Azionario

BSF Emerging Markets Equity Strategies Fund

  • NAV al 09/06/2023 USD 121,33
    52 settimane: 84,97 - 121,59
  • Variazione giornaliera al 09/06/2023 1,17 (0,97%)
  • Morningstar Rating

Overview

APPROCCIO DI INVESTIMENTO


Il Fondo mira a massimizzare il rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo.

Il Fondo cerca di acquisire almeno il 70% dell'esposizione dei suoi investimenti a società con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente in mercati emergenti. Per conseguire questo obiettivo, investirà almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (ad es. azioni) e titoli correlati ad azioni (CA) e, ove ritenuto opportuno, titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni), strumenti del mercato monetario (SMM) (ossia titoli di debito a breve scadenza), depositi e contanti. I titoli CA includono strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD per contribuire al raggiungimento dell'obiettivo di investimento del Fondo e il Fondo può, attraverso SFD, generare leva di mercato (ossia laddove il Fondo acquisisca un'esposizione di mercato superiore al valore del suo patrimonio). Una parte consistente delle attività del Fondo può essere investita in total return swap e contratti su differenze che mirano a conseguire un rendimento specifico basato su attività sottostanti, quali titoli azionari e a RF.

I titoli a RF e gli SMM possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (ad es. la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo) e possono essere di tipo investment grade (ossia soddisfano uno specifico livello di solvibilità), non-investment grade o privi di rating al momento dell'acquisto.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Nei paesi emergenti in generale si possono verificare problemi economici o politici più frequenti rispetto alle economie sviluppate. Altri fattori influenti comprendono un maggior "rischio di liquidità", restrizioni all'investimento o al trasferimento di beni patrimoniali, ritardi o inadempienze nella consegna di titoli o nell'effettuazione di pagamenti al Fondo. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono influire comprendono notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi che coinvolgono le società. I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore quando l'uso di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 3 anni.

  2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) -9,2 4,7 0,5
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 18,3 -2,5 -20,1
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 14,83 11,43 - - 3,14
Indice di riferimento vincolante 1 (%) -8,49 3,47 - - 0,49
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 7,90 -0,09 1,96 10,89 14,83 38,35 - - 14,19
Indice di riferimento vincolante 1 (%) 1,05 -1,68 0,15 -0,37 -8,49 10,79 - - 2,13
  Da
31/03/2018
A
31/03/2019		 Da
31/03/2019
A
31/03/2020		 Da
31/03/2020
A
31/03/2021		 Da
31/03/2021
A
31/03/2022		 Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Rendimento totale (%)

al 31/03/2023

- -28,28 51,41 -10,72 13,98
Indice di riferimento vincolante 1 (%)

al 31/03/2023

- -17,69 58,39 -11,37 -10,70

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in USD, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 09/06/2023 USD 473.687.809,75
Data di lancio Classe di Azioni 13/02/2019
Data di lancio comparto 18/09/2015
Valuta della serie USD
Valuta di base USD
Classe di attivo Azionario
Indice di riferimento vincolante 1 MSCI Emerging Markets Index
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione -
Spese correnti 1,13%
Expense Ratio -
Commissioni di performance -
Investimento minimo iniziale USD 10.000.000,00
Investimento minimo successivo USD 10.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Global Emerging Markets Equity
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg BSESI2U
ISIN LU1946828917
SEDOL BJJMGK1

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 31/05/2023 99
Standard Deviation (3y) al 31/05/2023 21,93%
Beta 3 anni al 31/05/2023 0,95
Rapporto P/E al 31/05/2023 9,16
Rapporto P/B al 31/05/2023 0,90

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 31/05/2023 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 31/05/2023 2,79%
MSCI - Armi nucleari al 31/05/2023 0,00%
MSCI - Carbone termico al 31/05/2023 4,14%
MSCI - Armi da fuoco civili al 31/05/2023 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 31/05/2023 0,00%
MSCI - Tabacco al 31/05/2023 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 31/05/2023 95,09%
Percentuale del Fondo non valutata al 31/05/2023 1,21%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 6,50% e Sabbie Bituminose 1,56%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG unitamente ad altre informazioni nelle fasi di ricerca e decisione del processo di investimento. Queste possono includere analisi di terzi pertinenti, nonché osservazioni interne sul coinvolgimento e informazioni da parte del team Investment Stewardship di BlackRock in materia di governance. Il monitoraggio continuo del portafoglio da parte del gestore del Fondo comporta revisioni regolari di portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi e con i Responsabili degli investimenti. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

5 rating
Rating complessivo Morningstar per BSF Emerging Markets Equity Strategies Fund, Class I2, sulla base di 31/05/2023 rating su 2748 Global Emerging Markets Equity fondi.

Gestori

Gestori

Samuel Vecht
Samuel Vecht
Gordon Fraser
Gordon Fraser

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 31/05/2023
Nome Ponderazione (%)
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 10,13
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 4,66
ASTRA INTERNATIONAL TBK. PT. 4,18
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 4,08
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 3,89
Nome Ponderazione (%)
COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS CORPORATION 3,70
YANBU NATIONAL PETROCHEMICALS CO 3,15
BARRICK GOLD CORP 2,82
CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 2,81
EMAAR PROPERTIES PJSC 2,70
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 31/05/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
al 31/05/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Siamo spiacenti, i paesi/le regioni non sono al momento disponibili.
al 31/05/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo Benchmark Totale
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN Reddito imponibile per azione
Classe I2 USD - 121,33 1,17 0,97 09/06/2023 121,59 84,97 LU1946828917 -
D2 con copertura EUR Nessuna 174,37 1,71 0,99 09/06/2023 176,75 125,63 LU1321848019 -
Classe A2 USD Nessuna 213,42 2,06 0,97 09/06/2023 214,49 150,21 LU1289970086 -
Classe D2 USD Nessuna 207,14 2,00 0,97 09/06/2023 207,81 145,33 LU1321847714 -
Classe D2 EUR Nessuna 204,76 1,91 0,94 09/06/2023 204,76 152,58 LU1321847987 -
Classe I2 EUR - 124,25 1,16 0,94 09/06/2023 124,25 92,34 LU1992117652 -
Classe E2 EUR Nessuna 189,86 1,76 0,94 09/06/2023 189,86 142,85 LU1321847805 -

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza.
Periodo di detenzione raccomandato : 5 anni
Esempio di investimento USD 10.000,00
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
4.340 USD
-56,6%
2.070 USD
-27,0%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.170 USD
-28,3%
7.740 USD
-5,0%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.910 USD
-0,9%
10.570 USD
1,1%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
15.140 USD
51,4%
14.930 USD
8,3%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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