Obligaties

BSF Emerging Markets Flexi Dynamic Bond Fund

Overzicht

BELANGRIJKE GEGEVENS: Kapitaalrisico. De waarde en het rendement van beleggingen kunnen dalen en stijgen, en zijn niet gegarandeerd. Beleggers verliezen mogelijk hun oorspronkelijke inleg.

Alle aandelenklassen met valutahedging van dit fonds gebruiken derivaten om valutarisico's af te dekken. Het gebruik van derivaten voor een aandelenklasse kan een potentieel besmettingsrisico (ook bekend als spill-over) voor andere aandelenklassen in het fonds betekenen. De beheermaatschappij van het fonds waarborgt dat er geschikte procedures worden gebruikt om het besmettingsrisico voor andere aandelenklassen te minimaliseren. Via het uitklapvakje direct onder de naam van het fonds, kunt u een lijst van alle aandelenklassen in het fonds bekijken – aandelenklassen met valutahedging worden aangegeven door het woord 'Hedged' in de naam van de aandelenklasse. Daarnaast is een volledige lijst van alle aandelenklassen met valutahedging op aanvraag verkrijgbaar bij de beheermaatschappij van het fonds.

Loading

Risicometer

Risicometer

1
2
3
4
5
6
7
Lager risico Hoger risico
Lager rendement High-yield

Performance

Performance

Grafiek

Gegevens niet beschikbaar.
Volledige grafiek bekijken

Uitkeringen

Boekdatum Ex-datum Uitkeringsdatum
Volledige grafiek bekijken

Deze grafiek toont de prestatie van het Fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar over de laatste 3 jaar. Dit kan u helpen om te beoordelen hoe het Fonds in het verleden werd beheerd en het te vergelijken met zijn benchmark.

  2017 2018 2019 2020 2021
Totaalrendement (%) 3,5 13,6 -12,4
Vergelijkende benchmark 1 (%) 2,6 1,1 0,2
Vergelijkende benchmark 2 (%) 14,3 4,0 -5,3
  1 jr. 3 jr. 5 jr. 10 jr. Introd.
-15,30 -2,74 - - -4,33
Vergelijkende benchmark 1 (%) 0,56 0,84 - - 1,38
Vergelijkende benchmark 2 (%) -20,10 -5,18 - - -2,68
  YTD 1 mnd. 3 mnd. 6 mnd. 1 jr. 3 jr. 5 jr. 10 jr. Introd.
-7,92 0,18 -3,49 -4,33 -15,30 -7,99 - - -18,07
Vergelijkende benchmark 1 (%) 0,54 0,20 0,43 0,53 0,56 2,53 - - 6,38
Vergelijkende benchmark 2 (%) -16,59 -0,54 -4,35 -10,20 -20,10 -14,75 - - -11,52
  Van
30/jun/2017
Tot
30/jun/2018
Van
30/jun/2018
Tot
30/jun/2019
Van
30/jun/2019
Tot
30/jun/2020
Van
30/jun/2020
Tot
30/jun/2021
Van
30/jun/2021
Tot
30/jun/2022
Totaalrendement (%)

per 30/jun/2022

- 1,66 -0,22 2,21 -14,95
Vergelijkende benchmark 1 (%)

per 30/jun/2022

- 2,60 2,11 0,25 0,25
Vergelijkende benchmark 2 (%)

per 30/jun/2022

- 10,77 -1,10 7,07 -20,23

De weergegeven cijfers hebben betrekking op resultaten in het verleden. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.

De prestaties van de aandelenklasse en de benchmark worden weergegeven in EUR en de prestaties van de benchmark voor afgedekte fondsen in USD.

De resultaten worden weergegeven op basis van een netto-inventariswaarde (NIW) en, indien van toepassing, herbelegde bruto-inkomsten. Het rendement van uw belegging kan stijgen of dalen door valutaschommelingen indien uw belegging in een andere valuta is dan degene die werd gebruikt in de berekening van de resultaten uit het verleden. Bron: Blackrock

Kerngegevens

Kerngegevens

Fondsomvang per 28/sep/2022 USD 956.629.900
Introductiedatum 28/feb/2018
Introductie fonds 12/jun/2013
Valuta reeks EUR
Basisvaluta USD
Beleggingscategorie Obligaties
Vergelijkende benchmark 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears
Vergelijkende benchmark 2 JP Morgan EMBI Global Diversified Index (50%) and JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index (50%)
SFDR-classificatie Overige
Aankoopkosten (maximaal) -
Doorlopende kosten 0,82%
Kostenratio -
Prestatievergoeding -
Minimale eerste inleg EUR 10.000.000,00
Minimale vervolginleg EUR 10.000,00
Uitkeringsfrequentie -
Gebruik van winst Uitkerend
Domicilie Luxemburg
Juridische structuur UCITS
Beheersfirma BlackRock (Luxembourg) S.A.
Morningstar-categorie -
Afwikkeling transacties Transactiedatum +3 dagen
Transactiefrequentie Dagelijks, forward pricing basis
Bloomberg-code BSEI5EH
ISIN LU1781817264
SEDOL BFX17K3

Portefeuille kenmerken

Portefeuille kenmerken

Aantal posities per 31/aug/2022 232
Rendement 12 mnd. per 31/aug/2022 2,79
Standaarddeviatie (3j) per 31/aug/2022 9,57%
Bèta 3 jr. per 31/aug/2022 6,64
Yield to Maturity per 31/aug/2022 7,00%
Modified duration per 31/aug/2022 3,41
Weighted Av YTM per 31/aug/2022 6,97%
Effectieve duration per 31/aug/2022 3,50 jaar
Gewogen gem. looptijd per 31/aug/2022 6,32 jaar
WAL to Worst per 31/aug/2022 6,32 jaar

Duurzaamheidskenmerken

Duurzaamheidskenmerken

Duurzaamheidsmaatstaven geven beleggers specifieke niet-financiële informatie over een beleggingsproduct. In combinatie met andere maatstaven en informatie bieden ze beleggers de mogelijkheid fondsen te beoordelen op grond van bepaalde criteria op het gebied van milieu, samenleving en goed bestuur (ESG). Duurzaamheidsmaatstaven geven geen indicatie van het huidige of toekomstige rendement. Ze geven ook niet het risico/rendementsprofiel van een fonds weer. Ze worden uitsluitend gepubliceerd met het oog op transparantie en zo goed mogelijke informatie. Duurzaamheidsmaatstaven dienen niet op zich of geïsoleerd te worden bekeken, maar altijd in samenhang met andere typen informatie die beleggers kunnen gebruiken bij de beoordeling van een fonds.


De duurzaamheidsmaatstaven geven niet aan of en hoe ESG-factoren in het fonds geïntegreerd zijn. Tenzij anders aangegeven in de fondsdocumentatie en vastgelegd in het beleggingsdoel van een fonds, veranderen deze maatstaven op geen enkele wijze het beleggingsdoel en leiden ze niet tot een beperking van het beleggingsuniversum van een fonds. Ze geven ook niet aan dat het fonds een op ESG of Impact gerichte beleggingsstrategie zal volgen of bepaalde beleggingen zal uitsluiten. Raadpleeg voor meer informatie over de beleggingsstrategie van een fonds het prospectus van dit fonds.


Via onderstaande links kunt u meer lezen over de methodologie die MSCI hanteert bij de berekening van de duurzaamheidsmaatstaven.

MSCI ESG-Fondsrating (AAA-CCC) per 21/sep/2022 BB
MSCI ESG % Dekking per 21/sep/2022 86,45
MSCI ESG-kwaliteitsscore (0-10) per 21/sep/2022 3,00
MSCI ESG-kwaliteitsscore – Percentiel peer per 21/sep/2022 20,72
Wereldwijde classificatie van fondsen door Lipper per 21/sep/2022 Bond Emerging Markets Global HC
Fondsen in peergroup per 21/sep/2022 415
MSCI Gewogen Gemiddelde Koolstofintensiteit (ton CO2-eq/$ miljoen OMZET) per 21/sep/2022 1.841,88
MSCI Gewogen Gemiddelde Koolstofintensiteit % Dekking per 21/sep/2022 13,79
Alle gegevens komen van MSCI ESG Fund Ratings vanaf 21/sep/2022, op basis van posities vanaf 28/feb/2022. Als zodanig kunnen duurzaamheidskenmerken van het fonds van tijd tot tijd verschillen van MSCI ESG Fund Ratings.

Om in de MSCI ESG Fund Ratings te worden opgenomen dient 65% de beleggingen van het fonds (bruto gewogen) bestaan uit effecten met een ESG-rating van MSCI ESG Research. Bepaalde cash-positie en andere beleggingstypen die door MSCI niet relevant geacht worden voor de ESG-analyse worden vóór de berekening van het brutogewicht van een fonds verwijderd. De absolute waarde van short-posities wordt in de berekening meegenomen, maar wordt als ongedekt behandeld. De datum van de beleggingen in het fonds moet daarnaast minder dan een jaar oud zijn en het fonds dient ten minste tien effecten in portefeuille te houden. Voor recent geïntroduceerde fondsen zijn doorgaans pas na 6 maanden duurzaamheidsmaatstaven beschikbaar.

Betrokkenheid van bedrijfsleven

Betrokkenheid van bedrijfsleven

Maatstaven inzake de betrokkenheid van het bedrijfsleven kunnen beleggers helpen om een uitgebreider beeld te krijgen van specifieke activiteiten waaraan een fonds via zijn beleggingen kan worden blootgesteld.


Maatstaven inzake de betrokkenheid van het bedrijfsleven zijn niet indicatief voor de beleggingsdoelstelling van een fonds en, tenzij anders vermeld in de documentatie van een fonds en opgenomen in de beleggingsdoelstelling van een fonds, veranderen niet de beleggingsdoelstelling van een fonds noch beperken ze het beleggingsuniversum van het fonds. Er is ook geen indicatie dat een Fonds een ESG- of Impactgerichte beleggingsstrategie of uitsluitingsfilters zal toepassen. Raadpleeg het prospectus van het fonds voor meer informatie over de beleggingsstrategie van dat fonds.


Bekijk de MSCI-methodologie achter de maatstaven inzake de betrokkenheid van het bedrijfsleven via onderstaande links.

MSCI – Controversiële wapens per 31/aug/2022 0,00%
MSCI – Overtreders van Global Compact van de VN per 31/aug/2022 6,98%
MSCI – Kernwapens per 31/aug/2022 0,00%
MSCI – Ketelkool per 31/aug/2022 0,00%
MSCI – Vuurwapens voor civiel gebruik per 31/aug/2022 0,00%
MSCI – Oliezand per 31/aug/2022 0,00%
MSCI – Tabak per 31/aug/2022 0,00%

Betrokkenheid van bedrijfsleven Dekking per 31/aug/2022 11,63%
Percentage niet-gedekt Fonds per 31/aug/2022 89,70%
De blootstellingen van BlackRock inzake betrokkenheid van het bedrijfsleven, zoals hierboven weergegeven voor Ketelkool en Oliezand, worden berekend en gerapporteerd voor bedrijven die meer dan 5% van hun inkomsten genereren uit ketelkool of oliezand zoals bepaald door MSCI ESG Research. Voor de blootstelling van bedrijven die inkomsten genereren uit ketelkool of oliezand (met een inkomstendrempel van 0%), zoals bepaald door MSCI ESG Research, geldt het volgende: voor ketelkool 0,69% en voor oliezand 0,00%.

Maatstaven inzake de betrokkenheid van het bedrijfsleven worden berekend door BlackRock met behulp van gegevens van MSCI ESG Research die een profiel van de specifieke betrokkenheid van elk bedrijf verstrekt. BlackRock maakt gebruik van die gegevens om een overzicht te geven van alle posities en vertaalt dit in een blootstelling van de marktwaarde van een fonds aan de hierboven vermelde gebieden van betrokkenheid van het bedrijfsleven.


Maatstaven inzake de betrokkenheid van het bedrijfsleven zijn enkel bedoeld om bedrijven te identificeren die MSCI heeft onderzocht en die betrokken zijn bij de gedekte activiteit. Hierdoor kan het zijn dat er extra betrokkenheid is in deze gedekte activiteiten waarover MSCI geen verslag doet. Deze informatie mag niet worden gebruikt om allesomvattende lijsten op te stellen van bedrijven zonder betrokkenheid. Maatstaven inzake de betrokkenheid van het bedrijfsleven worden enkel weergegeven indien minstens 1% van de brutoweging van het fonds bestaat uit effecten die door MSCI ESG Research zijn geanalyseerd.

ESG-integratie

ESG-integratie

ESG-integratie is de praktijk waarbij naast traditionele maatregelen ook belangrijke informatie of inzichten omtrent milieu, maatschappij en governance (ESG) worden opgenomen in het beleggingsbesluitvormingsproces om de financiële resultaten van portefeuilles op lange termijn te verbeteren. Tenzij anders vermeld in de documentatie van het Fonds of opgenomen in de beleggingsdoelstelling van het Fonds, betekent het opnemen van deze verklaring niet dat het Fonds een op ESG afgestemde beleggingsdoelstelling heeft, maar beschrijft het hoe ESG-informatie wordt beschouwd als onderdeel van het totale beleggingsproces.


De beheerder van het Fonds neemt ESG-overwegingen op, in combinatie met andere informatie in de onderzoeks- en duediligencefasen van het beleggingsproces. ESG-informatie kan afkomstig zijn uit zowel interne als externe bronnen en wordt opgenomen in het risicosysteem van Aladdin. De beheerder van het Fonds voert regelmatig risicobeoordelingen van de portefeuille uit met de Risk and Quantitative Analysis Group (RQA). Deze beoordelingen omvatten het bespreken van de blootstelling van de portefeuille aan belangrijke ESG-risico's en aan de betrokkenheid bij activiteiten met betrekking tot duurzaamheid, klimaatmaatstaven en andere factoren.

Ratings

Posities

Posities

per 31/aug/2022
Naam Weging (%)
TREASURY NOTE 0.125 12/31/2022 14,09
TREASURY NOTE 2.5 04/30/2024 9,38
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) 8 12/07/2023 7,44
POLAND (REPUBLIC OF) 2.5 01/25/2023 6,00
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7 03/26/2031 2,30
Naam Weging (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2023 2,25
CZECH REPUBLIC 0.45 10/25/2023 2,04
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 11/23/2034 1,63
MAF GLOBAL SECURITIES LTD RegS 7.875 12/31/2049 1,58
HUNGARY (REPUBLIC OF) 4 04/28/2051 1,56
Posities aan verandering onderhevig

Portefeuilleverdeling

Portefeuilleverdeling

per 31/aug/2022

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/aug/2022

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/aug/2022

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/aug/2022

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
per 31/aug/2022

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totale
Negatieve wegingen kunnen het gevolg zijn van specifieke omstandigheden (waaronder tijdsverschil tussen de handels- en afrekendata van door de fondsen gekochte effecten) en/of het gebruik van bepaalde financiële instrumenten, waaronder derivaten, die gebruikt kunnen worden om marktposities te verhogen of te verlagen en/of voor risicobeheer. Allocaties kunnen worden gewijzigd.

Noteringen en classificatie

Noteringen en classificatie

Aandelenklasse Valuta Uitkeringsfrequentie NAV Absolute verandering NAV % verandering NAV NAV As Of Hoogste 52wk Laagste 52wk ISIN TIS
KLASSE I5 HEDGED EUR - 61,83 -0,62 -0,99 28/sep/2022 78,29 61,83 LU1781817264 -
KLASSE X2 HEDGED CAD - 86,35 -0,80 -0,92 28/sep/2022 103,21 86,35 LU1728553345 -
KLASSE X2 USD Niet uitkerend 117,05 -1,08 -0,91 28/sep/2022 139,15 117,05 LU0946833604 -
KLASSE A4 HEDGED GBP Eens per jaar 68,29 -0,66 -0,96 28/sep/2022 84,79 68,29 LU1072457747 -
KLASSE D5 HEDGED EUR - 66,49 -0,66 -0,98 28/sep/2022 84,28 66,49 LU1814255391 -
KLASSE X2 HEDGED AUD Niet uitkerend 97,79 -0,91 -0,92 28/sep/2022 117,55 97,79 LU1435395550 -
KLASSE I3 USD Uitkering maandelijks 63,83 -0,59 -0,92 28/sep/2022 78,67 63,83 LU1572169453 -
KLASSE A2 HEDGED CHF Niet uitkerend 74,25 -0,72 -0,96 28/sep/2022 91,40 74,25 LU1567863144 -
KLASSE A2 HEDGED EUR Niet uitkerend 85,37 -0,85 -0,99 28/sep/2022 105,46 85,37 LU1072451542 -
KLASSE I4 HEDGED EUR Eens per jaar 66,74 -0,66 -0,98 28/sep/2022 84,12 66,74 LU1418627409 -
KLASSE I2 USD Niet uitkerend 105,52 -0,98 -0,92 28/sep/2022 126,37 105,52 LU1118028742 -
Class X5 EUR Eens per kwartaal 85,73 -0,68 -0,79 28/sep/2022 88,74 80,63 LU1648246756 -
KLASSE A2 HEDGED SEK Niet uitkerend 74,64 -0,71 -0,94 28/sep/2022 91,98 74,64 LU1715606080 -
KLASSE I5 EUR Eens per kwartaal 84,92 -0,68 -0,79 28/sep/2022 87,78 79,83 LU1722863567 -
KLASSE D4 HEDGED GBP Eens per jaar 67,87 -0,66 -0,96 28/sep/2022 84,42 67,87 LU1093538335 -
KLASSE D2 HEDGED EUR Niet uitkerend 92,44 -0,91 -0,97 28/sep/2022 113,41 92,44 LU0949128226 -
KLASSE D5 EUR - 88,49 -0,70 -0,78 28/sep/2022 91,45 83,17 LU1800013283 -
KLASSE D5 USD Eens per kwartaal 74,37 -0,69 -0,92 28/sep/2022 92,00 74,37 LU1308276671 -
KLASSE D2 USD Niet uitkerend 106,12 -0,98 -0,92 28/sep/2022 127,31 106,12 LU0949128572 -
KLASSE I2 HEDGED EUR Niet uitkerend 81,23 -0,80 -0,98 28/sep/2022 99,18 81,23 LU1648247721 -
KLASSE D2 HEDGED CHF Niet uitkerend 77,08 -0,75 -0,96 28/sep/2022 94,19 77,08 LU1567862849 -
KLASSE A2 USD Niet uitkerend 98,62 -0,92 -0,92 28/sep/2022 119,19 98,62 LU0940382277 -
KLASSE D4 GBP Eens per jaar 93,41 -0,06 -0,06 28/sep/2022 93,47 81,31 LU0997362164 -

Fondsbeheerders

Fondsbeheerders

Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Documenten

Documenten