NOSSOS PRÓXIMOS 100 MILHÕES DE INVESTIDORES

INVESTIDORES MILLENNIALS CONHECEM A FERRAMENTA DE INVESTIMENTO DA ERA MILLENNIAL

O crescimento dos fundos negociados em bolsa (ETFs) tem sido a narrativa para tornar os investimentos sistematicamente mais convenientes e mais acessíveis a todos, desde um assessor de investimento que está construindo um portfólio até um fundo de riqueza soberana que está acessando o mercado de títulos. Mais recentemente, os ETFs e os índices se expandiram para tornar o investimento algo mais sustentável e personalizável. A demanda acelerou em 2021, o que resultou em um crescimento recorde: Globalmente, os fluxos anuais do setor de ETF ofuscaram USD 1 trilhão e os ETFs da iShares atraíram USD 306 bilhões em fluxos — dois terços a mais do que no ano anterior.¹ Novos investidores também entraram no mercado — nada foi mais significativo do que o aumento de interesse por parte dos millennials em investir seus dólares, euros e libras em plataformas digitais. De acordo com nossas estimativas, cerca de 40 milhões de novas contas de investimento autodirecionadas foram abertas globalmente desde 2020. E as 30 milhões de contas novas que foram abertas somente nos EUA ultrapassam o total da década anterior.²

Da Austrália à Alemanha e ao Canadá, o novo investidor é cada vez mais diversificado e tem entre 30 e 35 anos de idade — a geração dos millennials.³ Pessoas de todas as gerações vivenciam eventos transformadores que moldam como pensam e gerenciam o dinheiro. Os boomers minimizaram as ansiedades financeiras de seus pais da era da Grande Depressão e investiram dinheiro em ações durante os anos oitenta e noventa, acelerando, em última análise, o aumento do setor global de fundos mútuos.⁴ Por outro lado, os millennials se formaram na Grande Recessão, assumiu uma dívida pesada e enfrentou barreiras maiores para possuir uma casa.⁵ A pandemia de Covid-19 e a queda na economia foi mais difícil para as pessoas de 20 a 40 anos; muitas perderam o emprego e a renda, e tiveram que contar com uma poupança reduzida.⁶

"A narrativa popular de que os investidores de primeira viagem são traders que gostam de investimentos com retorno rápido e que ficam caçando boletins informativos na internet sobre meme-stock é exagerada. Mais investidores estão escolhendo os ETFs"

Em vez de se sentir desanimada pela agitação financeira, a explosão recente de aberturas de contas de investimento mostra que toda essa geração está priorizando pequenas etapas necessárias para gerenciar suas finanças. Novos investidores dizem que se sentem capacitados pela simplicidade das plataformas de investimento digital e pela conveniência dos ETFs.⁷ Muitos desses novos investidores também dizem que abriram contas porque foi fácil começar com uma pequena quantia de dinheiro, e a maioria diz que planeja manter o investimento por anos.⁸ Estes são passos saudáveis para o bem-estar financeiro a longo prazo.

A narrativa popular de que os investidores de primeira viagem são traders que gostam de investimento com retorno rápido e que ficam caçando boletins informativos na internet sobre meme-stock é exagerada.⁹ Apenas uma minúscula parcela do trade de varejo acumulado ao longo dos últimos dois anos esteve em meme-stock, enquanto cerca de dois terços se voltou à compra de ETFs, de acordo com pesquisas recentes.¹⁰ A narrativa dos meme-stock também perde na maneira como a geração dos millennials se importa com a segurança financeira, geração essa que surgiu em meio à era das incertezas econômicas e tem muito discernimento como consumidores — capazes de pesquisar e comprar on-line, cautelosos em fazer pagamentos altos e muito preocupados com a sustentabilidade.¹¹ A geração dos millennials agora ultrapassa qualquer outra geração e está se tornando uma força marcante com relação a investimentos, pois muitos começam com o que pouparam por anos e outros com o que herdaram do patrimônio das gerações anteriores.¹² E, à medida que o investidor da geração milênio conhece o ETF, isso pode ser um bom sinal do crescimento de ambas.¹³

Começamos 2021 sendo responsáveis por gerenciar os ativos de mais de 100 milhões de pessoas em todo o mundo, cinquenta anos após a apresentação do nosso primeiro cliente de índice e vinte e cinco anos após o nosso primeiro cliente de ETF.¹⁴No final de 2021, mais cinco milhões de pessoas escolheram investir em nossos ETFs da iShares e outras dez milhões em nossos fundos mútuos de índice da iShares, fundos de data-alvo da LifePath® e outros produtos de rastreamento de índice usados em planos de aposentadoria.¹⁵ Temos orgulho de que nossos recursos tenham o potencial de ajudar a tornar o investimento mais acessível, viável, sustentável e personalizável a longo prazo. Nosso Relatório da iShares de 2022 sobre o Progresso do Investidor é sobre por que pensamos que todos os investidores de primeira viagem devem ser investidores da iShares e por que acreditamos que a geração dos millennials será uma força motivadora na criação de outros 100 milhões de investidores de ETF e índices da iShares nos próximos cinco anos.

A IMPORTÂNCIA DA CONVENIÊNCIA

Os hábitos de compra da geração dos millennials reformularam os principais comportamentos do consumidor e tornaram mais fácil e menos caro comprar tudo, desde carros a músicas.¹⁶ As mesmas tendências estão derrubando as barreiras de acesso ao investimento, em que há apenas alguns anos quase todas as principais plataformas de investimento digital no mundo cobravam uma comissão para comprar ou vender ETFs. Atualmente, centenas de milhões de pessoas no mundo todo podem acessar os ETFs da iShares sem comissão por meio de várias plataformas principais em mais de uma dezena de países em vários continentes, muitas vezes com apenas alguns toques em um smartphone e sem saldo mínimo.¹⁷

Queremos que os ETFs da iShares ajudem mais pessoas a investir mais cedo e da maneira mais eficiente possível, pois a demora em investir pode sair cara: uma pessoa de 25 anos de idade precisaria investir aproximadamente USD 160 por mês para se aposentar como um milionário, mas se ela esperar até os 35 anos para fazer isso, precisaria investir quase três vezes essa quantia.¹⁸ À medida que as barreiras são reduzidas, os ETFs ajudam os investidores a ter facilidade de começar com quantias que podem pagar — um terço dos novos investidores nos EUA em 2020 tiveram saldos inferiores a USD 500.¹⁹

"A conveniência dos ETFs — a capacidade que eles têm de acessar uma infinidade de mercados, de forma diversificada e em montantes que as pessoas podem pagar — está permitindo que uma nova geração invista."

À medida que mais investidores começam a investir, mais deles estão escolhendo os ETFs. Quase doze milhões de famílias americanas, principalmente as de renda média, investem por meio de ETFs — quase o dobro do número de cinco anos atrás.²⁰ Na Europa e na América Latina, onde os investidores tradicionalmente só faziam depósitos bancários, os ETFs da iShares estão ajudando a formar, pela primeira vez, uma cultura de investimento personalizado nas pessoas. Na Alemanha, onde quase dois milhões de pessoas — o triplo do número de dois anos atrás — estão usando os ETFs da iShares para investir uma média de EUR 168 por mês.²¹ Em 2021, fizemos uma parceria com um banco digital líder na França para oferecer acesso conveniente a portfólios socialmente responsáveis compostos por ETFs da iShares que começam em EUR 150.²² No Brasil, versões da iShares dos Estados Unidos cotadas localmente estão agora acessíveis diretamente em plataformas de terceiros por quantias mínimas de até USD 10, angariando mais de um USD 1 bilhão em menos de um ano de brasileiros que procuram uma forma mais conveniente e viável de investir.²³

À medida que as plataformas de investimento digital facilitam o investimento, mais pessoas estão buscando os ETFs, e não apenas porque as barreiras e os custos da comissão foram reduzidos. A conveniência dos ETFs — a capacidade que eles têm de acessar uma infinidade de mercados, de forma diversificada e em montantes que as pessoas podem pagar — está permitindo que uma nova geração invista.

FUGINDO DAS TAXAS ELEVADAS

A onipresença das avaliações on-line e a transparência de preços tornaram os consumidores da geração dos millennials mais preocupados com os custos, propensos a comparar preços e buscar o melhor valor em dinheiro para tudo, desde mantimentos até seguro de carro.²⁴ Não pagar caro é fundamental para a criação de patrimônio, pois a tirania das elevadas taxas de fundos desgasta os retornos a longo prazo.

Os índices e a revolução do ETF foram responsáveis por reduzir ao custo mais baixo da história o que o investidor médio paga.²⁵ Quando lançamos os ETFs da iShares há mais de duas décadas, nossas taxas médias ponderadas em ativos foram inferiores à metade do que era cobrado pelo setor do maior fundo mútuo.²⁶ A viabilidade dos ETFs estimulou a concorrência de preços em todo o setor de gestão de investimentos. Hoje, o investidor médio de fundos mútuos paga metade do custo de vinte anos atrás, economizando bilhões de dólares em taxas de todos os tipos de investidores, não apenas aqueles que investem em ETFs.²⁷

"Os índices e a revolução do ETF foram responsáveis por reduzir ao custo mais baixo da história o que o investidor médio paga."

À medida que as pessoas investem mais dinheiro com a iShares, nos esforçamos para oferecer a elas mais valor, a fim de que se beneficiem com a nossa escala. Nos EUA e na Europa, nossos Core ETFs da iShares cobram aproximadamente um décimo do preço médio do fundo mútuo comparável.²⁸ Nos EUA, fizemos uma parceria em 2021 com a Morningstar para oferecer nove dos ETFs de menor custo no mercado ²⁹ e taxas reduzidas em nossos ETFs de alocação de ativos, para permitir que os investidores autodirecionados acessem um portfólio diversificado de ações e títulos em um único ETF com o menor custo.³⁰ Globalmente, em resposta às preocupações sobre o aumento da inflação, reduzimos as taxas de uma série de ETFs sensíveis à inflação para proporcionar uma maior escolha para investidores sensíveis a preços para gerenciar o risco de inflação em seus portfólios.³¹ Nos últimos cinco anos, a iShares ajudou a economizar mais de USD 500 milhões em todo o mundo por meio de reduções de taxas.³²

Na iShares, priorizamos a viabilidade para que mais pessoas tenham a melhor chance possível de atingir suas metas financeiras de longo prazo. Acreditamos que, ao oferecer mais valor ao dinheiro em nossos ETFs e fundos de índice da iShares, especialmente em nosso iShares Core, estamos contribuindo para o potencial de crescimento financeiro de longo prazo de nossos clientes e, com o tempo, eles nos confiarão ainda mais de seus ativos.

PREPARANDO-SE PARA UM FUTURO DE BAIXO CARBONO

As mudanças climáticas são importantes para todos, e a geração dos millennials está entre os que tem mais voz ativa em expressar que é necessária uma ação urgente para enfrentar um dos maiores desafios de seu tempo.³³ Suas opiniões sobre clima e sustentabilidade já estão moldando decisões financeiras, incluindo onde morar, como gastar dinheiro e no que investir. Em 2021, os fundos de índice e ETFs sustentáveis da iShares tornaram mais fácil e mais eficiente para os investidores gerações e regiões geográficas e eles mais do que dobraram seus ativos sob gestão.³⁴

Estamos focados em investimento sustentável, não só por causa da demanda dos clientes, mas também porque é nossa convicção que a sustentabilidade pode proporcionar melhores resultados de investimento a longo prazo. A iShares tem os ETFs mais sustentáveis do mercado, com mais de 180 produtos em todo o mundo, cerca de 60% a mais do que o nosso concorrente mais próximo.³⁵ O poder de escolha significa que as pessoas podem decidir se querem evitar certas empresas ou indústrias, favorecer empresas que são líderes em sustentabilidade ou investir em empresas no centro da transição para uma economia de baixo carbono.

"Equipamos nossos investidores sustentáveis com mais opções e métricas transparentes para que possam fazer com que seu dinheiro trabalhe para eles."

Em 2021, fomos pioneiros em estratégias de investimento ativo de ETF que investem em líderes na transição para baixo carbono, com um deles tendo se tornado o maior lançamento de ETF de todos os tempos, ativo ou índice, na história dos EUA.³⁶ Na Europa, criamos ETFs que mantêm empresas que buscam reduzir suas emissões de carbono de acordo com o Acordo de Paris.³⁷

Também buscamos liderar oferecendo novas análises e métricas para que os investidores possam fazer escolhas bem informadas. Em 2018, lideramos o setor disponibilizando métricas ambientais, sociais e de governança (ESG) e métricas de intensidade de carbono para todos os ETFs da iShares, onde os dados estão disponíveis.³⁸ Em 2021, publicamos uma métrica de aumento de temperatura implícita (ITR) em toda a nossa gama de ETFs e fundos de índice. O ITR é uma métrica inovadora utilizada para fornecer uma indicação de alinhamento com a meta de temperatura do Acordo de Paris — algo sem precedentes para um provedor global de ETF.³⁹

Equipamos nossos investidores com mais opções e métricas transparentes para que possam fazer seu dinheiro trabalhar para eles.

QUANTIFICANDO QUALIDADE, FORNECENDO PERSONALIZAÇÃO

Há pouco tempo, costumávamos comprar ou fazer download de músicas principalmente em formato de álbum, mas as preferências de compra e os avanços na tecnologia de personalização da geração dos millennials mudaram isso, permitindo a transmissão em tempo real de quase qualquer música.⁴⁰ De forma semelhante, os ETFs e os índicessão as tecnologias que permitem a personalização dos investimentos. Dentro da iShares, gerenciamos mais de 1200 ETFs no mundo todo, o máximo entre qualquer provedor de ETF, para que nossos investidores possam montar suas próprias playlists: milhões de combinações de portfólios com a iShares como blocos de construção.⁴¹ Para aqueles que desejam criar índices mais personalizados, nossa tecnologia Aladdin® há muito tempo fornece essa capacidade para instituições e, por meio de nossa compra recente da Aperio, também podemos fornecê-la aos consultores de patrimônio dos EUA.⁴²

Muitas vezes nos referimos aos ETFs e aos índicescomo "tecnologias", como um lembrete de que nossos clientes esperam que essas duas coisas, assim como qualquer boa tecnologia, funcionem de forma confiável. Rastreamos nosso desempenho em várias medidas de qualidade de investimento para milhares de índices e esse foi um ano de destaque para a iShares. Por exemplo, nenhum fundo de rastreamento do S&P 500 nos EUA rastreou o S&P 500 mais precisamente do que os nossos ETFs da iShares Core S&P de USD 319 bilhões — com erro de rastreamento médio menor do que um centésimo de um ponto percentual — na última década.⁴³ Ou, por exemplo, o mercado de títulos, onde sete dos dez ETFs de títulos mais líquidos do mundo todo em 2021 eram da iShares.⁴⁴ Outro exemplo é o volume recorde de negociação dos investidores em ETFs da iShares globalmente, USD 11,4 trilhões em 2021, uma demonstração de que as pessoas podem contar com os ETFs da iShares para entrar ou sair de um mercado quando mais precisarem.⁴⁵

"Gerenciamos mais de 1200 ETFs no mundo todo, o máximo entre qualquer provedor de ETF, para que nossos investidores possam montar suas próprias playlists: milhões de combinações de portfólios com a iShares como blocos de construção"

Como Samara Cohen, nossa CIO de investimento em ETF e índice, gosta de dizer: "Não há nada de passivo na forma como utilizamos os nossos portfólios de ETF e índice". Ela lidera uma equipe de engenheiros de portfólio, pesquisadores de índice, cientistas de dados, traders e especialistas em tecnologia em quase todas as principais regiões do mundo.⁴⁶ Eles estão equipados com nossa tecnologia Aladdin e são parceiros de grandes empresas financeiras, bolsas, depositários e provedores de índices para garantir que nossos ETFs e recursos de índice mantenham altos padrões em todos os mercados em que operam, especialmente durante períodos de estresse nos mesmos.

Esses recursos de base nos ajudam a desenvolver novas maneiras de personalizar nossa oferta para atender às necessidades dos investidores. Isso inclui oferecer aos nossos clientes mais opções sobre como os proxies são votados nas empresas em que eles são investidos. Nossa equipe de Gestão de investimentos da BlackRock é fundamental para nossa abordagem fiduciária e vota nos melhores interesses de longo prazo de nossos clientes. Mas também reconhecemos que alguns clientes gostariam de falar mais sobre como esses proxies são votados. É por isso que, a partir de 2022, expandiremos nossa tecnologia de votação para fundos de pensões, representando 60 milhões de pessoas, para votar diretamente na forma como as empresas operam.⁴⁷ Nossa ambição ao longo do tempo é aumentar a gama de votação para os ETFs e indexar fundos como considerações legais, regulatórias e operacionais nos mercados locais que permitem. Tudo isso é importante porque os investidores de índice são a perfeita definição de um acionista de longo prazo, muitas vezes sendo proprietários de empresas de portfólio por uma média de 25 anos, e a votação pode ajudar a moldar o pensamento estratégico.⁴⁸

O futuro do investimento é permitir que os investidores atinjam suas metas financeiras em seus próprios termos. Estamos comprometidos em liderar com a mais ampla gama de opções de ETFs e índices e em inovar em áreas como escolha de votação para ajudar as pessoas a criar portfólios adaptados às suas necessidades, tudo de acordo com os mais altos padrões de qualidade do mercado que nossos investidores iShares esperam.