Reddito Fisso

BGF China Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L'investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del PRIIP KID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 5 anni.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Rendimento totale (%) USD -4,4 -4,8 4,7 9,5 6,5
Indice di riferimento comparatore 1 (%) CNY 1,5 1,5 2,4 1,7 0,8
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
7,85 6,91 2,78 - 2,92
Indice di riferimento comparatore 1 (%) CNY 1,50 1,50 1,50 - 1,50
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
2,40 1,62 0,76 2,49 7,85 22,19 14,68 - 19,50
Indice di riferimento comparatore 1 (%) CNY 0,49 0,12 0,36 0,74 1,50 4,58 7,73 - 9,67
  Da
31/03/2021
A
31/03/2022
Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Da
31/03/2023
A
31/03/2024
Da
31/03/2024
A
31/03/2025
Da
31/03/2025
A
31/03/2026
Rendimento totale (%) USD

al 31/03/2026

-7,09 0,41 5,96 7,37 6,23
Indice di riferimento comparatore 1 (%) CNY

al 31/03/2026

1,50 1,50 2,03 1,25 1,50

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Rischi principali

Il rischio di credito, le variazioni dei tassi d'interesse e/o le insolvenze degli emittenti incideranno in misura significativa sulla performance dei titoli a reddito fisso. I declassamenti potenziali o effettivi del rating creditizio possono aumentare il livello di rischio. I mercati emergenti sono generalmente più sensibili alle condizioni economiche e politiche rispetto ai mercati sviluppati. Altri fattori includono un "rischio di liquidità" più elevato, restrizioni all'investimento o al trasferimento di attività, mancata/ritardata consegna di titoli o pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. I derivati potrebbero essere molto sensibili alle variazioni di valore dell'attività sottostante e possono aumentare l'entità delle perdite e dei guadagni, con conseguenti maggiori fluttuazioni del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando i derivati sono utilizzati in modo ampio o complesso.
Rischio di controparte: L'insolvenza di un qualsiasi istituto che fornisce servizi quali la custodia delle attività o che agisce come controparte di derivati o altri strumenti può esporre il Fondo a perdite finanziarie. Rischio di credito: l'emittente di un’attività finanziaria detenuta dal Fondo può non pagare il rendimento alla scadenza o non rimborsare il capitale. Rischio di liquidità: una minore liquidità significa che non vi sono abbastanza acquirenti o venditori per consentire al Fondo di vendere o acquistare tempestivamente gli investimenti.

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund
al 13/05/2026
RMB 12.180.574.757,40
Data di lancio comparto
11/11/2011
Valuta di base
CNH
Indice di riferimento comparatore 1
1Y China Household Savings Deposits Rate Index
Commissione di sottoscrizione
5,00%
Commissione di gestione
0,40%
Commissioni di performance
0,00%
Investimento minimo successivo
USD 1.000,00
Domicilio
Lussemburgo
Società di gestione
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Regolamento
Data negoziazione + 3 giorni
Ticker Bloomberg
BGCBDUH
Data di lancio Classe di Azioni
19/02/2020
Valuta della serie
USD
Classe di attivo
Reddito Fisso
Classificazione SFDR
Altro
Spese correnti
0,63%
ISIN
LU2112292250
Investimento minimo iniziale
USD 100.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento
Ad Accumulazione
Struttuta legale
UCITS
Categoria Morningstar
Other Bond
Frequenza negoziazione
Giornaliera
SEDOL
BK6KTS4

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni
al 30/04/2026
412
Rendimento alla scadenza
al 30/04/2026
4,80%
Rendimento alla scadenza medio ponderato
al 30/04/2026
4,80%
Scadenza media ponderata
al 30/04/2026
4,10 Jahre
Standard Deviation (3y)
al 30/04/2026
2,20%
Duration modificata
al 30/04/2026
1,84
Duration effettiva
al 30/04/2026
1,34 Jahre
WAL minima
al 30/04/2026
4,10 Jahre

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Gestori

Gestori

Yii Hui Wong
Yii Hui Wong
Suanjin Tan
Suanjin Tan
Yingbo Xu
Yingbo Xu

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 30/04/2026
Nome Ponderazione (%)
HUAFA 2024 I COMPANY LTD RegS 6 12/31/2079 1,64
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD RegS 7.15 03/21/2028 1,35
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.79 03/25/2032 1,17
AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING MTN RegS 5.2435 02/23/2037 1,11
STUDIO CITY CO LTD RegS 7 02/15/2027 1,08
Nome Ponderazione (%)
MACQUARIE BANK LTD RegS 5.3068 08/20/2036 1,08
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 0,93
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF RegS 2.37 10/28/2034 0,92
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP RegS 3.45 08/10/2031 0,92
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD RegS 2.02 12/01/2029 0,90
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 30/04/2026

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/04/2026

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/04/2026

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 30/04/2026

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
D2 con copertura USD 12,00 0,00 0,00 13/05/2026 12,00 11,12 LU2112292250
Classe D2 EUR 14,53 0,04 0,28 13/05/2026 14,53 13,08 LU2290526164
Class E5 Hedged EUR 8,38 0,00 0,00 13/05/2026 8,48 8,23 LU2038736463
Class AI2 Hedged EUR 10,98 0,00 0,00 13/05/2026 10,98 10,42 LU2131808789
Classe I2 CNH 146,33 0,05 0,03 13/05/2026 146,36 138,56 LU1574463128
Class I5 Hedged EUR 8,47 0,00 0,00 13/05/2026 8,58 8,31 LU2298320776
Classe I2 EUR 18,41 0,05 0,27 13/05/2026 18,41 16,54 LU2011139461
Class I2 Hedged EUR 10,90 0,00 0,00 13/05/2026 10,90 10,30 LU2112292094
Classe E2 EUR 17,16 0,05 0,29 13/05/2026 17,16 15,56 LU0764816798
Classe D2 USD 17,02 0,02 0,12 13/05/2026 17,02 15,19 LU0719319435
Class AI2 EUR 11,36 0,03 0,26 13/05/2026 11,36 10,25 LU2131808516
E2 con copertura EUR 10,96 0,01 0,09 13/05/2026 10,96 10,45 LU0803752129
Class I2 Hedged USD 12,13 0,00 0,00 13/05/2026 12,13 11,22 LU2112291955
Class A2 Hedged USD 12,02 0,01 0,08 13/05/2026 12,02 11,17 LU2070343392
Class E8 Hedged EUR 8,29 0,00 0,00 13/05/2026 8,46 8,18 LU2252214130
Classe D2 CNH 115,50 0,04 0,03 13/05/2026 115,53 109,54 LU0827885731
D2 con copertura EUR 10,80 0,00 0,00 13/05/2026 10,81 10,22 LU2112292417
Classe E5 EUR 9,26 0,03 0,33 13/05/2026 9,31 8,63 LU2038736380

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Esempio di investimento USD 10.000
Scenari
In caso di uscita dopo 1 anno
In caso di uscita dopo 3 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.680 USD
-13,2%
8.520 USD
-5,2%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.700 USD
-13,0%
8.940 USD
-3,7%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.070 USD
0,7%
10.850 USD
2,8%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.540 USD
5,4%
11.850 USD
5,8%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Letteratura

Letteratura