Obrigações

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Distribuição

Data de registo Ex-data Data a pagar
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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 7 anos. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado e a compará-lo com o seu índice de referência.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Retorno total (%) -15,5 10,6 10,8 -15,6 7,8 -0,6 -9,8
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -14,9 9,9 15,2 -6,2 13,5 2,7 -8,7
  1a 3a 5a 10a Início
-17,92 -5,34 -5,86 - -4,69
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -16,55 -2,63 -1,32 - -1,70
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-11,41 2,12 -6,84 -10,49 -17,92 -15,19 -26,06 - -32,12
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -10,55 1,76 -5,83 -9,16 -16,55 -7,69 -6,44 - -12,94
  De
31 mar 2017
a
31 mar 2018
De
31 mar 2018
a
31 mar 2019
De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
Retorno total (%)

a 31 mar 2022

8,22 -16,54 -14,10 13,53 -10,44
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 31 mar 2022

12,99 -7,58 -6,52 13,03 -8,53

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo a 29 jun 2022 USD 1.515.015.226
Data de Início 07 mai 2014
Data de lançamento 26 jun 1997
Moeda da categoria de acções EUR
Divisa base USD
Classe do activo Obrigações
Índice de Referência Restritivo 1 J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Classificação SFDR Outro
Comissão inicial 3,00%
Encargos Totais Correntes 1,78%
Comissão de gestão annual 1,50%
Comissão de exito 0,00%
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente EUR 1.000,00
Frequência da Distribuição Trimestral
Uso de renda Distribuição
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Other Bond
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Indicador Bloomberg BGELE5E
ISIN LU1062843260
SEDOL BM4NS48

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 31 mai 2022 168
12m Trailing Yield a 31 mai 2022 4,74
Desvio padrão (3 anos) a 31 mai 2022 13,67%
Beta a 3 anos a 31 mai 2022 1,112
Yield to Maturity a 31 mai 2022 8,55
Duração modificada a 31 mai 2022 3,28
Yield to worst a 31 mai 2022 8,55%
Duração efetiva a 31 mai 2022 3,27
Maturidade média ponderada a 31 mai 2022 6,21
WAL to Worst a 31 mai 2022 6,21

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade fornecem aos investidores métricas específicas não tradicionais. Juntamente com outras métricas e informações, estas permitem aos investidores avaliarem os fundos com base em determinadas sobre características ambientais, sociais e de governação. As características de sustentabilidade não fornecem uma indicação do desempenho atual ou futuro nem representam o potencial perfil de risco e recompensa de um fundo. São fornecidas apenas para efeitos de transparência e informação. As características de sustentabilidade não devem ser consideradas apenas ou isoladamente, mas são antes um tipo de informação que os investidores podem querer considerar na avaliação de um fundo.


As métricas não são indicativas de como ou se serão integrados fatores ESG num fundo. Salvo indicação em contrário na documentação do fundo e inclusão no objetivo de investimento de um fundo, as métricas não alteram o objetivo de investimento de um fundo nem restringem o universo de investimento do fundo e não há indicação de que um fundo irá adotar uma estratégia de investimento centrada em critérios ESG ou de impacto ou triagens de exclusão. Para obter mais informações sobre a estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte as metodologias MSCI por trás das características de sustentabilidade, utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 06 mai 2022 BB
Cobertura de % ASG da MSCI a 06 mai 2022 99,32
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 06 mai 2022 3,52
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 06 mai 2022 26,52
Classificação Global de Fundos da Lipper a 06 mai 2022 Bond Emerging Markets Global LC
Fundos no Grupo de Pares a 06 mai 2022 264
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 06 mai 2022 859,33
% de cobertura MSCI Weighted Average Carbon Intensity a 06 mai 2022 0,49
Todos os dados são das Classificações ASG de fundos da MSCI desde 06 mai 2022, com base nas participações de 31 dez 2021. Como tal, as características sustentáveis do fundo podem ser diferentes das Classificações ASG do Fundo MSCI de tempos a tempos.

Para serem incluídos em MSCI ESG Fund Ratings, 65% da ponderação bruta do fundo devem provir de títulos com cobertura ESG pela MSCI ESG Research (determinadas posições em liquidez e outros tipos de ativos considerados irrelevantes para a análise ESG pela MSCI são eliminados antes de calcular a ponderação bruta do fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como não cobertos), a data de detenção do fundo deve ter menos de um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade costumam estar disponíveis 6 meses após o lançamento.

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas a partir de fontes internas e externas e incluídas no sistema de risco Aladdin. O gestor do Fundo efetua uma análise regular dos riscos da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund, Class E5 Hedged, a 31 jul 2018 comparado contra 1349 fundos na categoria Other Bond.

Títulos

Títulos

a 31 mai 2022
Nome Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2023 3,59
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2024 3,38
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 07/01/2023 2,49
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 10.5 12/21/2026 2,28
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 1,98
Nome Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF 10 01/01/2025 1,78
COLOMBIA REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 10 07/24/2024 1,77
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 5.75 03/05/2026 1,56
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8 01/31/2030 1,38
CHINA PEOPLES REPUBLIC OF (GOVERNM 1.99 04/09/2025 1,34

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 31 mai 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
A exposição geográfica está relacionada, principalmente, com o domicílio dos emitentes dos títulos detidos no produto, agregados e depois expressos sob a forma de uma percentagem das participações totais do produto. No entanto, em alguns casos, pode reflectir o país onde o emitente dos títulos realiza uma parte significativa da sua actividade.
a 31 mai 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 31 mai 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN TIS
Class E5 Hedged EUR Trimestral 4,57 -0,01 -0,22 29 jun 2022 5,98 4,54 LU1062843260 -
A2 USD Sem distribuição 20,26 -0,07 -0,34 29 jun 2022 24,86 20,01 LU0278470058 -
A3 EUR Distribuição mensal 2,77 0,01 0,36 29 jun 2022 3,12 2,73 LU0278457469 -
A4 EUR Distribuição anual 11,34 0,01 0,09 29 jun 2022 12,77 11,16 LU0478974834 -
A4 USD Distribuição anual 11,89 -0,04 -0,34 29 jun 2022 15,16 11,74 LU0548402170 -
E2 Coberta EUR Sem distribuição 5,73 -0,02 -0,35 29 jun 2022 7,19 5,68 LU0474536231 -
A3 USD Distribuição mensal 2,90 -0,01 -0,34 29 jun 2022 3,71 2,87 LU0278470132 -
A1 EUR Distribuição mensal 2,74 0,00 0,00 29 jun 2022 3,10 2,71 LU0278461065 -
E2 USD Sem distribuição 18,76 -0,06 -0,32 29 jun 2022 23,12 18,54 LU0374975414 -
A2 Coberta EUR Sem distribuição 6,10 -0,02 -0,33 29 jun 2022 7,61 6,04 LU0359002093 -
A1 USD Distribuição mensal 2,87 -0,01 -0,35 29 jun 2022 3,68 2,85 LU0278477574 -
A6 USD Distribuição mensal 6,12 -0,02 -0,33 29 jun 2022 7,95 6,05 LU1408528211 -
E2 EUR Sem distribuição 17,90 0,03 0,17 29 jun 2022 19,62 17,62 LU0278459671 -
A2 EUR Sem distribuição 19,33 0,03 0,16 29 jun 2022 21,15 19,02 LU0278457204 -

Gestores

Gestores

Laurent Develay
Laurent Develay
Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Literatura

Literatura