Renta fija

BGF US Dollar High Yield Bond Fund

  • Valor liquidativo a 04 dic 2025 USD 10,12
    52 Semanas: 9,54 - 10,21
  • Variación del valor liquidativo a 04 dic 2025 USD 0,01 (0,10%)

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo tiene por objetivo maximizar la rentabilidad de su inversión a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos de los activos del Fondo, e invertir de forma coherente con los principios de inversión medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG).

El Fondo invierte al menos el 70 % de sus activos totales en valores de renta fija denominados en dólares estadounidenses. Estos incluyen bonos e instrumentos del mercado monetario (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo).

Al menos el 70 % de los activos totales del Fondo incluirán inversiones con una calificación de solvencia relativamente baja o que carezcan de calificación. El resto puede incluir inversiones con calificación de grado de inversión (es decir, alcanzarán un nivel específico de solvencia) en el momento de la compra.

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los valores calificados por debajo de la "categoría de Inversión" son más sensibles a las variaciones de tipos de interés y presentan mayores "riesgos de crédito" que los valores de renta fija con mejor calificación. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de corte Distribución total
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Fecha de corte Distribución total

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 1 años.

  2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) USD 7,3
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 8,2
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) USD 7,07 - - - 8,12
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 7,55 - - - 8,67
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) USD 7,61 0,48 1,56 4,91 7,07 - - - 16,38
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 8,01 0,58 1,56 5,19 7,55 - - - 17,54
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021		 De
30 sept 2021
a
30 sept 2022		 De
30 sept 2022
a
30 sept 2023		 De
30 sept 2023
a
30 sept 2024		 De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) USD

a 30 sept 2025

- - - - 6,58
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 30 sept 2025

- - - - 7,41

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
USD 2.761.331.109
Fecha de lanzamiento del fondo
29 oct 1993
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
Bloomberg U.S. Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index (USD)
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,25%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGFUDAU
Fecha de lanzamiento de la serie
20 dic 2023
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
1,46%
ISIN
LU2725778034
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Distribución
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
USD High Yield Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BNTZJQ5

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
1165
Desviación típica (3 años)
a -
-
Rendimiento al Vencimiento
a 28 nov 2025
6,79
Rendimiento a peor
a 28 nov 2025
6,38
Vencimiento medio ponderado
a 28 nov 2025
3,79
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses
a 30 nov 2025
7,01
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Duración modificada
a 28 nov 2025
3,91
Duración Efectiva
a 28 nov 2025
2,82
WAL to Worst
a 28 nov 2025
3,79

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
BEIGNET INVESTOR LLC 144A 6.581 05/30/2049 2,06
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.375 01/31/2032 1,05
ATHENAHEALTH GROUP INC 144A 6.5 02/15/2030 0,96
1261229 BC LTD 144A 10 04/15/2032 0,92
MAUSER PACKAGING SOLUT 144A 7.875 04/15/2030 0,83
Nombre Peso (%)
HUB INTERNATIONAL LTD 144A 7.25 06/15/2030 0,82
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 144A 7.875 02/15/2031 0,74
CLOUD SOFTWARE GROUP INC 144A 9 09/30/2029 0,72
UKG INC 144A 6.875 02/01/2031 0,62
LEVEL 3 FINANCING INC 144A 6.875 06/30/2033 0,61
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
Class A10 USD 10,12 0,01 0,10 04 dic 2025 10,21 9,54 LU2725778034
A3 Cubierta GBP 8,88 0,01 0,11 04 dic 2025 8,93 8,31 LU0580330818
E2 EUR 34,32 0,01 0,03 04 dic 2025 36,77 32,24 LU0277197595
A2 Cubierta CHF 11,57 0,01 0,09 04 dic 2025 11,57 10,72 LU1090155554
A2 Cubierta SGD 17,99 0,02 0,11 04 dic 2025 17,99 16,48 LU0578945809
D2 Cubierta CHF 12,48 0,01 0,08 04 dic 2025 12,48 11,51 LU1090156289
A3 Cubierta AUD 10,21 0,01 0,10 04 dic 2025 10,27 9,57 LU0578942376
D4 Cubierta GBP 9,75 0,01 0,10 04 dic 2025 10,18 9,31 LU0681219902
A8 Cubierta AUD 7,95 0,01 0,13 04 dic 2025 8,02 7,50 LU0871640396
D3 USD 9,69 0,01 0,10 04 dic 2025 9,74 9,04 LU0592702061
E2 Cubierta EUR 10,48 0,01 0,10 04 dic 2025 10,48 9,61 LU2331123724
I3 USD 9,13 0,01 0,11 04 dic 2025 9,18 8,52 LU0764821012
A3 USD 5,66 0,01 0,18 04 dic 2025 5,68 5,27 LU0172419151
A6 Cubierta JPY 928,00 1,00 0,11 04 dic 2025 976,00 901,00 LU2725778117
X2 USD 57,42 0,07 0,12 04 dic 2025 57,42 51,14 LU0147390172
D2 Cubierta AUD 22,91 0,03 0,13 04 dic 2025 22,91 20,60 LU0827886895
A3 Cubierta NZD 10,25 0,01 0,10 04 dic 2025 10,33 9,65 LU0803752046
A2 EUR 38,58 0,02 0,05 04 dic 2025 38,83 36,95 LU3051934373
D3 Cubierta SGD 8,80 0,01 0,11 04 dic 2025 8,93 8,36 LU0827886978
I2 USD 20,35 0,03 0,15 04 dic 2025 20,35 18,19 LU0822668108
I2 Cubierta EUR 13,86 0,02 0,14 04 dic 2025 13,86 12,59 LU1111085798
A8 Cubierta CNH 90,23 0,09 0,10 04 dic 2025 90,74 84,90 LU1919856218
A1 USD 5,60 0,01 0,18 04 dic 2025 5,61 5,22 LU0046675905
A2 Cubierta EUR 241,67 0,24 0,10 04 dic 2025 241,67 220,86 LU0330917963
Class SR4 Hedged EUR 10,26 0,01 0,10 04 dic 2025 10,80 9,95 LU2810381173
Class X10 USD 10,02 0,01 0,10 04 dic 2025 10,07 9,91 LU3174767791
A2 Cubierta AUD 20,97 0,02 0,10 04 dic 2025 20,97 18,94 LU0578947334
A3 Cubierta CAD 9,24 0,01 0,11 04 dic 2025 9,32 8,73 LU0803751741
E2 USD 40,05 0,05 0,13 04 dic 2025 40,05 36,12 LU0147389919
A6 Cubierta HKD 31,30 0,03 0,10 04 dic 2025 32,02 29,96 LU0764619531
A2 USD 45,02 0,05 0,11 04 dic 2025 45,02 40,47 LU0046676465
Class SR4 Hedged GBP 9,24 0,01 0,11 04 dic 2025 9,67 8,83 LU2319962655
Class SR3 USD 9,40 0,01 0,11 04 dic 2025 9,45 8,77 LU2319962812
C2 USD 32,40 0,04 0,12 04 dic 2025 32,40 29,36 LU0147389596
A8 Cubierta ZAR 80,29 0,11 0,14 04 dic 2025 81,05 75,75 LU1023056127
I2 Cubierta GBP 12,64 0,01 0,08 04 dic 2025 12,64 11,33 LU2242188931
Class SR2 Hedged EUR 11,17 0,01 0,09 04 dic 2025 11,17 10,14 LU2319962572
Class SR2 USD 12,28 0,02 0,16 04 dic 2025 12,28 10,96 LU2319962739
Class SR2 Hedged GBP 11,45 0,01 0,09 04 dic 2025 11,45 10,25 LU2810381256
C1 USD 5,61 0,01 0,18 04 dic 2025 5,62 5,23 LU0147389166
D2 Cubierta SGD 19,61 0,02 0,10 04 dic 2025 19,61 17,87 LU0827887273
D4 Cubierta CAD 10,16 0,01 0,10 04 dic 2025 10,56 9,72 LU2903325087
A3 Cubierta EUR 7,89 0,01 0,13 04 dic 2025 7,98 7,48 LU0578943853
D2 USD 49,69 0,06 0,12 04 dic 2025 49,69 44,47 LU0552552704
A3 Cubierta SGD 8,77 0,01 0,11 04 dic 2025 8,90 8,33 LU0578937376
A6 USD 4,40 0,00 0,00 04 dic 2025 4,44 4,15 LU0738912566
D2 Cubierta EUR 266,90 0,28 0,11 04 dic 2025 266,90 242,77 LU0532707519
A6 Cubierta SGD 7,56 0,01 0,13 04 dic 2025 7,80 7,26 LU1314333441
I4 Cubierta GBP 8,46 0,01 0,12 04 dic 2025 8,84 8,08 LU1111085442
A4 Cubierta GBP 9,78 0,01 0,10 04 dic 2025 10,16 9,32 LU0706698544
I2 Cubierta CHF 10,35 0,01 0,10 04 dic 2025 10,35 9,53 LU2344713685
X6 USD 10,35 0,01 0,10 04 dic 2025 10,41 9,66 LU1376384019

Gestores del fondo

Gestores del fondo

David Delbos
David Delbos
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.030 USD
-19,7%
6.580 USD
-13,0%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.030 USD
-19,7%
8.930 USD
-3,7%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.050 USD
0,5%
10.450 USD
1,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.560 USD
15,6%
12.600 USD
8,0%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 28 nov 2025
0,00%
Cobertura de Implicación Empresarial
a 28 nov 2025
36,85%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 28 nov 2025
63,12%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,03% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura