Renta variable

Emerging Markets Ex-China Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la entrega de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 1 años.

  2021 2022 2023 2024 2025
Rentabilidad total (%) SGD 22,8
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 33,6
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
22,84 - - - 10,10
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

33,57 - - - 18,57
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
22,84 3,59 9,90 13,50 22,84 - - - 15,93
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

33,57 4,44 9,85 16,38 33,57 - - - 29,92
  De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
De
31 dic 2022
a
31 dic 2023
De
31 dic 2023
a
31 dic 2024
De
31 dic 2024
a
31 dic 2025
Rentabilidad total (%) SGD

a 31 dic 2025

- - - - 22,84
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 31 dic 2025

- - - - 33,57

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 12 ene 2026
USD 287.087.826
Fecha de lanzamiento del fondo
13 may 2024
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI EM ex China 10-40 Index
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,50%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGEASAH
Fecha de lanzamiento de la serie
13 may 2024
Share Class Currency
SGD
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,86%
ISIN
LU2719174141
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BP0VJV1

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 31 dic 2025
79
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Ratio precio/valor contable
a 31 dic 2025
3,01
Desviación típica (3 años)
a -
-
Ratio precio/beneficio
a 31 dic 2025
19,94

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 dic 2025
Nombre Peso (%)
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 9,83
SK HYNIX INC 4,25
SAMSUNG ELECTRONICS LTD 3,80
MAHINDRA AND MAHINDRA LTD 2,97
WIWYNN CORPORATION CORP 2,78
Nombre Peso (%)
PAN AMERICAN SILVER CORP 2,35
HDFC BANK LTD 2,25
SK SQUARE LTD 2,24
OTP BANK 2,13
ACCTON TECHNOLOGY CORP 2,12
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 dic 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A2 Cubierta SGD 8,98 -0,01 -0,11 12 ene 2026 9,07 6,11 LU2719174141
D2 Cubierta EUR 101,02 -0,16 -0,16 12 ene 2026 102,08 68,22 LU2719174901
A2 USD 97,35 -0,16 -0,16 12 ene 2026 98,37 64,68 LU2719174224
D4 GBP 64,26 -0,41 -0,63 12 ene 2026 64,68 45,29 LU2719175114
A4 Cubierta EUR 77,58 -0,13 -0,17 12 ene 2026 78,41 52,95 LU2719174497
D2 Cubierta GBP 84,01 -0,13 -0,15 12 ene 2026 84,87 55,90 LU2719174810
E2 Cubierta EUR 77,67 -0,13 -0,17 12 ene 2026 78,50 52,95 LU2719175205
E2 USD 86,04 -0,15 -0,17 12 ene 2026 86,95 57,39 LU2719175387
I2 Cubierta EUR 8,70 -0,01 -0,11 12 ene 2026 8,79 5,86 LU2719175460
A4 GBP 63,98 -0,40 -0,62 12 ene 2026 64,40 45,03 LU2719174570
C2 USD 71,22 -0,13 -0,18 12 ene 2026 71,99 47,78 LU2719174737
C2 Cubierta EUR 64,30 -0,11 -0,17 12 ene 2026 65,00 44,08 LU2719174653
X4 GBP 65,23 -0,40 -0,61 12 ene 2026 65,64 46,06 LU2719175627
X2 Cubierta EUR 11,34 -0,02 -0,18 12 ene 2026 11,46 7,59 LU2719175544
A2 Cubierta EUR 87,88 -0,14 -0,16 12 ene 2026 88,81 59,68 LU2719174067
D2 USD 111,91 -0,18 -0,16 12 ene 2026 113,06 73,93 LU2719175031

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Egon Vavrek
Egon Vavrek

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión SGD 15.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.290 SGD
-31,4%
5.370 SGD
-18,6%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.510 SGD
-30,0%
12.620 SGD
-3,4%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
14.960 SGD
-0,3%
19.580 SGD
5,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
23.450 SGD
56,3%
24.150 SGD
10,0%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura