Multiactivo

BGF Global Allocation Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) 14,8 2,3 -0,8 4,3 13,2 -8,9 16,9 19,7 6,6 -16,4
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 13,7 4,2 -0,8 6,1 15,7 -4,7 18,8 13,3 10,1 -15,6
Índice de referencia de comparación 2 (%) 24,7 4,8 -1,4 8,6 24,1 -8,8 27,7 16,3 21,0 -17,5
Índice de referencia de comparación 3 (%) -4,0 -0,5 -3,6 1,6 7,5 -0,8 5,9 10,1 -7,0 -18,3
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,54 -0,74 4,89 3,86 4,94
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 8,36 2,08 6,03 5,39 6,29
Índice de referencia de comparación 2 (%) 13,58 7,30 10,24 8,54 -
Índice de referencia de comparación 3 (%) 0,78 -8,03 -1,73 -0,81 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
6,21 6,47 0,23 2,86 4,54 -2,21 26,99 45,98 72,70
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 10,93 7,24 1,41 4,94 8,36 6,37 33,99 68,97 99,69
Índice de referencia de comparación 2 (%) 18,31 9,54 1,91 8,81 13,58 23,54 62,78 127,01 -
Índice de referencia de comparación 3 (%) 0,95 4,88 0,36 -0,71 0,78 -22,20 -8,36 -7,85 -
  De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
De
30 sep 2021
a
30 sep 2022
De
30 sep 2022
a
30 sep 2023
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2023

1,69 13,67 16,48 -19,23 7,79
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 sep 2023

4,98 9,05 15,73 -18,57 13,94
Índice de referencia de comparación 2 (%)

a 30 sep 2023

1,99 10,41 29,33 -19,70 22,67
Índice de referencia de comparación 3 (%)

a 30 sep 2023

8,13 6,77 -3,33 -22,14 1,04

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en SGD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 07 dic 2023 USD 14.222.531.579
Fecha de lanzamiento de la serie 31 jul 2012
Fecha de lanzamiento del fondo 03 ene 1997
Share Class Currency SGD
Divisa base USD
Clase de activo Multiactivo
Índice de referencia con limitaciones 1 S&P 500 (36%); FTSE World (ex-US) (24%); 5 Yr US Treasury Note (24%) and FTSE Non-USD World Government Bond Index (16%)
Índice de referencia de comparación 2 FTSE World Index
Índice de referencia de comparación 3 FTSE World Government Bond Index
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 1,01%
ISIN LU0810842038
Comisión total 0,75%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima SGD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior SGD 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Other Allocation
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGAI2SH
SEDOL B841930

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 oct 2023 1161
Beta de las acciones a 3 años a 30 nov 2023 0,869
Ratio precio/beneficio 16,02
Average Market Cap (Millions) a 31 oct 2023 USD 393.847,64
Duración Efectiva a 31 oct 2023 1,74
Duración efectiva de la renta fija a 31 oct 2023 5,07
Duración efectiva de la renta fija y efectivo a 31 oct 2023 3,97

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 25 oct 2023 A
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 25 oct 2023 86,80
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 25 oct 2023 6,37
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 25 oct 2023 32,94
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 25 oct 2023 Mixed Asset USD Bal - Global
Fondos en Grupo de Características Similares a 25 oct 2023 252
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 25 oct 2023 123,54
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 25 oct 2023 64,47
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 25 oct 2023, tomando como base las posiciones a fecha de 30 abr 2023. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 30 nov 2023 0,02%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 nov 2023 0,56%
MSCI - Armas Nucleares a 30 nov 2023 0,02%
MSCI - Carbón Térmico a 30 nov 2023 0,36%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 nov 2023 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 nov 2023 0,24%
MSCI - Tabaco a 30 nov 2023 0,03%

Cobertura de Implicación Empresarial a 30 nov 2023 67,78%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 nov 2023 32,22%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,66% para Carbón Térmico y 2,05% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El Equipo de Inversión de Asignación Global considera que la capacidad de una empresa para gestionar cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) materiales puede revestir importancia para su capacidad de mantener el crecimiento y generar valor para los accionistas a largo plazo. Por ende, los indicadores de comportamiento ESG se tienen en cuenta en el marco del proceso de inversión. El equipo analiza datos ESG a la hora de efectuar análisis y procesos de diligencia debida respecto de nuevas inversiones y cuando efectúa el seguimiento de las inversiones que forman actualmente parte de la cartera. El seguimiento continuo de la cartera por parte del equipo implica llevar a cabo revisiones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 oct 2023
Nombre Peso (%)
MICROSOFT CORP 2,92
APPLE INC 1,93
ALPHABET INC CLASS C 1,63
AMAZON COM INC 1,37
BAE SYSTEMS PLC 0,96
Nombre Peso (%)
UNITEDHEALTH GROUP INC 0,88
MARSH & MCLENNAN INC 0,84
NESTLE SA 0,81
MASTERCARD INC CLASS A 0,80
HUMANA INC 0,72
a 31 oct 2023
Nombre Peso (%)
TREASURY NOTE 5 09/30/2025 2,80
TREASURY NOTE 4.125 07/31/2028 2,14
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 2.3 02/15/2033 2,06
TREASURY (CPI) NOTE 0.625 01/15/2024 1,74
TREASURY NOTE 4 06/30/2028 1,60
Nombre Peso (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 2.55 10/31/2032 1,35
UK CONV GILT 1.25 07/22/2027 1,31
AUSTRALIA (COMMONWEALTH OF) 1 11/21/2031 1,17
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 1.7 08/15/2032 1,16
TREASURY (CPI) NOTE 0.5 04/15/2024 0,99
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las asignaciones pueden variar.
a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 oct 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
I2 Cubierta SGD 17,34 -0,03 -0,17 07 dic 2023 17,72 16,15 LU0810842038
Class A10 Hedged AUD 9,57 -0,01 -0,10 07 dic 2023 10,00 8,99 LU2637965869
Class A10 USD 9,65 -0,02 -0,21 07 dic 2023 10,00 9,05 LU2637965356
X2 EUR 85,36 -0,01 -0,01 07 dic 2023 85,37 78,41 LU0984173384
X2 Cubierta JPY 1.311,00 -3,00 -0,23 07 dic 2023 1.355,00 1.224,00 LU1445720094
Class A9 USD 8,57 -0,02 -0,23 07 dic 2023 8,77 7,97 LU2354320561
Class A10 Hedged EUR 9,60 -0,02 -0,21 07 dic 2023 10,00 9,02 LU2637965786
Class A10 Hedged SGD 9,59 -0,02 -0,21 07 dic 2023 10,00 9,00 LU2637965513
Class A10 Hedged CNH 95,43 -0,21 -0,22 07 dic 2023 100,00 89,78 LU2637965604
A2 EUR 64,91 -0,01 -0,02 07 dic 2023 64,92 60,59 LU0171283459
Class A9 Hedged AUD 8,21 -0,02 -0,24 07 dic 2023 8,47 7,65 LU2354320728
Class S2 Hedged EUR 10,05 -0,02 -0,20 07 dic 2023 10,26 9,36 LU2624964149
Class S2 EUR 9,42 -0,01 -0,11 07 dic 2023 9,43 8,90 LU2624962283
Class S2 USD 10,15 -0,02 -0,20 07 dic 2023 10,28 9,43 LU2624960741
Class A9 Hedged SGD 8,34 -0,02 -0,24 07 dic 2023 8,60 7,78 LU2354320645
A2 Cubierta EUR 40,05 -0,08 -0,20 07 dic 2023 41,03 37,34 LU0212925753
X4 USD 15,02 -0,03 -0,20 07 dic 2023 15,59 13,94 LU0953392981
A2 Cubierta GBP 33,97 -0,07 -0,21 07 dic 2023 34,63 31,62 LU0236177068
Class A10 Hedged HKD 96,29 -0,19 -0,20 07 dic 2023 100,00 90,31 LU2637965430
A4 Cubierta EUR 36,80 -0,08 -0,22 07 dic 2023 38,13 34,31 LU0240613025
Class A10 Hedged ZAR 96,09 -0,16 -0,17 07 dic 2023 100,00 90,13 LU2637965943
D2 USD 78,88 -0,16 -0,20 07 dic 2023 79,91 72,46 LU0329592538
X2 USD 91,96 -0,18 -0,20 07 dic 2023 92,81 83,70 LU0328507826
A2 Cubierta SGD 15,83 -0,03 -0,19 07 dic 2023 16,21 14,76 LU0308772762
D4 GBP 54,05 0,08 0,15 07 dic 2023 55,59 51,92 LU1852330908
Class X10 USD 10,36 -0,02 -0,19 07 dic 2023 10,42 9,96 LU2699150301
A4 EUR 62,42 0,00 0,00 07 dic 2023 62,64 58,91 LU0408221512
C2 Cubierta EUR 29,20 -0,06 -0,21 07 dic 2023 30,06 27,26 LU0212926058
D2 Cubierta EUR 45,18 -0,09 -0,20 07 dic 2023 46,16 42,09 LU0329591480
X2 Cubierta AUD 24,40 -0,05 -0,20 07 dic 2023 24,81 22,65 LU0525289509
A2 HUF 24.764,87 66,23 0,27 07 dic 2023 26.156,30 22.788,93 LU0566074125
A2 Cubierta PLN 20,29 -0,04 -0,20 07 dic 2023 20,61 18,61 LU0480534592
A2 Cubierta CHF 12,83 -0,03 -0,23 07 dic 2023 13,25 11,99 LU0343169966
E2 Cubierta PLN 19,01 -0,04 -0,21 07 dic 2023 19,35 17,52 LU0530192003
D2 Cubierta CHF 13,97 -0,03 -0,21 07 dic 2023 14,39 13,04 LU0827880260
I2 EUR 73,67 0,00 0,00 07 dic 2023 73,67 68,15 LU1653088838
A2 Cubierta AUD 19,44 -0,03 -0,15 07 dic 2023 19,89 18,11 LU0468326631
D2 Cubierta AUD 21,14 -0,04 -0,19 07 dic 2023 21,57 19,68 LU0827880187
C2 USD 50,95 -0,11 -0,22 07 dic 2023 52,02 47,45 LU0147395726
C2 EUR 47,30 0,00 0,00 07 dic 2023 47,30 44,67 LU0331284793
D2 EUR 73,22 -0,01 -0,01 07 dic 2023 73,23 67,87 LU0523293024
E2 EUR 58,25 -0,01 -0,02 07 dic 2023 58,26 54,63 LU0171283533
E2 USD 62,76 -0,12 -0,19 07 dic 2023 63,88 58,34 LU0147396450
D2 Cubierta PLN 22,08 -0,04 -0,18 07 dic 2023 22,36 20,11 LU0827880427
X2 Cubierta EUR 13,48 -0,03 -0,22 07 dic 2023 13,72 12,54 LU0260352280
D2 Cubierta SGD 17,31 -0,04 -0,23 07 dic 2023 17,67 16,12 LU0827880690
D4 EUR 62,97 -0,01 -0,02 07 dic 2023 63,48 59,45 LU0827880005
A4 USD 67,24 -0,13 -0,19 07 dic 2023 69,07 62,53 LU0724617625
E2 Cubierta EUR 37,45 -0,08 -0,21 07 dic 2023 38,45 34,94 LU0212926132
I2 USD 79,36 -0,16 -0,20 07 dic 2023 80,33 72,76 LU0368249560
D2 Cubierta GBP 36,92 -0,07 -0,19 07 dic 2023 37,52 34,29 LU0827880344
A2 Cubierta CNH 159,60 -0,35 -0,22 07 dic 2023 163,70 148,90 LU1062906877
A2 USD 69,93 -0,14 -0,20 07 dic 2023 71,04 64,70 LU0072462426
I2 Cubierta EUR 45,00 -0,10 -0,22 07 dic 2023 45,94 41,91 LU0368231949
D4 Cubierta EUR 37,10 -0,07 -0,19 07 dic 2023 38,61 34,56 LU0827880773
A2 Cubierta HKD 16,33 -0,03 -0,18 07 dic 2023 16,64 15,19 LU0788109477

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
David Clayton, CFA, JD
Portfolio Manager, Global Allocation

David Clayton

Russ Koesterich
Portfolio Manager, Global Allocation

Russ Koesterich, CFA, JD, Managing Director and portfolio manager, is a member of the Global Allocation team within BlackRock's Multi-Asset Strategies Group.

 

Mr. Koesterich's service with the firm dates back to 2005, including his years with Barclays Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. He joined the BlackRock Global Allocation team in 2016 as Head of Asset Allocation and was named a portfolio manager of the Fund in 2017. Previously, he was BlackRock's Global Chief Investment Strategist and Chairman of the Investment Committee for the Model Portfolio Solutions business, and formerly served as the Global Head of Investment Strategy for scientific active equities and as senior portfolio manager in the U.S. Market Neutral Group. Prior to joining BGI, Mr. Koesterich was the Chief North American Strategist at State Street Bank and Trust. He began his investment career at Instinet Research Partners where he occupied several positions in research, including Director of Investment Strategy for both U.S. and European research, and Equity Analyst. He is a frequent contributor to financials news media and the author of two books, including his most recent "The Ten Trillion Dollar Gamble."

 

Mr. Koesterich earned a BA in history from Brandeis University, a JD from Boston College and an MBA from Columbia University. He is a CFA Charterholder.

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión SGD 15.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.960 SGD
-20,3%
7.190 SGD
-13,7%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
12.110 SGD
-19,2%
12.410 SGD
-3,7%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
15.630 SGD
4,2%
18.090 SGD
3,8%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
20.910 SGD
39,4%
24.070 SGD
9,9%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

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