Obrigações

BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund

Resumo

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Retorno total (%) EUR -15,1 11,2 11,4 -15,2 8,2 -0,1 -9,3 -12,0 12,4 -8,1
Índice de Referência Restritivo 1 (%) USD -14,9 9,9 15,2 -6,2 13,5 2,7 -8,7 -11,7 12,7 -2,4
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
11,79 6,28 -0,26 0,48 -1,64
Índice de Referência Restritivo 1 (%) USD 15,24 9,72 1,51 3,50 2,60
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
15,05 1,35 2,18 5,64 11,79 20,03 -1,32 4,90 -25,10
Índice de Referência Restritivo 1 (%) USD 17,51 1,35 3,24 7,59 15,24 32,07 7,81 41,01 56,63
  De
30 set. 2020
a
30 set. 2021
De
30 set. 2021
a
30 set. 2022
De
30 set. 2022
a
30 set. 2023
De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
De
30 set. 2024
a
30 set. 2025
Retorno total (%) EUR

a 30 set. 2025

2,23 -20,63 10,50 12,93 2,07
Índice de Referência Restritivo 1 (%) USD

a 30 set. 2025

2,63 -20,63 13,10 13,42 7,35

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 04 dez. 2025
USD 1 847 783 303
Data de lançamento
26 jun. 1997
Divisa base
USD
Índice de Referência Restritivo 1
JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index
Comissão inicial
5,00%
Management Fee
1,00%
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
MLLEEAH
Data de Início
10 jun. 2008
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Obrigações
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
1,29%
ISIN
LU0359002093
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Other Bond
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
B43CTB4

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 28 nov. 2025
1
Beta a 3 anos
a 30 nov. 2025
1,204
Duração modificada
a 28 nov. 2025
5,77
Duração efetiva
a 28 nov. 2025
5,79
WAL to Worst
a 28 nov. 2025
7,37
Desvio padrão (3 anos)
a 30 nov. 2025
10,28%
Yield to Maturity
a 28 nov. 2025
8,82
Yield to worst
a 28 nov. 2025
8,82%
Maturidade média ponderada
a 28 nov. 2025
7,37

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Títulos

Títulos

a 28 nov. 2025
Nome Peso (%)
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 7 03/26/2031 2,78
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2029 2,73
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GOV 10 01/01/2031 2,53
PERU (REPUBLIC OF) 7.3 08/12/2033 2,36
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 7.75 05/29/2031 1,92
Nome Peso (%)
TURKEY (REPUBLIC OF) 30 09/12/2029 1,91
COLOMBIA (REPUBLIC OF) 13.25 02/09/2033 1,81
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8.25 03/31/2032 1,78
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 8.875 02/28/2035 1,60
COLOMBIA REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 6 04/28/2028 1,60
Participações sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 28 nov. 2025

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
A2 Coberta EUR 7,55 0,01 0,13 04 dez. 2025 7,55 6,46 LU0359002093
D2 USD 30,06 0,03 0,10 04 dez. 2025 30,06 25,04 LU0383940458
A2 USD 27,46 0,03 0,11 04 dez. 2025 27,46 22,98 LU0278470058
A1 USD 3,14 0,00 0,00 04 dez. 2025 3,15 2,79 LU0278477574
A1 EUR 2,69 0,00 0,00 04 dez. 2025 2,79 2,55 LU0278461065
A4 USD 12,73 0,01 0,08 04 dez. 2025 13,15 11,38 LU0548402170
A2 EUR 23,53 0,00 0,00 04 dez. 2025 23,54 21,34 LU0278457204
A3 USD 3,16 0,00 0,00 04 dez. 2025 3,18 2,82 LU0278470132
Class E5 Hedged EUR 4,62 0,01 0,22 04 dez. 2025 4,67 4,17 LU1062843260
E2 USD 24,99 0,02 0,08 04 dez. 2025 24,99 21,01 LU0374975414
E2 EUR 21,42 0,01 0,05 04 dez. 2025 21,43 19,48 LU0278459671
A3 EUR 2,71 0,00 0,00 04 dez. 2025 2,81 2,57 LU0278457469
D2 Coberta EUR 7,95 0,00 0,00 04 dez. 2025 7,95 6,78 LU0622213642
A6 USD 6,38 0,01 0,16 04 dez. 2025 6,43 5,74 LU1408528211
A4 EUR 10,91 0,00 0,00 04 dez. 2025 11,43 10,48 LU0478974834
D2 EUR 25,76 0,01 0,04 04 dez. 2025 25,76 23,28 LU0329592702
E2 Coberta EUR 6,98 0,00 0,00 04 dez. 2025 6,98 6,01 LU0474536231

Gestores

Gestores

Laurent Develay
Laurent Develay
Michal Wozniak
Michal Wozniak

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Exemplo de Investimento EUR 10 000
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 540,0 EUR
-24,6 %
6 220,0 EUR
-14,6 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
7 540,0 EUR
-24,6 %
7 180,0 EUR
-10,4 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 650,0 EUR
-3,5 %
8 830,0 EUR
-4,1 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 870,0 EUR
8,7 %
12 100,0 EUR
6,6 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Literatura

Literatura