債券ETF規模全球第一，為何 iShares 是債市指標？丨貝萊德投信

在市場快速變動的環境下，投資人愈來愈重視的，不再只是殖利率高低，而是收益能否持續，以及風險是否可控。因此，具備規模、經驗與系統化能力的資產管理者，逐漸成為債市投資的重要參考指標。

全球債市關鍵角色：貝萊德的規模與影響力

在全球債券市場中，貝萊德長期扮演關鍵指標角色。作為全球最大資產管理公司，其總管理資產規模高達13.5兆美元，橫跨股票、債券與多元資產領域。

旗下 iShares 品牌更是全球ETF市場的先行者與領導者，不僅在股票ETF領域具備高度市佔，在債券ETF市場同樣占據關鍵地位。根據統計，全球每 2.7 美元的債券ETF資產中，就有1美元由貝萊德iShares管理，市佔率接近四成，反映其在債券ETF領域的深度與廣度。

這樣的規模，不僅代表資產量體，更意味著能夠在龐大的市場中，透過更完整的資料與流動性管理經驗，持續為投資人進行收益優化。

除了在ETF領域具備領導地位，貝萊德iShares在「主動式管理」方面同樣實力雄厚。集團匯聚超過 2,800 位投資專家，累積 35 年以上的主動式投資經驗，相關管理資產規模達 2.9 兆美元。

在債券市場中，主動式管理的價值尤為關鍵。相較於單純追蹤指數的被動策略，主動式管理能夠因應利率變化、信用狀況與市場流動性調整配置，讓投資組合在風險可控的前提下，更有效地進行收益優化。

透過結合專業投資團隊的判斷，以及系統化的分析工具，貝萊德 iShares 將主動選債流程規模化、制度化，讓投資決策不僅仰賴單一觀點，而是建立在更全面的市場資訊之上。

貝萊德iShares作為全球ETF市場的先行者與霸主，數據顯示，全球每2.7美元的債券ETF資產中，就有1美元是由貝萊德管理，市佔率近4成，展現其絕對的領導地位。

債券市場的挑戰在於，標的數量龐大、資訊變化快速，單靠單一判斷方式，往往難以即時掌握市場全貌。在這樣的情境下，系統化分析與專業判斷的結合，變得格外重要。

債券投資，其實就像天氣預報一樣。不是只依賴單一預測，而是先由電腦模型即時分析大量數據與可能路徑，再由氣象專家解讀變化、修正判斷。

在債市投資中亦是如此。系統化工具能即時掌握利率、信用、流動性與市場情緒等多重變數，專業投資團隊則負責理解這些變化背後的意義，並據此調整投資決策。這樣的流程，有助於在市場快速變動的環境下，兼具優化收益及控管整體風險。

展望 2026 年，市場普遍預期金融環境將持續面臨不確定性。對投資人而言，重點已不再只是追求帳面上最高的殖利率，而是更關注：收益是否能夠長期維持，以及投資組合是否具備承受波動的能力。

在這樣的情境下，兼具規模、經驗與主動式管理能力的資產管理者，成為投資人佈局債市時的重要參考。透過更有系統的選債流程與風險控管機制，讓債券重新回到資產配置中「穩定核心」的位置。

對於重視長期收益與風險平衡的投資人而言，這樣的轉變，或許正是債市投資進入新階段的重要訊號之一。

若您正在評估收益型資產配置，重新理解債市趨勢與主動式投資等級債的配置定位，將有助於規劃中長期收益策略。