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Bienvenido a la página web de BlackRock para inversores profesionales
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En resumen, para ostentar la calidad de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros e inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, una persona deberá por lo general cumplir uno o más de los siguientes requisitos:
(1) Ser una entidad que deba estar autorizada o regulada para operar en mercados financieros. La siguiente lista incluye todas las entidades autorizadas que llevan a cabo actividades propias de dichas entidades, ya sean autorizadas por un Estado miembro del EEE o un país tercero y estén o no autorizadas de acuerdo con una directiva:
(a) entidades de crédito;
(b) empresas de inversión;
(c) cualquier otra entidad financiera autorizada o regulada;
(d) entidades aseguradoras;
(e) organismos de inversión colectiva o sociedades gestoras de dichos organismos;
(f) fondos de pensiones o sociedades gestoras de dichos fondos;
(g) corredores de materias primas o de derivados de materias primas;
(h) agentes de bolsa;
(i) cualquier otro inversor institucional;
(2) grandes organismos que cumplan dos de los siguientes criterios: (i) un balance total de 43 000 000 EUR; (ii) una cifra de negocios neta anual de 50 000 000 EUR; (iii) un número medio de 250 empleados a lo largo del año;
(3) un gobierno nacional o regional, un organismo público gestor de deuda pública, un banco central, una institucional internacional o supranacional (tal como el Banco Mundial, el FMI, el BCE o el BEI) u otro organismo internacional similar.
(4) personas físicas residentes en un Estado del EEE que permita otorgar a personas físicas la calidad de inversores cualificados, que soliciten expresamente la condición de cliente profesional e inversor cualificado y que cumplan al menos dos de los siguientes criterios: (i) haber operado en los mercados de valores con al menos una frecuencia media de 10 operaciones trimestrales en los últimos cuatro trimestres antes de la solicitud; (ii) que el tamaño de su cartera de valores, incluidos depósitos de efectivo e instrumentos financieros, supere 500 000 EUR; (iii) que trabaje o haya trabajado al menos un año en el sector financiero en un cargo profesional que requiera conocimiento de la inversión en valores.
Tenga en cuenta que el resumen que antecede se ofrece únicamente con carácter informativo. Si no está seguro de si puede optar a la condición de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros y a la de inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, consulte con un asesor independiente.
Inversor particular
Un inversor particular, también conocido como cliente minorista o cliente privado, es una entidad cliente o una persona física que no cumple (i) uno o más de los criterios de cliente profesional referidos en el Anexo II de la Directiva de mercados de instrumentos financieros (Directiva 2004/39/CE) o (ii) uno o más de los criterios de inversor cualificado establecidos en el artículo 2 de la Directiva de folletos (Directiva 2003/71/CE).
En resumen, para ostentar la calidad de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros e inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, una persona deberá por lo general cumplir uno o más de los siguientes requisitos:
(1) Ser una entidad que deba estar autorizada o regulada para operar en mercados financieros. La siguiente lista incluye todas las entidades autorizadas que llevan a cabo actividades propias de dichas entidades, ya sean autorizadas por un Estado miembro del EEE o un país tercero y estén o no autorizadas de acuerdo con una directiva:
(a) entidades de crédito;
(b) empresas de inversión;
(c) cualquier otra entidad financiera autorizada o regulada;
(d) entidades aseguradoras;
(e) organismos de inversión colectiva o sociedades gestoras de dichos organismos;
(f) fondos de pensiones o sociedades gestoras de dichos fondos;
(g) corredores de materias primas o de derivados de materias primas;
(h) agentes de bolsa;
(i) cualquier otro inversor institucional;
(2) grandes organismos que cumplan dos de los siguientes criterios: (i) un balance total de 20 000 000 EUR; (ii) una cifra de negocios neta anual de 40 000 000 EUR; (iii) unos fondos propios de 2 000 000 EUR;
(3) un gobierno nacional o regional, un organismo público gestor de deuda pública, un banco central, una institucional internacional o supranacional (tal como el Banco Mundial, el FMI, el BCE o el BEI) u otro organismo internacional similar.
(4) personas físicas residentes en un Estado del EEE que permita otorgar a personas físicas la calidad de inversores cualificados, que soliciten expresamente la condición de cliente profesional e inversor cualificado y que cumplan al menos dos de los siguientes criterios: (i) haber operado en los mercados de valores con al menos una frecuencia media de 10 operaciones trimestrales en los últimos cuatro trimestres antes de la solicitud; (ii) que el tamaño de su cartera de valores, incluidos depósitos de efectivo e instrumentos financieros, supere 500 000 EUR; (iii) que trabaje o haya trabajado al menos un año en el sector financiero en un cargo profesional que requiera conocimiento de la inversión en valores.
Tenga en cuenta que el resumen que antecede se ofrece únicamente con carácter informativo. Si no está seguro de si puede optar a la condición de cliente profesional en virtud de la Directiva de mercados de instrumentos financieros y a la de inversor cualificado con arreglo a la Directiva de folletos, consulte con un asesor independiente.
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Sigue la corriente.
Prepárate para las oportunidades.
Los mercados están cambiando debido al auge de la IA, un reajuste de la cadena de suministro global y la transición hacia una economía baja en carbono.
La velocidad y el impacto del cambio son inciertos. Aprovechar el crecimiento estructural y ser ágil para aprovechar oportunidades a corto plazo es más importante que nunca.
Tendrás que adaptarte para prosperar. Descubre dos principios para invertir que te ayudarán a posicionarte.
Capital en riesgo. El valor de las inversiones y los beneficios derivados de las mismas pueden bajar o subir y no están garantizados. Los inversores podrían no recuperar el importe invertido inicialmente.
1. Renta variable para el crecimiento
Parece simple, pero la renta variable es la clase de activo para obtener crecimiento a largo plazo. No se puede aprovechar el potencial de las últimas innovaciones del mundo sin ella.
Un enfoque selectivo, centrado en empresas excepcionales con posiciones dominantes en el mercado, puede ser una forma de aprovechar estos impulsos estratégicos.
Comienza con las oportunidades que presenta la innovación tecnológica, como la IA, y la enorme inversión necesaria en infraestructuras para impulsar su expansión. Luego, observa a los beneficiarios de las temáticas de atención médica, como el crecimiento de los fármacos GLP-1.
Este enfoque largoplacista atrae a empresas de calidad que pueden hacer crecer sus beneficios con el tiempo y también puede incluir los beneficios resilientes y el legado de marca disponibles en algunos segmentos del sector de los bienes de lujo. Estas acciones de crecimiento de alta calidad deberían mantener la rentabilidad a través de la volatilidad del mercado y ayudarte a construir un núcleo de calidad. Además, este enfoque se puede mejorar con métodos sistemáticos avanzados basados en datos.
2. Ciclicidad ágil
Más allá del núcleo, la agilidad es fundamental. Adoptar una mentalidad ágil más táctica y mantenerte alerta puede ayudarte a aprovechar los ciclos económicos más cortos y las condiciones del mercado.
El objetivo es seguir la corriente (y aprovechar las oportunidades menos estructuradas o duraderas). Las valoraciones son un buen punto de partida. Las empresas energéticas tradicionales no parecen tener unos precios que permitan una mayor duración de la demanda, mientras que la solidez del crecimiento de la demanda de energía renovable también parece estar subestimada.
Creemos que el cobre ha sido un punto fuerte en 2024 y la inversión en la cadena de suministro ha quedado rezagada con respecto a la demanda de este metal de transición clave. Si este déficit se mantiene, podría reflejarse en mejores márgenes para las mineras de cobre.
Nuestra confianza en la renta variable europea se ha reforzado recientemente, pues los beneficios se sitúan en un punto de inflexión tras años de estancamiento. Creemos que seguir estos beneficios en estrategias activas será clave para el éxito en un entorno en el que la incertidumbre macroeconómica ha estado aumentando. Las estrategias de índice se pueden utilizar para centrarse en sectores específicos en los que los beneficios parecen especialmente infravalorados, como los bancos europeos.
Hora de centrarse en la calidad y el crecimiento
Mira nuestra entrevista con Karim Chedid, Head of EMEA Investment Strategy, que explica por qué la volatilidad macroeconómica y del mercado, unida a las megafuerzas a largo plazo, como la disrupción digital y la IA, exigen que los inversores preparen un núcleo de calidad en las carteras y aprovechen las oportunidades en áreas donde el posible daño de una mayor volatilidad parece estar descontado.
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