Renta variable

BGF Japan Flexible Equity Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de inversión se concentra en ciertos sectores, países, divisas o empresas. Ello significa que el Fondo es más sensible a cualquier hecho localizado, ya sea económico, de mercado, político, relacionado con la sostenibilidad o normativo. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil, los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Este gráfico se ha dejado en blanco intencionadamente, por existir menos de un año de datos de rentabilidad.
Datos sobre rentabilidad no disponibles porque solo se dispone de datos de menos de un año.
Datos sobre rentabilidad no disponibles porque solo se dispone de datos de menos de un año.
Datos sobre rentabilidad no disponibles porque solo se dispone de datos de menos de un año.

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
JPY 148.518.289.654
Fecha de lanzamiento del fondo
18 feb 2005
Divisa base
JPY
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI Japan Index (Net)
Comisión inicial
-
Porcentaje de gastos
0,00%
Comisión de rentabilidad
-
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BJFEX2U
Fecha de lanzamiento de la serie
03 sept 2025
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
0,05%
ISIN
LU3135082694
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
-
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BSNXHR7

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
52
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Ratio precio/valor contable
a 28 nov 2025
1,99
Desviación típica (3 años)
a -
-
Ratio precio/beneficio
a 28 nov 2025
20,37

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
TOYOTA MOTOR CORPORATION 5,69
SONY GROUP CORP 5,53
HITACHI LTD 4,71
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 4,36
TOKYO ELECTRON LTD 3,62
Nombre Peso (%)
TOKIO MARINE HOLDINGS INC 2,96
MITSUBISHI ELECTRIC CORPORATION 2,77
FUJITSU LTD 2,72
MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 2,58
NEC CORPORATION 2,53
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
X2 USD 30,82 0,64 2,12 04 dic 2025 31,16 28,57 LU3135082694
A4 GBP 17,15 0,28 1,66 04 dic 2025 17,72 12,91 LU0236176334
E2 USD 21,17 0,43 2,07 04 dic 2025 21,45 15,29 LU0212924947
D4 GBP 17,55 0,29 1,68 04 dic 2025 18,11 13,24 LU0827883363
A2 Cubierta SGD 12,13 0,20 1,68 04 dic 2025 12,25 8,25 LU2931904705
X2 JPY 4.769,00 79,00 1,68 04 dic 2025 4.813,00 3.223,00 LU0497860428
A2 Cubierta EUR 22,52 0,37 1,67 04 dic 2025 22,74 15,29 LU0255399239
I2 Cubierta EUR 12,68 0,21 1,68 04 dic 2025 12,79 8,55 LU2911841620
A2 EUR 20,03 0,39 1,99 04 dic 2025 20,53 15,37 LU0212924608
E2 Cubierta EUR 20,55 0,34 1,68 04 dic 2025 20,75 13,99 LU0277197835
Class X2 GBP GBP 23,05 0,38 1,68 04 dic 2025 23,78 17,12 LU1967588366
X2 Cubierta EUR 29,97 0,50 1,70 04 dic 2025 30,22 20,11 LU2004776857
A2 USD 23,38 0,48 2,10 04 dic 2025 23,68 16,82 LU0212924517
C2 EUR 15,47 0,30 1,98 04 dic 2025 15,87 11,97 LU0212925241
D2 USD 26,84 0,56 2,13 04 dic 2025 27,16 19,21 LU0827883520
A2 JPY 3.618,00 59,00 1,66 04 dic 2025 3.655,00 2.474,00 LU0249410860
A2 Cubierta USD 41,37 0,69 1,70 04 dic 2025 41,72 27,58 LU0940328577
D2 EUR 23,00 0,46 2,04 04 dic 2025 23,55 17,56 LU0827883447
I2 JPY 3.413,00 56,00 1,67 04 dic 2025 3.446,00 2.318,00 LU1495982941
I2 EUR 18,90 0,38 2,05 04 dic 2025 19,35 14,40 LU2501015387
D2 Cubierta EUR 24,87 0,40 1,63 04 dic 2025 25,10 16,80 LU0827883793
Class A10 Hedged USD 12,86 0,22 1,74 04 dic 2025 13,05 9,06 LU2728923181
E2 EUR 18,14 0,35 1,97 04 dic 2025 18,60 13,97 LU0212925324
Class A10 Hedged HKD 126,34 2,10 1,69 04 dic 2025 128,30 90,12 LU2728923009
C2 JPY 2.794,00 46,00 1,67 04 dic 2025 2.825,00 1.926,00 LU0249411082
E2 JPY 3.277,00 54,00 1,68 04 dic 2025 3.311,00 2.248,00 LU0249411165
C2 USD 18,06 0,38 2,15 04 dic 2025 18,31 13,10 LU0212924863

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rie Shigekawa
Rie Shigekawa
Goro Takahashi
Goro Takahashi

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.630 USD
-33,7%
4.260 USD
-15,7%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.630 USD
-33,7%
9.300 USD
-1,4%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.150 USD
11,5%
14.470 USD
7,7%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
14.550 USD
45,5%
18.100 USD
12,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 28 nov 2025
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 28 nov 2025
99,76%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 28 nov 2025
0,00%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura