跟著趨勢走：新世代運輸

Brian Knowles:

大家好，我是貝萊德亞洲產品策略團隊的Brian Knowles，歡迎收看《全球主題投資新觀點》。今天我們邀請到貝萊德負責永續主題與產業的基金經理人Alastair Bishop，來討論關於交通運輸產業未來的三大關鍵主題。Alastair，首先請問交通運輸產業的未來發展趨勢如何？

Alastair Bishop:

交通運輸是全球第二大二氧化碳排放來源，此產業正經歷100多前年之汽車興起以來最大的變革。科技、創新以及監管環境打破了產業現況。電動車的興起是此變革的重要關鍵，但交通運輸主題主題相關投資的未來發展不僅限於電動車。交通運輸正變得更加安全、智能、緊密結合，並催化了新的商業模式，改變了一般大眾的行動方式，這一切都為投資人創造了機會。

Brian Knowles:

謝謝，可以描述實際涉及了多大範圍的相關投資機會嗎？

Alastair Bishop:

我認為相關的投資機會是不可限量的。投資人在考慮投資交通運輸主題的未來時，通常只聚焦於電動車製造商本身。當然，電動車製造商在交通運輸領域中確實是存在投資機會的，但投資機會的範圍遠不僅於此，是更廣泛也更深入的機會。相較之下，我們著眼於整個產業鏈，從供應相關原物料的公司，到開發出行動模式變革基礎之零組件與科技的公司，包括電動車電池主要原料鋰礦的開發商，電池製造商以及半導體和其他科技供應商，這些公司都有助實現交通電氣化並支撐自動化轉型。

關鍵是，我們認為市場仍低估這方面的投資機會。例如，彭博新能源財經五年前曾預測，2021年電動車的銷量將低於300萬輛，但事實上，電動車2021年銷量已超過600萬輛，比其預估數字的兩倍還多。這種預測誤差十分有利於投資此主題，我們預計這種誤差將持續數年。

Brian Knowles:

那麼投資人該如何投資交通運輸主題？

Alastair Bishop:

有賴於政府監管、科技創新以及消費者對較清淨、較智能的行動解決方案日益增長的需求，交通運輸主題在全球正蓬勃發展。歐洲最近宣布的 “REPowerEU”計畫和美國通過的《通膨削減法案》，有望推動上述兩個市場的加速發展，尤其是在未來幾年。促成這項行動變革的供應鏈也是全球性的。因此，我們正在全球股市尋找具吸引力的交通運輸主題投資機會。

Brian Knowles:

非常感謝Alastair的分享。讓我們對交通運輸主題未來的發展拭目以待吧。