Obrigações

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Se a Sociedade Gestora realizar operações de empréstimo de títulos para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% da receita associada criada sendo os restantes 37,5% recebidos pela BlackRock na qualidade de agente de empréstimo de títulos. Embora a partilha da receita da concessão de empréstimo não aumente os custos de funcionamento do Fundo, isto foi excluído dos encargos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado e a compará-lo com o seu índice de referência.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Retorno total (%) -7,0 -7,2 -15,1 11,2 11,4 -15,2 8,2 -0,1 -9,3 -12,0
Índice de Referência Restritivo 1 (%) -9,0 -5,7 -14,9 9,9 15,2 -6,2 13,5 2,7 -8,7 -11,7
  1a 3a 5a 10a Início
-12,01 -7,27 -6,06 -4,01 -3,12
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 31 dez 2022

-11,69 -6,11 -2,51 -2,03 1,33
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
-12,01 0,96 8,43 3,96 -12,01 -20,25 -26,83 -33,61 -37,00
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 31 dez 2022

-11,69 2,16 8,45 3,33 -11,69 -17,24 -11,92 -18,54 21,16
  De
31 dez 2017
a
31 dez 2018
De
31 dez 2018
a
31 dez 2019
De
31 dez 2019
a
31 dez 2020
De
31 dez 2020
a
31 dez 2021
De
31 dez 2021
a
31 dez 2022
Retorno total (%)

a 31 dez 2022

-15,21 8,22 -0,13 -9,25 -12,01
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 31 dez 2022

-6,21 13,47 2,69 -8,75 -11,69

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo a 30 jan 2023 USD 1.501.374.469
Data de Início 10 jun 2008
Data de lançamento 26 jun 1997
Moeda da categoria de acções EUR
Divisa base USD
Classe do activo Obrigações
Índice de Referência Restritivo 1 J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Classificação SFDR Outro
Comissão inicial 5,00%
Encargos Totais Correntes 1,28%
Comissão de gestão annual 1,00%
Comissão de exito 0,00%
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente EUR 1.000,00
Uso de renda Acumulação
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Other Bond
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Indicador Bloomberg MLLEEAH
ISIN LU0359002093
SEDOL B43CTB4

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 30 dez 2022 177
Desvio padrão (3 anos) a 31 dez 2022 14,12%
Beta a 3 anos a 31 dez 2022 1,112
Yield to Maturity a 30 dez 2022 9,08
Duração modificada a 30 dez 2022 4,89
Yield to worst a 30 dez 2022 9,08%
Duração efetiva a 30 dez 2022 4,91
Maturidade média ponderada a 30 dez 2022 6,67
WAL to Worst a 30 dez 2022 6,67

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

Para serem incluídos em MSCI ESG Fund Ratings, 65% da ponderação bruta do fundo devem provir de títulos com cobertura ESG pela MSCI ESG Research (determinadas posições em liquidez e outros tipos de ativos considerados irrelevantes para a análise ESG pela MSCI são eliminados antes de calcular a ponderação bruta do fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como não cobertos), a data de detenção do fundo deve ter menos de um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade costumam estar disponíveis 6 meses após o lançamento. Não estão atualmente disponíveis pontuações MSCI para este fundo.

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas a partir de fontes internas e externas e incluídas no sistema de risco Aladdin. O gestor do Fundo efetua uma análise regular dos riscos da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco da BlackRock. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Títulos

Títulos

a 30 dez 2022
Nome Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 01/01/2024 3,47
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,28
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 0 07/01/2023 2,07
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 10.5 12/21/2026 1,95
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,67
Nome Peso (%)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF 10 01/01/2025 1,65
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 5.75 03/05/2026 1,64
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8 01/31/2030 1,61
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10 01/01/2027 1,59
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8.25 03/31/2032 1,51

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 30 dez 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 dez 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 dez 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 dez 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 dez 2022

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN TIS
A2 Coberta EUR Sem distribuição 6,58 -0,02 -0,30 30 jan 2023 7,32 5,71 LU0359002093 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 4,80 -0,02 -0,41 30 jan 2023 5,62 4,22 LU1062843260 -
A3 EUR Distribuição mensal 2,86 -0,01 -0,35 30 jan 2023 3,07 2,73 LU0278457469 -
A1 EUR Distribuição mensal 2,83 -0,01 -0,35 30 jan 2023 3,05 2,71 LU0278461065 -
A2 USD Sem distribuição 22,38 -0,07 -0,31 30 jan 2023 24,05 19,21 LU0278470058 -
E2 EUR Sem distribuição 18,96 -0,12 -0,63 30 jan 2023 19,62 17,62 LU0278459671 -
A3 USD Distribuição mensal 3,11 -0,01 -0,32 30 jan 2023 3,49 2,70 LU0278470132 -
A4 USD Distribuição anual 12,47 -0,04 -0,32 30 jan 2023 14,11 10,70 LU0548402170 -
A6 USD Distribuição mensal 6,46 -0,02 -0,31 30 jan 2023 7,43 5,65 LU1408528211 -
A1 USD Distribuição mensal 3,08 -0,01 -0,32 30 jan 2023 3,47 2,68 LU0278477574 -
A2 EUR Sem distribuição 20,54 -0,12 -0,58 30 jan 2023 21,15 19,02 LU0278457204 -
A4 EUR Distribuição anual 11,45 -0,06 -0,52 30 jan 2023 12,41 10,86 LU0478974834 -
E2 USD Sem distribuição 20,66 -0,07 -0,34 30 jan 2023 22,31 17,76 LU0374975414 -
E2 Coberta EUR Sem distribuição 6,17 -0,02 -0,32 30 jan 2023 6,90 5,36 LU0474536231 -

Gestores

Gestores

Laurent Develay
Laurent Develay
Amer Bisat
Amer Bisat
Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Literatura

Literatura