A pesquisa da BlackRock em conjunto com o Employee Benefit Research Institute (EBRI) relatou algo inesperado: aposentados quase não tocaram em suas economias de aposentadoria. Em média, em todos os níveis de riqueza, a maioria dos aposentados atuais ainda tinha 80% de suas economias pré-aposentadoria restantes após quase duas décadas de aposentadoria. No entanto, olhando abaixo das médias, alguns aposentados gastaram ativos até níveis criticamente baixos enquanto, por outro lado, um terço aumentou seus ativos ao longo da aposentadoria.
Fonte: Estimativas do Employee Benefit Research Institute baseadas no estudo de saúde e aposentadoria (HRS, 1992-2014) e pesquisa de consumo e atividades por correio (CAMS, 2005-2015). Os aposentados foram divididos em três grupos com base nos de aposentadoria não habitacional pré-aposentadoria - US$ 0 a menos de US$ 200.000 (patrimônio pequeno), US$ 200.000 a menos de US$ 500.000 (patrimônio médio) e US$ 500.000 e acima (patrimônio grande).
Para entender melhor por que os aposentados estão gastando ativos ou não, a BlackRock contratou a Greenwald and Associates para realizar 19 entrevistas detalhadas e pesquisar com 1.510 aposentados em fevereiro de 2018 a fim de buscar uma visão mais profunda de o que os aposentados realmente pensam sobre gastos e investimentos em aposentadoria para entender melhor as motivações e as tendências que impulsionam os números.
Identificamos seis temas-chave e os motivadores do comportamento de gastos de aposentados que surgiram das descobertas, e oferecemos "lições aprendidas" para ajudar os consultores a avançar nas conversas tanto no patrocinador do plano quanto nos níveis dos participantes do plano.
1. Aposentados preferem manter seus ativos intocados
Apenas uma em cada quatro pessoas sente que terá que gastar o valor principal para financiar seu estilo de vida desejado. Para a maioria, a aposentadoria não é um momento para viver de forma intensa, é mais importante sentir financeiramente seguro.
2. Aposentados geralmente planejam gastar consistentemente, aumentando com a idade
Na aposentadoria, 43% planejavam gastar de maneira consistente durante toda a aposentadoria, no entanto, um em cada seis aposentados planejava gastar mais logo após a aposentadoria enquanto saudável, e uma quantidade igual planejava intencionalmente reduzir gastos no início da aposentadoria, temendo custos mais elevados com saúde. Após vários anos na aposentadoria, o desejo de gastar de maneira consistente aumentou para 61%.
3. Aposentados mantêm sua mentalidade de poupança
Muito poucos planejam gastar ativos sistematicamente. Se os ativos diminuírem, há um desejo claro de manter os ativos acima de um determinado nível mínimo. Para muitos, os hábitos de poupança e acumulação persistem, e os gastos são prejudicados pelo medo profundo de que eles possam enfrentar uma emergência financeira ou médica crítica ou, de outra forma, ter menos dinheiro.
4. Aposentados com renda previdenciária menos propensos a gastar. Porque eles não precisam.
Encontramos diferenças significativas nos gastos e otimismo financeiro geral entre aposentados com renda previdenciária de benefícios definidos em comparação com aqueles sem esses benefícios previdenciários tradicionais. Apenas 25% dos aposentados com renda previdenciária provavelmente farão uso dos ativos economizados para cobrir despesas, contra 55% dos aposentados sem renda previdenciária.
5. Homens e mulheres abordam as finanças na aposentadoria de forma diferente, e principalmente por uma boa razão
Mulheres aposentadas relatam níveis mais elevados de preocupação financeira e são mais avessas ao risco do que homens aposentados. Para as mulheres, os medos são bem fundados, porque vivem frequentemente mais tempo e, em geral, entram na aposentadoria com saldos de ativos menores.
6. Recém-aposentados são menos otimistas
Recém-aposentados relatam maior ansiedade e pessimismo do que os aposentados há mais de 10 anos, particularmente em relação às futuras preocupações com a saúde. Por algumas métricas, os recém-aposentados estão em desvantagem, com mais dívidas do que os aposentados há mais tempo.
Conclusão
Com a confluência de rendimentos de pensão decrescentes e expectativas de vida mais longas, a forte retenção de ativos de aposentadoria vista nesta última geração de aposentados provavelmente não será repetida por muito mais tempo. Os futuros aposentados precisarão de uma porcentagem maior da renda geral gerada a partir de ativos de aposentadoria, o que significa que será preciso trabalhar mais por mais tempo. Isso não é inerentemente ruim, mas exigirá um esforço mais proativo e focado em todos os lados: melhores taxas de poupança e investimento consistente, orientação sólida e soluções de investimento inovadoras para administrar as necessidades de risco e renda.
