Renta fija

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

  • Valor liquidativo a 30 mar 2023 USD 3,05
    52 Semanas: 2,68 - 3,14
  • Variación del valor liquidativo a 30 mar 2023 0,01 (0,33%)
  • Morningstar Rating

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo tiene por objetivo maximizar la rentabilidad de su inversión a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos de los activos del Fondo.

El Fondo invierte al menos el 70 % de sus activos totales en valores de renta fija (RF) denominados en divisas locales de países con mercados en desarrollo, que pueden incluir inversiones con una calificación de solvencia relativamente baja, o que carezcan de calificación. Estos valores incluyen bonos e instrumentos del mercado monetario (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo) y podrán ser emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales, empresas y organismos supranacionales (como el Banco Asiático de Desarrollo) domiciliados o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en mercados emergentes.

El asesor de inversiones (AI) podrá utilizar instrumentos financieros derivados (IFD) (es decir, inversiones cuyos precios se basan en uno o más activos subyacentes) para ayudar a alcanzar el objetivo de inversión del Fondo y para reducir el riesgo en la cartera del Fondo. Esto podrá generar apalancamiento de mercado (es decir, cuando el Fondo incurra en una exposición de mercado superior al valor de sus activos).

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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La clase de acciones y la rentabilidad del índice de referencia se muestran en USD. Fuente: BlackRock. La rentabilidad se muestra sobre la base del valor liquidativo (NAV), con reinversión de los ingresos brutos.

Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago Distribución total

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) -6,6 -7,0 -14,2 13,1 13,8 -12,3 12,0 2,1 -8,2 -8,9
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -9,0 -5,7 -14,9 9,9 15,2 -6,2 13,5 2,7 -8,7 -11,7
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) -4,66 -3,79 -4,13 -2,36 3,18
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -6,11 -4,29 -2,96 -1,97 -
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) -0,06 -4,12 1,66 3,68 -4,66 -10,94 -19,01 -21,27 123,34
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 0,99 -3,16 3,17 4,20 -6,11 -12,34 -13,96 -18,05 -
  De
31 dic 2017
a
31 dic 2018		 De
31 dic 2018
a
31 dic 2019		 De
31 dic 2019
a
31 dic 2020		 De
31 dic 2020
a
31 dic 2021		 De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2022

-12,35 11,95 2,06 -8,18 -8,93
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 31 dic 2022

-6,21 13,47 2,69 -8,75 -11,69

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en USD, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 30 mar 2023 USD 1.626.389.526
Fecha de lanzamiento de la serie 26 jun 1997
Fecha de lanzamiento del fondo 26 jun 1997
Share Class Currency USD
Divisa base USD
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia con limitaciones 1 J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,28%
Comisión total 1,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 5.000,00
Inversión mínima posterior USD 1.000,00
Frecuencia de Distribución Reparto mensual
Uso de los ingresos Distribución
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Global Emerging Markets Bond - Local Currency
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg MLLEUA1
ISIN LU0278477574
SEDOL B1PGSS3

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 28 feb 2023 179
12m Trailing Yield a 28 feb 2023 4,97
Desviación típica (3 años) a 28 feb 2023 14,29%
Beta de las acciones a 3 años a 28 feb 2023 1,104
Rendimiento al Vencimiento a 28 feb 2023 8,72
Duración modificada a 28 feb 2023 5,45
Rendimiento a peor a 28 feb 2023 8,72
Duración Efectiva a 28 feb 2023 5,49
Vencimiento medio ponderado a 28 feb 2023 7,42
WAL to Worst a 28 feb 2023 7,42

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información relacionada con los factores ESG se obtiene de fuentes internas y externas, y se incluye en el sistema de riesgo Aladdin. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

3 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund, Class A1, a 28 feb 2023 comparado con 892 fondos Global Emerging Markets Bond - Local Currency.

Posiciones

Posiciones

a 28 feb 2023
Nombre Peso (%)
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 7 02/28/2031 3,01
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2024 2,74
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,54
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 2,18
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2026 1,94
Nombre Peso (%)
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,81
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 10.5 12/21/2026 1,64
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7 06/30/2032 1,58
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8 01/31/2030 1,56
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF 10 01/01/2025 1,50
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 feb 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 feb 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 feb 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 feb 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 feb 2023

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
A1 USD Reparto mensual 3,05 0,01 0,33 30 mar 2023 3,14 2,68 LU0278477574 -
Class I3 Hedged GBP Reparto mensual 5,16 0,02 0,39 30 mar 2023 5,44 4,57 LU0995336418 -
C2 USD Acumulativo 18,29 0,07 0,38 30 mar 2023 18,63 15,78 LU0278476923 -
X2 Cubierta GBP Acumulativo 9,29 0,04 0,43 30 mar 2023 9,45 8,00 LU1505939139 -
D2 CHF Acumulativo 22,10 -0,07 -0,32 30 mar 2023 22,43 20,55 LU1065150267 -
A2 CHF Acumulativo 20,46 -0,07 -0,34 30 mar 2023 20,78 19,07 LU0938162186 -
X2 AUD Acumulativo 10,40 0,01 0,10 30 mar 2023 10,40 8,82 LU1554267051 -
I5 USD Trimestral 7,55 0,03 0,40 30 mar 2023 7,78 6,65 LU1495982867 -
I2 EUR Acumulativo 22,29 -0,06 -0,27 30 mar 2023 22,65 20,55 LU1559746307 -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 7,76 0,03 0,39 30 mar 2023 7,94 6,78 LU1688375184 -
D3 Cubierta GBP Reparto mensual 5,18 0,02 0,39 30 mar 2023 5,43 4,59 LU0995345831 -
Class SR3 USD Reparto mensual 8,40 0,04 0,48 30 mar 2023 8,62 7,36 LU2319963620 -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 6,54 0,02 0,31 30 mar 2023 6,68 5,71 LU0359002093 -
I5 EUR Trimestral 6,91 -0,02 -0,29 30 mar 2023 7,31 6,71 LU0995350831 -
X2 GBP Acumulativo 5,64 0,00 0,00 30 mar 2023 5,78 5,02 LU1688375267 -
Class SR2 Hedged EUR - 8,83 0,03 0,34 30 mar 2023 9,01 7,68 LU2319963380 -
A8 Cubierta AUD Reparto mensual 5,06 0,02 0,40 30 mar 2023 5,40 4,50 LU1133072774 -
D2 USD Acumulativo 24,18 0,09 0,37 30 mar 2023 24,55 20,70 LU0383940458 -
Class SR3 Hedged GBP Reparto mensual 8,19 0,03 0,37 30 mar 2023 8,57 7,25 LU2319963463 -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 7,62 0,03 0,40 30 mar 2023 7,76 6,58 LU0358998713 -
Class SR2 USD - 9,28 0,04 0,43 30 mar 2023 9,42 7,94 LU2319963547 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 6,80 0,02 0,29 30 mar 2023 6,94 5,92 LU0622213642 -
A2 USD Acumulativo 22,39 0,09 0,40 30 mar 2023 22,75 19,21 LU0278470058 -
A3 HKD Reparto mensual 24,19 0,09 0,37 30 mar 2023 24,77 21,21 LU0388349754 -
A2 EUR Acumulativo 20,51 -0,05 -0,24 30 mar 2023 20,86 19,02 LU0278457204 -
A3 EUR Reparto mensual 2,82 -0,01 -0,35 30 mar 2023 2,95 2,73 LU0278457469 -
A4 USD Reparto anual 12,47 0,04 0,32 30 mar 2023 12,86 10,70 LU0548402170 -
A2 Cubierta SEK Acumulativo 77,98 0,28 0,36 30 mar 2023 79,67 67,97 LU1715605868 -
I2 CHF - 22,24 -0,07 -0,31 30 mar 2023 22,57 20,66 LU1781817694 -
A1 EUR Reparto mensual 2,79 -0,01 -0,36 30 mar 2023 2,93 2,71 LU0278461065 -
D3 Cubierta AUD Reparto mensual 4,90 0,02 0,41 30 mar 2023 5,14 4,34 LU0827884841 -
A3 USD Reparto mensual 3,08 0,01 0,33 30 mar 2023 3,16 2,70 LU0278470132 -
A4 EUR Reparto anual 11,43 -0,03 -0,26 30 mar 2023 12,22 10,86 LU0478974834 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 4,71 0,01 0,21 30 mar 2023 5,03 4,22 LU1062843260 -
A6 USD Reparto mensual 6,39 0,02 0,31 30 mar 2023 6,72 5,65 LU1408528211 -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 5,69 0,02 0,35 30 mar 2023 6,05 5,07 LU1676225185 -
D3 USD Reparto mensual 12,75 0,05 0,39 30 mar 2023 13,09 11,18 LU0523291242 -
D3 EUR Reparto mensual 11,68 -0,03 -0,26 30 mar 2023 12,22 11,30 LU0827884924 -
I2 GBP - 19,66 -0,01 -0,05 30 mar 2023 20,17 17,59 LU1741217027 -
D2 EUR Acumulativo 22,15 -0,06 -0,27 30 mar 2023 22,51 20,45 LU0329592702 -
D5 GBP Trimestral 7,23 0,00 0,00 30 mar 2023 7,54 6,84 LU1694209807 -
D2 Cubierta GBP Acumulativo 13,13 0,05 0,38 30 mar 2023 13,37 11,34 LU0827885491 -
D2 Cubierta SGD Acumulativo 8,03 0,03 0,38 30 mar 2023 8,18 6,92 LU0827884767 -
C2 EUR Acumulativo 16,76 -0,04 -0,24 30 mar 2023 17,14 15,71 LU0278457972 -
I2 USD Acumulativo 24,34 0,10 0,41 30 mar 2023 24,71 20,82 LU0520955575 -
C1 USD Reparto mensual 3,05 0,01 0,33 30 mar 2023 3,14 2,68 LU0278478119 -
D2 Cubierta PLN Acumulativo 9,71 0,04 0,41 30 mar 2023 9,84 8,24 LU0827884684 -
I2 Cubierta EUR Acumulativo 7,05 0,03 0,43 30 mar 2023 7,19 6,13 LU0473186707 -
E2 USD Acumulativo 20,65 0,08 0,39 30 mar 2023 21,00 17,76 LU0374975414 -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 5,70 0,02 0,35 30 mar 2023 6,12 5,10 LU1408528302 -
D4 EUR Reparto anual 11,47 -0,03 -0,26 30 mar 2023 12,29 10,87 LU0827885145 -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 6,18 0,02 0,32 30 mar 2023 6,54 5,49 LU1408528641 -
D3 HKD Reparto mensual 100,10 0,40 0,40 30 mar 2023 102,44 87,75 LU0827885061 -
X2 EUR Acumulativo 6,39 -0,02 -0,31 30 mar 2023 6,49 5,86 LU0531082021 -
D4 USD Reparto anual 12,52 0,05 0,40 30 mar 2023 12,91 10,72 LU0827885228 -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 6,37 0,02 0,31 30 mar 2023 6,53 5,58 LU0623004180 -
E2 Cubierta EUR Acumulativo 6,13 0,02 0,33 30 mar 2023 6,27 5,36 LU0474536231 -
X2 USD Acumulativo 6,98 0,03 0,43 30 mar 2023 7,08 5,96 LU0344905624 -
Class X5 Hedged GBP Trimestral 7,48 0,03 0,40 30 mar 2023 7,86 6,65 LU1954752702 -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 62,65 0,23 0,37 30 mar 2023 66,59 55,67 LU1408528484 -
A2 Cubierta PLN Acumulativo 9,21 0,04 0,44 30 mar 2023 9,34 7,83 LU0480535052 -
A3 Cubierta AUD Reparto mensual 4,90 0,02 0,41 30 mar 2023 5,14 4,34 LU0575500318 -
A2 CZK Acumulativo 482,44 -2,66 -0,55 30 mar 2023 512,09 471,20 LU1791177113 -
E2 EUR Acumulativo 18,91 -0,05 -0,26 30 mar 2023 19,26 17,62 LU0278459671 -
A8 Cubierta NZD Reparto mensual 6,36 0,03 0,47 30 mar 2023 6,75 5,65 LU1408528724 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Laurent Develay
Laurent Develay
Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión USD 10,000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.610 USD
-33,9%
5.070 USD
-20,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.610 USD
-23,9%
6.930 USD
-11,5%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.250 USD
-7,5%
9.290 USD
-2,4%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.280 USD
12,8%
11.380 USD
4,4%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura