Azionario

BSF Asia Pacific Diversified Equity Absolute Return Fund

  • NAV al 26/05/2023 EUR 125,86
    52 settimane: 111,82 - 125,86
  • Variazione giornaliera al 26/05/2023 0,01 (0,01%)
  • Morningstar Rating

Overview

APPROCCIO DI INVESTIMENTO


Il Fondo mira a conseguire un rendimento assoluto positivo mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sull'investimento, indipendentemente dalle condizioni di mercato.

Il Fondo cerca di acquisire almeno il 70% dell'esposizione di qualsiasi investimento a titoli azionari (ad es. azioni) di società costituite o quotate nella regione Asia-Pacifico. Per conseguire questo obiettivo, investirà almeno il 70% del patrimonio in titoli azionari, altri titoli correlati ad azioni e, ove ritenuto opportuno, titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni), strumenti del mercato monetario (SMM) (ossia titoli di debito a breve scadenza), depositi e contanti.

I titoli correlati ad azioni includono strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Il tipo principale di SFD utilizzato dal Fondo è costituito da contratti su differenze che mirano a conseguire un rendimento specifico basato su attività sottostanti, quali titoli azionari.

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Informazioni Importanti: L’investimento in un Fondo comporta rischi. Il valore dell'investimento e il reddito da esso derivante possono variare e l'importo inizialmente investito non è garantito. Gli investimenti nei mercati emergenti possono comportare rischi più alti . Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici. Per maggiori informazioni sui rischi si consiglia di prendere visione del prospetto e del KIID.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Tutti i dati di performance mostrati sono nella valuta del Fondo ed includono i dividendi reinvestiti e sono al netto delle spese di gestione. I prezzi di vendita ed altre commissioni, tasse ed altri costi rilevanti pagati dall’investitore non sono inclusi nei calcoli.

Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 5 anni.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendimento totale (%) 2,8 -4,4 7,2 9,7 6,9
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 2,1 2,6 1,1 0,2 2,0
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 11,10 9,34 4,83 - 3,58
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 3,48 1,34 1,80 - 1,72
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
Rendimento totale (%) 5,60 2,05 3,84 3,48 11,10 30,70 26,60 - 23,71
Indice di riferimento comparatore 1 (%) 1,62 0,42 1,22 2,35 3,48 4,07 9,33 - 10,84
  Da
31/03/2018
A
31/03/2019		 Da
31/03/2019
A
31/03/2020		 Da
31/03/2020
A
31/03/2021		 Da
31/03/2021
A
31/03/2022		 Da
31/03/2022
A
31/03/2023
Rendimento totale (%)

al 31/03/2023

-0,60 -7,13 20,42 1,78 8,65
Indice di riferimento comparatore 1 (%)

al 31/03/2023

2,48 2,38 0,64 0,20 3,09

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento è mostrata in EUR, la performance della Classe di azioni e dell'Indice di riferimento con copertura è mostrata in USD.

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund al 26/05/2023 USD 43.328.317,12
Data di lancio Classe di Azioni 12/04/2017
Data di lancio comparto 22/02/2017
Valuta della serie EUR
Valuta di base USD
Classe di attivo Azionario
Indice di riferimento comparatore 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Classificazione SFDR Altro
Commissione di sottoscrizione 5,00%
Spese correnti 1,47%
Expense Ratio 1,00%
Commissioni di performance 20,00%
Investimento minimo iniziale EUR 5.000,00
Investimento minimo successivo EUR 1.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento Ad Accumulazione
Domicilio Lussemburgo
Struttuta legale UCITS
Società di gestione BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Equity Market Neutral EUR
Regolamento Data negoziazione + 3 giorni
Frequenza negoziazione Giornaliera
Ticker Bloomberg BSDD2EH
ISIN LU1593227850
SEDOL BDRXR89

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni al 28/04/2023 2.436
Standard Deviation (3y) al 30/04/2023 8,03%
Beta 3 anni al 30/04/2023 0,66
Rapporto P/E al 28/04/2023 8,26
Rapporto P/B al 28/04/2023 0,26

Caratteristiche di Sostenibilità

Caratteristiche di Sostenibilità

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli. Non sono attualmente disponibili rating MSCI per questo fondo.

Coinvolgimento Aziendale

Coinvolgimento Aziendale

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

MSCI - Armi controverse al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Trasgressori del Global Compact delle Nazioni Unite al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Armi nucleari al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Carbone termico al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Armi da fuoco civili al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Sabbie bituminose al 28/04/2023 0,00%
MSCI - Tabacco al 28/04/2023 0,00%
Copertura del Coinvolgimento Aziendale al 28/04/2023 48,80%
Percentuale del Fondo non valutata al 28/04/2023 51,27%
Le esposizioni di Coinvolgimento Aziendale di BlackRock sopra indicate per il Carbone Termico e le Sabbie Bituminose sono calcolate e riportate per le società che generano oltre il 5% dei ricavi da carbone termico o sabbie bituminose come definito da MSCI ESG Research. L'esposizione alle società che generano ricavi da carbone termico o sabbie bituminose (a una soglia di ricavi dello 0%), come definito da MSCI ESG Research, è la seguente: Carbone Termico 0,14% e Sabbie Bituminose 0,03%.

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

L'integrazione ESG è la pratica di incorporare informazioni o analisi ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, unitamente a misure tradizionali, nel processo decisionale di investimento per migliorare i risultati finanziari a lungo termine dei portafogli. Salvo diversa previsione contenuta nella documentazione o nell'obiettivo di investimento del Fondo, l'inclusione di tale dichiarazione non implica che il Fondo abbia un obiettivo di investimento allineato a fattori ESG; piuttosto, descrive il modo in cui le informazioni ESG sono considerate parte del processo di investimento complessivo.


Il gestore del Fondo include considerazioni ESG nelle fasi di ricerca e decisione del processo di investimento. Queste possono comprendere ricerche ESG interne pertinenti che, unitamente a numerose altre informazioni di ricerca, informano la ponderazione attiva del portafoglio rispetto a un benchmark di riferimento (o, se del caso, una ponderazione implementata per ottenere un risultato di rendimento assoluto). Il gestore del Fondo effettua revisioni regolari del portafoglio con il gruppo di Analisi quantitativa e dei rischi e con i Responsabili degli investimenti. Queste revisioni includono la discussione sull'esposizione del portafoglio a rischi ESG rilevanti, nonché l'esposizione al coinvolgimento aziendale in materia di sostenibilità, parametri climatici e altri fattori.

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Rating Morningstar

5 rating
Rating complessivo Morningstar per BSF Asia Pacific Diversified Equity Absolute Return Fund, Class D2 Hedged, sulla base di 31/01/2023 rating su 227 Equity Market Neutral EUR fondi.

Gestori

Gestori

Jeff Shen
Jeff Shen

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 28/04/2023
Nome Ponderazione (%)
WISTRON CORPORATION 2,48
KEPPEL CORPORATION LTD 2,41
KING YUAN ELECTRONICS CO LTD 2,11
BANK CENTRAL ASIA TBK PT 1,40
SIMPLO TECHNOLOGY CO LTD 1,34
Nome Ponderazione (%)
GETAC HOLDINGS CORP 1,34
SUPALAI PCL 1,31
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 1,29
WISTRON NEWEB CORP 1,27
CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 1,21
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

al 28/04/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 28/04/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 28/04/2023

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta Frequenza di distribuzione NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN Reddito imponibile per azione
D2 con copertura EUR Nessuna 125,86 0,01 0,01 26/05/2023 125,86 111,82 LU1593227850 -
E2 con copertura EUR Nessuna 119,87 0,00 0,00 26/05/2023 119,87 107,34 LU1508158513 -
Class Z2 Hedged EUR Nessuna 131,75 0,01 0,01 26/05/2023 131,75 116,24 LU1508158604 -
Classe D2 USD Nessuna 142,29 0,02 0,01 26/05/2023 142,29 123,65 LU1508158190 -

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza.
Periodo di detenzione raccomandato : 5 anni
Esempio di investimento EUR 10,000
In caso di disinvestimento dopo 1 anno
In caso di disinvestimento dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.480 EUR
-15,2%
5.890 EUR
-10,1%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.580 EUR
-14,2%
9.070 EUR
-1,9%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.840 EUR
-1,6%
11.090 EUR
2,1%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
11.510 EUR
15,1%
12.030 EUR
3,8%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Letteratura

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