納入環境、社會及公司治理(ESG)因子

市場逐漸認同ESG因子與企業長期成長潛力有緊密相關性。因此，越來越多的投資者將永續投資觀點及數據納入自身傳統投資流程。透過全面性接觸更多相關ESG投資風險、機會的數據觀點及專業知識，有助於全方位的投資人。

何謂ESG？

ESG通常與「永續投資」一詞混合使用或相互通用。我們認為永續投資是一個整體理念，而ESG是用於辨別及制定具體永續投資方案的數據分析工具。

ESG數據通常被歸類為“非會計”資訊，因為它反映了傳統上未揭露於報告卻對估值(value)為重要的組成因素。

隨著影響企業評價的因素日趨複雜，無形資產的影響力不斷增加。透過ESG指標可衡量企業管理層所作出影響營運效率及未來策略方向的決策，並提供品牌價值及聲譽等無形資產狀況的觀點。

ESG的考慮要素將因投資方式、類股／產業、市場趨勢及客戶目標而有所不同。

何謂納入ESG因子？

納入ESG因子旨在利用研究、數據及觀點帶動所有投資活動流程全面改善。

永續發展議題足以影響企業的長期財務表現。因此，將這些考慮要素進一步納入投資研究、投資組合構建及盡職管理流程，長線而言，有助提升風險調整後報酬。

貝萊德如何納入ESG因子

我們將永續投資因子納入投資流程，反映了我們服務客戶的多樣性，以及我們提供的投資策略和資產類別範圍的廣度。在整個貝萊德集團，我們為所有投資團隊提供數據和分析，使團隊全面了解適用永續發展的投資因子。

我們的每個投資團隊都有責任執行與投資決策符合ESG的投資策略，並需要將納入ESG因子準備正式說明文件，以作為支持相關投資方針的依據。我們的投資組合經理人能夠掌握必要的數據及工具，並將有用的ESG資訊納入投資流程，就如同處理其他任何財務數據一樣，衡量相關資訊的重要性。