債市迎十年一遇甜蜜點！看懂2大關鍵，抓住投資等級債「息高價廉」好時機

在全球股市屢創新高的同時，越來越多投資人開始意識到一件事：當市場站在相對高檔，風險管理與穩定收益的重要性，反而更勝以往。

受惠於美國聯準會（Fed）啟動降息循環，債市投資迎來黃金時刻。市場普遍預期，隨著利率走勢反轉，債券價格具備資本利得空間；同時，整體殖利率水準仍處於歷史相對高檔，使當前債市同時具備「息高」與「價廉」的雙重優勢。在這樣的背景下，投資等級債正逐漸成為收益型資產配置中的關鍵角色。

為何現在該重新關注債券ETF？兩大變革一次看懂

變革一：投資門檻降低，存債變得更容易

近年來，台灣債券ETF市場快速成長。根據投信投顧公會統計，截至2025年底，台灣掛牌債券ETF突破百檔，受益人數接近200萬人，總規模超過新台幣3 兆元，顯示債券ETF已成為投資人重要的配置工具之一。

目前台灣債券ETF產品線已相當完整，涵蓋公債、投資等級債、非投資等級債及新興市場債，讓投資人能依風險承受度與收益需求，進行更彈性的資產配置。同時，新一代債券ETF多以10～15元銅板價發行，並搭配投資人熟悉的月配息機制，讓小資族也能透過定期投入方式，逐步建立穩定的現金流來源，「存債」成為投資新日常。

變革二：從被動追蹤，走向主動管理

過去債券ETF以「追蹤指數」為主，但在利率快速變動、信用差異擴大的市場環境下，單純被動持有，已難以即時反映市場變化。

因此，自2025年起，主動式債券ETF開始成為市場新趨勢。透過專業團隊與系統化工具的結合，主動式ETF能夠依市場狀況調整持債內容，目標是在控管風險的前提下，提升整體收益效率。

為何投資等級債，成為收益配置的首選？

在各類債券中，投資等級債兼具防禦力與收益吸引力，是許多穩健型投資人偏好的核心配置。

投資等級債多由全球大型企業發行，信用評級較高，違約風險相對低於非投資等級債；同時，其收益水準又明顯高於公債，形成「攻守兼備」的特性。

從歷史數據來看，當投資等級債殖利率落在5% 以上進場，未來一年平均報酬表現往往具備吸引力。以2025年9月5.5% 的殖利率水準而言，正處於近15年來的相對甜蜜點，對尋求穩定收益的投資人而言，配置價值浮現。

震盪環境下，讓投資等級債回到資產配置核心

面對2026年可能更加震盪的市場環境，投資人不再只追求帳面上的高殖利率，而是更重視：收益是否能夠持續，以及整體風險是否可控。

在各類收益型資產中，投資等級債因具備較高信用評級、違約風險相對較低，同時又能提供優於公債的收益水準，成為震盪環境下兼顧防禦力與收益穩定度的重要配置選項之喔一。

對於希望讓收益重新回到資產配置核心的投資人而言，在中長期規劃中納入投資等級債，有助於提升整體投資組合的穩定性與平衡性。