Como diversificar seu portfólio com BDRs de ETFs Multiativos
Expandir para o mercado internacional é uma estratégia que pode ajudar o investidor brasileiro a diversificar seu portfólio e reduzir a exposição às oscilações específicas do país. Ao mesmo tempo, a estratégia permite que o investidor tenha acesso a oportunidades globais, mostrando-se possibilidade para quem quer se beneficiar de cenários econômicos com taxas e moedas distintas.
TAKEAWAYS
- O investidor de varejo vem ampliando a alocação de recursos em ETFs globalmente. O volume movimentado nesta classe de ativos saltou de US$ 2 trilhões, em 2019, para US$ 7 trilhões em 20221.
- Os BDRs de ETFs são uma alternativa para que o investidor brasileiro diversifique seu portfólio com alocações em mercados estrangeiros.
- Com BDRs de ETFs Multiativos, é possível alocar recursos em ativos de renda fixa e variável, simultaneamente, por meio de um único investimento.
- Existem opções de BDRs de ETFs Multiativos para todos os perfis de investidores, como melhor explicado adiante, usando os produtos BAOR39, BAOA39, BAOM39 e BAOK39 da iShares by BlackRock como exemplos.
1. ETFs: UM CENÁRIO FAVORÁVEL EM CONSTRUÇÃO
Nos últimos anos, os fundos de índices (ETFs) conquistaram uma crescente relevância no mercado internacional de investimentos. Desde 2020, o volume médio diário de comercialização da classe de ativos quase dobrou globalmente2, o que é explicado pela série de vantagens oferecidas, como a oportunidade de diversificar o portfólio por meio de um único produto, a flexibilidade de negociação em bolsas de valores ao longo do dia em comparação a outros investimentos – como fundos mútuos –, e a possibilidade de acessar diferentes mercados sem ter que, necessariamente, adquirir ativos individualmente.
Além disso, os ETFs são compostos por um grupo de ações. Por isso, a tendência é que a volatidade diária dessa classe seja mais balanceada do que seria ao investir em uma única ação, por exemplo.
Outras características também fortalecem a presença dos ETFs na carteira dos investidores de varejo, como a facilidade de acessá-los por meio de corretoras digitais ou plataformas de investimento, e acessibilidade da aplicação inicial, com opções a partir de R$ 50,00. De 2019 a 2022, a participação do investidor de varejo saltou para 52% no mercado mundial de ETFs3, o que demonstra uma evolução na atratividade deste ativo para o investidor pessoa física.
2. CONHEÇA OS BDRs DE ETFs: SEU PRIMEIRO PASSO PARA INVESTIR GLOBALMENTE
Ao olhar para opções de investimento além das fronteiras do Brasil, o investidor pode encontrar cenários alternativos, como mercados ou setores com tendência para crescimento, variações atreladas ao câmbio que podem ser favoráveis em relação ao Real, liquidez e taxa de administração mais competitivas e que, consequentemente, possuem potencial para agregar maior diversificação e resiliência ao portfólio.
Para o investidor que deseja embarcar no mercado internacional de maneira simples, os BDRs de ETFs podem ser um ponto de partida interessante, especialmente por serem acessíveis e descomplicados. Estes ativos, negociados no Brasil, espelham ETFs listados em bolsas de outros países, ajudando o investidor a expor seu portfólio a condições econômicas variadas sem precisar analisar uma única empresa ou título público.
3. BDRs DE ETFs MULTIATIVOS: DIVERSIFICAÇÃO PARA TODO PERFIL DE INVESTIDOR
Uma das alternativas mais práticas e interessantes para construir uma carteira diversificada com aplicações internacionais são os BDRs de ETFs Multiativos, por meio dos quais o investidor brasileiro incorpora ativos de renda fixa e variável, simultaneamente, à sua carteira – de modo simples e transparente. Em outras palavras, os BDRs de ETFs Multiativos atuam como um portfólio completo dentro de outro portfólio.
Com esta classe de ativo, o investidor brasileiro pode ter exposição a mercados mais robustos, como o dos Estados Unidos, e ainda obter vantagens com a variação cambial em caso de desvalorização da moeda brasileira4. Só no segundo trimestre deste ano, os ETFs corresponderam a 28% do volume total negociado no mercado secundário norte-americano, ou seja, US$ 14,6 bilhões5, comprovando a atratividade deste tipo de ativo no país.
Outro ponto positivo sobre os BDRs de ETFs Multiativos é que, além de serem os primeiros ativos desta categoria negociados no mercado brasileiro, eles foram desenvolvidos para se ajustar aos diferentes perfis de risco existentes. Seja você um investidor com perfil conservador, moderado ou mais arrojado, existe um BDR de ETF que pode contribuir com os seus objetivos financeiros e pode ser o seu primeiro passo para investir internacionalmente.
Se deseja uma alocação mais agressiva, o investidor brasileiro pode avaliar os BDRs de ETFs BAOR39 e BAOA39, da iShares by BlackRock, por exemplo, que possuem em sua composição 60 e 80% de ativos em renda variável, respectivamente. No caso desses ativos, eles têm um percentual maior do seu capital investido em outros ETFs que espelham índices com uma volatilidade maior, como o S&P 500 e MSCI Emerging Markets, que agregam um risco maior ao portfólio que o BDR de ETF espelha.
No entanto, se o foco do investidor está em obter um retorno no médio a longo prazo, os BDRs de ETFs BAOM39 e BAOK39 podem ser exemplos mais adequados por possuírem de 60 a 70% de recursos em renda fixa6. Nesse caso, eles têm um percentual maior investido em ETFs atrelados à índices ou ativos com uma volatilidade menor, como os bonds americanos, que representam um valor igual ou superior a 50% do portfólio desses BDRs de ETFs, e podem garantir mais estabilidade para o portfólio em momentos que o mercado financeiro apresenta mais volatilidade.
