Renta fija

BlackRock Euro Credit Enhanced Index Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las inversiones financieras conllevan un cierto riesgo. Por consiguiente, el valor de su inversión y los rendimientos generados por ella variarán y no puede garantizarse la cantidad de su inversión inicial. El fondo invierte en un importante porcentaje de activos denominados en otras monedas; por consiguiente, la variación de los tipos de cambio relevantes pueden afectar al valor de la inversión. El fondo invierte en títulos de renta fija emitidos por empresas que, en comparación con los bonos emitidos o garantizados por los gobiernos, están expuestos a un mayor riesgo de incumplimiento de la devolución del capital aportado a la empresa, o del pago de los intereses al fondo. Las inversiones del fondo pueden estar sujetas a restricciones de liquidez, lo cual implica que las acciones pueden negociarse con menos frecuencia y en pequeños volúmenes, como el caso de las empresas más pequeñas. En consecuencia, la variación del valor de las inversiones es más impredecible. En ciertos casos puede no ser posible vender el valor al precio de mercado más reciente o a un valor considerado justo. El fondo invierte en títulos de renta fija, como bonos de empresas o de deuda pública, que pagan una tasa de interés fija o variable (también denominada ‘cupón’) y cuyas características son similares a las de un préstamo. Por consiguientes, estos valores están expuestos a las variaciones de los tipos de cambio, susceptibles de afectar al valor de los títulos.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de corte Distribución total
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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) 8,4 0,2 3,6 1,6 -0,6 5,3 3,1 -1,9 -16,0 7,3
Índice de referencia objetivo 1 (%) 8,2 0,1 3,4 1,1 -0,2 5,0 2,8 -1,9 -15,4 7,4
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
4,23 -3,71 -1,59 0,41 1,20
Índice de referencia objetivo 1 (%) 4,09 -3,53 -1,56 0,37 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-0,61 0,20 0,37 2,31 4,23 -10,72 -7,70 4,20 15,11
Índice de referencia objetivo 1 (%) -0,76 0,24 0,35 2,18 4,09 -10,23 -7,55 3,80 -
  De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2024

-1,11 5,70 -6,76 -9,09 5,81
Índice de referencia objetivo 1 (%)

a 31 mar 2024

-0,72 4,88 -6,25 -8,91 5,65

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en EUR, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos Netos
a 18 jun 2024
EUR 22.872.976
Fecha de lanzamiento de la serie
09 ago 2012
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
0,20%
Comisión total
0,17%
Inversión inicial mínima
EUR 250.000,00
Uso de los ingresos
Distribución
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
EUR Corporate Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B8138T8
Activos netos del Fondo
a 18 jun 2024
EUR 1.288.894.500
Fecha de lanzamiento del fondo
30 jun 2003
Divisa base
EUR
Índice de referencia objetivo 1
FTSE EuroBIG ex Domestic Treasury Index (EUR)
Comisión inicial
0,00%
ISIN
IE00B8138T89
Comisión de rentabilidad
-
Inversión mínima posterior
-
Domicilio
Irlanda
Gestora del fondo
BlackRock Asset Management Ireland Limited
Negociación de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BRECEEI

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 31 may 2024
624
Desviación típica (3 años)
a 31 may 2024
6,59%
Rendimiento al Vencimiento
a 31 may 2024
3,82
Rendimiento a peor
a 31 may 2024
3,75
Vencimiento medio ponderado
a 31 may 2024
6,19
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses
a 31 may 2024
1,74
Beta de las acciones a 3 años
a 31 may 2024
1,035
Duración modificada
a 31 may 2024
5,29
Duración Efectiva
a 31 may 2024
5,33
WAL to Worst
a 31 may 2024
6,19

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.

Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.

Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 19 may 2024
AA
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 19 may 2024
7,55
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 19 may 2024
Bond EUR Corporates
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 19 may 2024
72,12
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 19 may 2024
96,92
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 19 may 2024
71,96
Fondos en Grupo de Características Similares
a 19 may 2024
296
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI
a 19 may 2024
80,12
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 19 may 2024, tomando como base las posiciones a fecha de 31 ene 2024. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 31 may 2024
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 31 may 2024
0,32%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 31 may 2024
0,00%
MSCI - Tabaco
a 31 may 2024
1,85%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 31 may 2024
0,10%
MSCI - Carbón Térmico
a 31 may 2024
0,50%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 31 may 2024
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 31 may 2024
79,64%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 31 may 2024
20,36%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,71% para Carbón Térmico y 0,34% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información en la fase del proceso de inversión relativa al análisis y la diligencia debida. El gestor del Fondo ha desarrollado señales de análisis internas para ayudar a evaluar a los emisores corporativos en el plano de las cuestiones climáticas, de gobernanza y de capital humano. La información ESG puede obtenerse de fuentes tanto internas como externas. El gestor del Fondo lleva a cabo revisiones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. (Effective 30 abr 2024)

Posiciones

Posiciones

a 31 may 2024
Nombre Peso (%)
ISH CORE EURO CORP BND ETF EUR DIS 2,32
TRATON FINANCE LUXEMBOURG SA MTN RegS 3.75 03/27/2030 0,85
EUROPEAN UNION MTN RegS 3.75 04/04/2042 0,83
SAGE GROUP PLC MTN RegS 3.82 02/15/2028 0,77
KFW MTN RegS 0 09/30/2026 0,73
Nombre Peso (%)
EUROPEAN INVESTMENT BANK MTN RegS 2.75 09/15/2025 0,72
A1 TOWERS HOLDING GMBH RegS 5.25 07/13/2028 0,71
CAISSE AMORTISSEMENT DE LA DETTE S MTN RegS 0 02/25/2028 0,70
SMITHS GROUP PLC MTN RegS 2 02/23/2027 0,70
EUROPEAN UNION RegS 4 04/04/2044 0,68
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 may 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Inst EUR 9,42 0,01 0,11 18 jun 2024 9,53 8,91 IE00B8138T89
Flex EUR 18,02 0,02 0,11 18 jun 2024 18,04 16,86 GB0033157560
Flex EUR 10,74 -0,03 -0,27 31 oct 2022 13,05 10,57 IE00B1JC0J29

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Riyadh Ali
Riyadh Ali
Alessandro Ferrante
Alessandro Ferrante
Group SFI LO EMEA
Group SFI LO EMEA

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.310 EUR
-16,9%
7.580 EUR
-8,8%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.310 EUR
-16,9%
8.350 EUR
-5,8%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.120 EUR
1,2%
10.500 EUR
1,6%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.730 EUR
7,3%
10.890 EUR
2,9%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura