Renta variable

BGF Euro-Markets Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) 22,9 0,2 15,3 -17,9 28,1 9,8 28,5 -18,6 16,4 14,4
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 9,8 4,4 12,5 -12,7 25,5 -1,0 22,2 -12,5 18,8 9,5
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
12,72 18,13 12,60 7,66 9,34
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 14,06 16,46 12,13 6,87 7,46
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
11,04 0,34 7,40 11,04 12,72 64,84 81,01 109,26 311,57
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 12,85 -0,73 4,95 12,85 14,06 57,95 77,25 94,41 212,67
  De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
De
30 jun 2024
a
30 jun 2025
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2025

36,37 -19,48 28,46 13,84 12,72
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2025

30,21 -13,82 24,08 11,61 14,06

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en EUR, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 18 jul 2025
EUR 1.746.271.224
Fecha de lanzamiento del fondo
04 ene 1999
Divisa base
EUR
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI EMU Net TR Index (EUR)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,75%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGEMEI2
Fecha de lanzamiento de la serie
26 ago 2009
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
0,81%
ISIN
LU0368230206
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Eurozone Large-Cap Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B39TXF4

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 jun 2025
43
Beta de las acciones a 3 años
a 30 jun 2025
1,135
Ratio precio/valor contable
a 30 jun 2025
3,12
Desviación típica (3 años)
a 30 jun 2025
17,54%
Ratio precio/beneficio
a 30 jun 2025
21,25

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Euro-Markets Fund, Class I2, a 30 jun 2025 comparado con 1242 fondos Eurozone Large-Cap Equity.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - SILVER
Morningstar has awarded the Fund a Silver medal. (Effective 08 jul 2025)
El parámetro aportado por los análisis en a 08 jul 2025
100,00
El parámetro aportado por la cobertura de datos en % a 08 jul 2025
100,00

Posiciones

Posiciones

a 30 jun 2025
Nombre Peso (%)
SAP SE 6,77
SCHNEIDER ELECTRIC SE 4,93
SAFRAN SA 4,86
MTU AERO ENGINES AG 4,12
UNICREDIT SPA 4,02
Nombre Peso (%)
SIEMENS AG 3,78
ASML HOLDING NV 3,50
CAIXABANK SA 2,99
AIRBUS SE 2,78
RELX PLC 2,72
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 jun 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
I2 EUR 59,24 0,13 0,22 18 jul 2025 59,59 47,39 LU0368230206
A4 GBP 40,48 0,17 0,42 18 jul 2025 40,54 32,51 LU0204061948
E2 USD 51,85 0,47 0,91 18 jul 2025 52,36 39,58 LU0171278376
E2 EUR 44,45 0,10 0,23 18 jul 2025 44,83 36,07 LU0093503141
A2 Cubierta USD 28,29 0,06 0,21 18 jul 2025 28,45 22,42 LU0969580488
C2 EUR 36,53 0,08 0,22 18 jul 2025 36,95 29,86 LU0147386493
D2 USD 68,24 0,63 0,93 18 jul 2025 68,88 51,48 LU0827878280
D2 EUR 58,49 0,13 0,22 18 jul 2025 58,84 46,91 LU0252966485
A2 USD 58,95 0,54 0,92 18 jul 2025 59,52 44,79 LU0171277485
A4 EUR 43,42 0,10 0,23 18 jul 2025 43,70 35,18 LU0162689763
Class S4 EUR 16,56 0,03 0,18 18 jul 2025 16,66 13,42 LU1706558340
A2 Cubierta SGD 36,36 0,08 0,22 18 jul 2025 36,77 29,57 LU1270847343
D4 EUR 44,18 0,10 0,23 18 jul 2025 44,44 35,79 LU0827878363
A2 Cubierta HKD 194,62 0,44 0,23 18 jul 2025 195,83 156,43 LU1791806182
C2 USD 42,62 0,39 0,92 18 jul 2025 43,04 32,72 LU0331283555
Class S2 EUR 17,76 0,04 0,23 18 jul 2025 17,87 14,22 LU1706558266
A2 Cubierta CHF 28,70 0,06 0,21 18 jul 2025 29,13 23,51 LU0589470326
D4 GBP 38,29 0,16 0,42 18 jul 2025 38,34 30,75 LU0827878447
A2 EUR 50,53 0,11 0,22 18 jul 2025 50,86 40,82 LU0093502762
D2 Cubierta CHF 26,15 0,06 0,23 18 jul 2025 26,46 21,38 LU0906886691
A2 Cubierta GBP 24,46 0,05 0,20 18 jul 2025 24,60 19,50 LU0986743572
D2 Cubierta USD 26,96 0,06 0,22 18 jul 2025 27,11 21,22 LU1185942403
Class I4 EUR 20,34 0,05 0,25 18 jul 2025 20,46 16,48 LU1414096542
X2 EUR 66,22 0,15 0,23 18 jul 2025 66,60 52,59 LU0147386659

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Tom Joy
Tom Joy

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.650 EUR
-33,5%
3.140 EUR
-20,7%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.850 EUR
-21,5%
10.630 EUR
1,2%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.850 EUR
8,5%
15.050 EUR
8,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
15.000 EUR
50,0%
20.230 EUR
15,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.

Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.

Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 20 jun 2025
AA
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 20 jun 2025
7,58
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 20 jun 2025
Equity EuroZone
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 20 jun 2025
106,19
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 20 jun 2025
99,89
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 20 jun 2025
11,72
Fondos en Grupo de Características Similares
a 20 jun 2025
401
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI
a 20 jun 2025
99,62
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 20 jun 2025, tomando como base las posiciones a fecha de 28 feb 2025. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 30 jun 2025
2,78%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 30 jun 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 30 jun 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 30 jun 2025
99,71%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 30 jun 2025
0,35%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 1,60% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Literatura

Literatura