Filosofía de inversión

El Fondo tiene por objetivo ofrecer a los inversores una rentabilidad total de la inversión, teniendo en cuenta tanto el capital como los rendimientos, que refleje la rentabilidad total del FTSE EPRA Nareit IdealRatings Custom Global Extended Islamic 30/18 Capped Net Tax Index, el Índice de Referencia del Fondo («Índice»), de conformidad con los principios de inversión de la sharía.

El Fondo se gestiona de forma pasiva e invertirá, de conformidad con la ley islámica (sharía), en valores de renta variable de sociedades inmobiliarias y en sociedades de inversión en bienes inmuebles («REIT») a escala mundial en mercados desarrollados y emergentes que, en la medida de lo posible y factible, compongan el Índice. El Índice está diseñado para replicar la rentabilidad de la renta variable inmobiliaria y de los REIT a escala mundial. El Índice aplica filtros estrictos para excluir determinados valores basándose en los principios de la sharía, aplicados por el proveedor del índice. Estos filtros excluyen valores de renta variable y REIT sobre la base de la implicación de un emisor —o de las operaciones de un arrendatario, según lo definido por el proveedor del índice— en actividades empresariales prohibidas o de ratios financieros de un emisor que superen los requisitos y umbrales del proveedor del índice. El índice está ponderado por la capitalización bursátil y ajustado a flotación libre, además de aplicar filtros de liquidez, tamaño e ingresos para garantizar que sea un índice invertible.

El Fondo utiliza técnicas de optimización para lograr una rentabilidad similar a la de su Índice. Estas pueden incluir la selección estratégica de determinados valores que componen el Índice. El Fondo podrá invertir en algunos valores que no sean componentes subyacentes del Índice si dichos valores generan una rentabilidad similar (con un perfil de riesgo equiparable) a determinados valores que forman parte del Índice, siempre y cuando esto se lleve a cabo de una manera coherente con la sharía.