Multiactivo

BGF Global Allocation Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rentabilidad total (%) CNH 6,3 16,2 -7,7 16,9 21,3 8,7 -16,5 9,2 5,7 14,1
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 6,1 15,7 -4,7 18,8 13,3 10,1 -15,6 15,7 9,1 17,8
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD 8,6 24,1 -8,8 27,7 16,3 21,0 -17,5 24,2 18,0 23,5
Índice de referencia de comparación 3 (%) USD 1,6 7,5 -0,8 5,9 10,1 -7,0 -18,3 5,2 -2,9 7,5
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
16,59 9,00 2,67 6,76 6,12
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 20,50 13,41 6,77 8,23 7,21
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD 33,25 21,09 12,04 13,27 -
Índice de referencia de comparación 3 (%) USD 1,54 1,90 -2,61 -0,27 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
1,42 6,16 -0,92 2,33 16,59 29,51 14,10 92,26 103,22
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 5,11 6,62 2,63 6,48 20,50 45,87 38,73 120,44 129,55
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD 7,57 10,49 4,34 9,07 33,25 77,56 76,55 247,69 -
Índice de referencia de comparación 3 (%) USD 0,07 1,13 -0,83 0,45 1,54 5,79 -12,37 -2,64 -
  De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
De
31 mar 2024
a
31 mar 2025
De
31 mar 2025
a
31 mar 2026
Rentabilidad total (%) CNH

a 31 mar 2026

0,38 -9,07 11,10 -0,92 11,32
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 mar 2026

3,13 -6,18 14,12 5,35 15,31
Índice de referencia de comparación 2 (%) USD

a 31 mar 2026

9,66 -6,74 25,15 7,05 22,01
Índice de referencia de comparación 3 (%) USD

a 31 mar 2026

-7,74 -9,55 -0,84 2,10 3,75

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Riesgos clave

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los impagos de los emisores tendrán un impacto significativo en la rentabilidad de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, lo que se traduciría mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de una forma generalizada o compleja.
Riesgo de contraparte: La insolvencia de cualquier entidad que presta servicios como la custodia de activos, o como contraparte de contratos financieros como los derivados u otros instrumentos, puede exponer al Fondo a pérdidas financieras. Riesgo de crédito: El emisor de un valor mantenido en el Fondo puede que desatienda sus obligaciones de pago de importes debidos o de reembolso de capital. Riesgo de liquidez: Una menor liquidez significa que el número de compradores y vendedores es insuficiente para permitir que el Fondo venda o compre las inversiones con facilidad.

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 08 may 2026
USD 18.684.584.662
Fecha de lanzamiento del fondo
03 ene 1997
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
36SP500 24FWXUS 24ML5 16FWGBIX Index (USD)
Índice de referencia de comparación 3
FTSE World Government Bond Index (USD)
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,50%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGGA2CH
Fecha de lanzamiento de la serie
21 may 2014
Share Class Currency
CNH
Clase de activo
Multiactivo
Índice de referencia de comparación 2
FTSE World Index (USD)
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,77%
ISIN
LU1062906877
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Allocation
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BMM1V45

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 31 mar 2026
1526
Precio-beneficio de la renta variable (Ej. Fin. 1)
a 31 mar 2026
18,10
Duración Efectiva
a 31 mar 2026
1,78
Duración efectiva de la renta fija y efectivo
a 31 mar 2026
4,36
Beta de las acciones a 3 años
a 30 abr 2026
1,021
Capitalización bursátil media (millones)
a 31 mar 2026
USD 694.843,68
Duración efectiva de la renta fija
a 31 mar 2026
7,50

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 mar 2026
Nombre Peso (%)
NVIDIA CORP 2,32
ALPHABET INC CLASS C 2,18
APPLE INC 1,79
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 1,43
MICROSOFT CORP 1,41
Nombre Peso (%)
AMAZON COM INC 1,35
BROADCOM INC 1,14
ELI LILLY 0,97
ASML HOLDING NV 0,91
META PLATFORMS INC CLASS A 0,89
a 31 mar 2026
Nombre Peso (%)
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 2.3 02/15/2033 1,74
UK CONV GILT 1.25 07/22/2027 1,20
TREASURY NOTE 4.125 07/31/2028 1,14
AUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) 1 11/21/2031 1,08
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 1.7 08/15/2032 1,02
Nombre Peso (%)
TREASURY NOTE 4.375 08/31/2028 0,69
UMBS 30YR TBA(REG A) 0,64
TREASURY NOTE 4.875 10/31/2028 0,57
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN AN 4.375 03/07/2030 0,38
IRELAND (GOVERNMENT) 2.6 10/18/2034 0,34
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 mar 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las asignaciones pueden variar.
a 31 mar 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 mar 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 mar 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 mar 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A2 Cubierta CNH 208,82 -0,15 -0,07 08 may 2026 208,97 178,00 LU1062906877
Class A10 Hedged EUR 11,31 -0,01 -0,09 08 may 2026 11,39 10,12 LU2637965786
Class D10 USD 11,45 -0,01 -0,09 08 may 2026 11,47 10,05 LU2943721485
X4 USD 20,86 -0,01 -0,05 08 may 2026 20,87 17,39 LU0953392981
Class A10 Hedged SGD 11,07 -0,01 -0,09 08 may 2026 11,17 9,97 LU2637965513
Class A11 Hedged ZAR 102,28 -0,08 -0,08 08 may 2026 103,52 93,95 LU3183195455
Class A10 Hedged ZAR 111,48 -0,09 -0,08 08 may 2026 112,86 100,12 LU2637965943
A4 Cubierta EUR 48,07 -0,03 -0,06 08 may 2026 48,10 41,14 LU0240613025
X2 EUR 114,01 -0,16 -0,14 08 may 2026 114,17 96,68 LU0984173384
Class S2 Hedged EUR 13,65 -0,01 -0,07 08 may 2026 13,66 11,49 LU2624964149
Class A10 Hedged CNH 107,53 -0,07 -0,07 08 may 2026 108,68 97,61 LU2637965604
X2 Cubierta JPY 1.715,00 -1,00 -0,06 08 may 2026 1.716,00 1.451,00 LU1445720094
Class S2 USD 14,52 -0,01 -0,07 08 may 2026 14,53 11,92 LU2624960741
Class A9 Hedged SGD 10,31 -0,01 -0,10 08 may 2026 10,32 9,02 LU2354320645
Class A11 USD 10,24 -0,01 -0,10 08 may 2026 10,34 9,40 LU3183194995
Class A10 Hedged HKD 112,71 -0,10 -0,09 08 may 2026 113,62 101,29 LU2637965430
Class A10 Hedged AUD 11,11 0,00 0,00 08 may 2026 11,17 9,91 LU2637965869
Class A10 USD 11,56 0,00 0,00 08 may 2026 11,61 10,23 LU2637965356
Class A11 Hedged JPY 1.018,00 -1,00 -0,10 08 may 2026 1.029,00 934,00 LU3183195299
Class S2 EUR 12,33 -0,02 -0,16 08 may 2026 12,35 10,54 LU2624962283
Class A9 Hedged AUD 10,44 0,00 0,00 08 may 2026 10,44 8,93 LU2354320728
C2 Cubierta EUR 37,71 -0,03 -0,08 08 may 2026 37,74 32,41 LU0212926058
D4 GBP 68,78 -0,05 -0,07 08 may 2026 68,83 58,60 LU1852330908
A2 Cubierta GBP 47,04 -0,03 -0,06 08 may 2026 47,07 39,16 LU0236177068
D2 USD 112,54 -0,07 -0,06 08 may 2026 112,61 92,49 LU0329592538
A2 Cubierta EUR 53,31 -0,04 -0,07 08 may 2026 53,35 45,25 LU0212925753
D2 Cubierta EUR 61,24 -0,04 -0,07 08 may 2026 61,28 51,59 LU0329591480
X2 USD 134,28 -0,08 -0,06 08 may 2026 134,36 109,30 LU0328507826
A2 Cubierta SGD 20,93 -0,02 -0,10 08 may 2026 20,95 17,84 LU0308772762
Class A9 USD 11,24 0,00 0,00 08 may 2026 11,24 9,55 LU2354320561
A2 EUR 83,19 -0,12 -0,14 08 may 2026 83,31 71,76 LU0171283459
A2 HUF 29.477,52 -170,14 -0,57 08 may 2026 31.387,74 29.059,54 LU0566074125
Class X10 USD 12,59 -0,01 -0,08 08 may 2026 12,63 11,07 LU2699150301
A4 EUR 78,51 -0,11 -0,14 08 may 2026 78,62 68,27 LU0408221512
Class A10 Hedged JPY 1.085,00 0,00 0,00 08 may 2026 1.090,00 973,00 LU2940471407
A2 Cubierta JPY 1.144,00 -1,00 -0,09 08 may 2026 1.145,00 985,00 LU2940471233
A2 Cubierta CHF 16,21 -0,01 -0,06 08 may 2026 16,22 14,06 LU0343169966
A2 Cubierta AUD 26,41 -0,02 -0,08 08 may 2026 26,43 22,03 LU0468326631
C2 USD 69,27 -0,05 -0,07 08 may 2026 69,32 58,08 LU0147395726
D2 Cubierta AUD 29,25 -0,02 -0,07 08 may 2026 29,27 24,21 LU0827880187
I2 EUR 96,62 -0,14 -0,14 08 may 2026 96,76 82,55 LU1653088838
D2 Cubierta CHF 17,97 -0,01 -0,06 08 may 2026 17,98 15,46 LU0827880260
D2 Cubierta SGD 23,31 -0,01 -0,04 08 may 2026 23,32 19,72 LU0827880690
D4 EUR 79,54 -0,12 -0,15 08 may 2026 79,66 69,13 LU0827880005
E2 EUR 73,76 -0,11 -0,15 08 may 2026 73,87 63,94 LU0171283533
E2 USD 86,87 -0,06 -0,07 08 may 2026 86,93 72,29 LU0147396450
C2 EUR 58,81 -0,09 -0,15 08 may 2026 58,90 51,37 LU0331284793
A2 Cubierta PLN 28,46 -0,02 -0,07 08 may 2026 28,48 23,62 LU0480534592
E2 Cubierta PLN 26,34 -0,02 -0,08 08 may 2026 26,36 21,97 LU0530192003
D2 EUR 95,55 -0,14 -0,15 08 may 2026 95,69 81,81 LU0523293024
X2 Cubierta AUD 34,56 -0,02 -0,06 08 may 2026 34,58 28,33 LU0525289509
Class A11 Hedged CNH 101,88 -0,07 -0,07 08 may 2026 103,51 93,79 LU3222514245
X2 Cubierta EUR 18,69 -0,01 -0,05 08 may 2026 18,70 15,60 LU0260352280
D4 Cubierta EUR 48,65 -0,03 -0,06 08 may 2026 48,68 41,62 LU0827880773
Class A11 Hedged GBP 10,27 -0,01 -0,10 08 may 2026 10,38 9,43 LU3222514328
I2 USD 113,81 -0,07 -0,06 08 may 2026 113,88 93,33 LU0368249560
I2 Cubierta EUR 61,32 -0,04 -0,07 08 may 2026 61,36 51,55 LU0368231949
Class A11 Hedged HKD 102,23 -0,10 -0,10 08 may 2026 103,72 94,05 LU3222513940
A2 Cubierta HKD 22,11 -0,02 -0,09 08 may 2026 22,13 18,68 LU0788109477
A4 USD 92,47 -0,06 -0,06 08 may 2026 92,53 77,19 LU0724617625
E2 Cubierta EUR 49,25 -0,04 -0,08 08 may 2026 49,29 42,02 LU0212926132
D2 Cubierta GBP 52,06 -0,03 -0,06 08 may 2026 52,09 43,01 LU0827880344
I2 Cubierta SGD 23,41 -0,01 -0,04 08 may 2026 23,42 19,76 LU0810842038
Class A11 Hedged AUD 10,29 -0,01 -0,10 08 may 2026 10,38 9,44 LU3222514088
A2 USD 97,98 -0,06 -0,06 08 may 2026 98,04 81,13 LU0072462426
D2 Cubierta PLN 31,52 -0,02 -0,06 08 may 2026 31,54 25,96 LU0827880427

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
Russ Koesterich
Portfolio Manager, Global Allocation

Russ Koesterich, CFA, JD, Managing Director and portfolio manager, is a member of the Global Allocation team within BlackRock's Multi-Asset Strategies Group.

 

Mr. Koesterich's service with the firm dates back to 2005, including his years with Barclays Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. He joined the BlackRock Global Allocation team in 2016 as Head of Asset Allocation and was named a portfolio manager of the Fund in 2017. Previously, he was BlackRock's Global Chief Investment Strategist and Chairman of the Investment Committee for the Model Portfolio Solutions business, and formerly served as the Global Head of Investment Strategy for scientific active equities and as senior portfolio manager in the U.S. Market Neutral Group. Prior to joining BGI, Mr. Koesterich was the Chief North American Strategist at State Street Bank and Trust. He began his investment career at Instinet Research Partners where he occupied several positions in research, including Director of Investment Strategy for both U.S. and European research, and Equity Analyst. He is a frequent contributor to financials news media and the author of two books, including his most recent "The Ten Trillion Dollar Gamble."

 

Mr. Koesterich earned a BA in history from Brandeis University, a JD from Boston College and an MBA from Columbia University. He is a CFA Charterholder.

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión CNH 78.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
52.770 CNH
-32,3%
42.060 CNH
-11,6%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
60.470 CNH
-22,5%
82.740 CNH
1,2%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
80.030 CNH
2,6%
97.710 CNH
4,6%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
104.540 CNH
34,0%
127.460 CNH
10,3%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura