierta GBP 49,21 0,64 1,32 09 ene 2026 49,73 32,70 LU0827884411
A2 USD 79,33 1,02 1,30 09 ene 2026 80,24 52,56 LU0072463663
D2 GBP 68,28 0,99 1,47 09 ene 2026 69,42 48,93 LU0827883876
E2 USD 70,55 0,90 1,29 09 ene 2026 71,40 46,98 LU0147409709
D2 Cubierta CHF 6,55 0,09 1,39 09 ene 2026 6,64 4,45 LU0827884171
A2 Cubierta SGD 6,78 0,09 1,35 09 ene 2026 6,88 4,64 LU0572108347
I2 EUR 12,11 0,18 1,51 09 ene 2026 12,21 8,70 LU0368234455
C2 USD 55,94 0,72 1,30 09 ene 2026 56,65 37,53 LU0147409378
D2 EUR 78,71 1,20 1,55 09 ene 2026 79,39 56,63 LU0252965164
A2 Cubierta AUD 10,40 0,13 1,27 09 ene 2026 10,52 7,02 LU1023057877
C2 EUR 48,08 0,74 1,56 09 ene 2026 48,58 35,11 LU0331286228
E2 EUR 60,64 0,93 1,56 09 ene 2026 61,23 44,04 LU0171289571
I2 USD 14,09 0,18 1,29 09 ene 2026 14,24 9,24 LU1847653067
D2 Cubierta SGD 7,49 0,10 1,35 09 ene 2026 7,59 5,09 LU0827884502
E2 GBP 52,60 0,76 1,47 09 ene 2026 53,59 38,05 LU0171289811
A2 GBP 59,15 0,86 1,48 09 ene 2026 60,21 42,62 LU0171289738

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Gordon Fraser
Gordon Fraser

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión HKD 100.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
55.880 HKD
-44,1%
23.450 HKD
-25,2%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
55.880 HKD
-44,1%
61.270 HKD
-9,3%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
99.440 HKD
-0,6%
92.330 HKD
-1,6%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
137.480 HKD
37,5%
145.770 HKD
7,8%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura