Renta variable

Emerging Markets Ex-China Fund

  • Valor liquidativo a 20 feb 2026 GBP 71,01
    52 Semanas: 45,29 - 71,01
  • Variación del valor liquidativo a 20 feb 2026 GBP 0,00 (0,00%)

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo tiene por objetivo maximizar la rentabilidad total a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos de su inversión.

El Fondo invierte a escala mundial al menos el 80 % de sus activos totales en valores de renta variable (como acciones) de empresas domiciliadas o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en mercados emergentes, con la excepción de China. Las inversiones también se podrán realizar en valores de renta variable de empresas domiciliadas o que ejercen una parte predominante de su actividad económica en mercados desarrollados y que también tengan una actividad empresarial importante en mercados emergentes (con la excepción de China).

El Fondo puede invertir indirectamente en títulos de mercados emergentes (con la excepción de China) invirtiendo en certificados de depósito de valores estadounidenses (ADR) y certificados de depósito de valores internacionales (GDR), que cotizan o se negocian en mercados bursátiles y mercados regulados fuera de los mercados emergentes. Los ADR y los GDR son inversiones emitidas por instituciones financieras que ofrecen exposición a valores de renta variable subyacentes.

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la entrega de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

Mostrar menos
Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Distribución

Fecha de corte Distribución total
Ver gráfico completo
Fecha de corte Distribución total

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 1 años.

  2021 2022 2023 2024 2025
Rentabilidad total (%) GBP 19,0
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) GBP 24,4
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) GBP 26,15 - - - 14,08
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) GBP 30,67 - - - 18,80
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) GBP 7,44 7,44 9,16 24,11 26,15 - - - 23,78
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) GBP 7,92 7,92 7,89 22,98 30,67 - - - 32,18
  De
31 dic 2020
a
31 dic 2021		 De
31 dic 2021
a
31 dic 2022		 De
31 dic 2022
a
31 dic 2023		 De
31 dic 2023
a
31 dic 2024		 De
31 dic 2024
a
31 dic 2025
Rentabilidad total (%) GBP

a 31 dic 2025

- - - - 19,00
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) GBP

a 31 dic 2025

- - - - 24,37

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 20 feb 2026
USD 318.274.738
Fecha de lanzamiento del fondo
13 may 2024
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI EM ex China 10/40
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
0,75%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGEUD4G
Fecha de lanzamiento de la serie
13 may 2024
Share Class Currency
GBP
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,11%
ISIN
LU2719175114
Inversión inicial mínima
USD 10.000,00
Uso de los ingresos
Distribución
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Global Emerging Markets ex-China Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BP0VKY1

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 30 ene 2026
76
Desviación típica (3 años)
a -
-
Ratio precio/beneficio
a 30 ene 2026
20,18
Rendimiento de distribución de dividendos a 12 meses
a 31 ene 2026
0,97
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Ratio precio/valor contable
a 30 ene 2026
3,21

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 ene 2026
Nombre Peso (%)
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 9,62
SK HYNIX INC 5,53
SAMSUNG ELECTRONICS LTD 4,74
SK SQUARE LTD 3,24
MAHINDRA AND MAHINDRA LTD 2,50
Nombre Peso (%)
SAMSUNG ELECTRONICS GDS REPRESENT 2,48
WIWYNN CORPORATION CORP 2,41
OTP BANK 2,34
MEDIATEK INC 1,93
PAN AMERICAN SILVER CORP 1,92
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 30 ene 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 ene 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 ene 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las ponderaciones negativas podrían derivarse de circunstancias específicas (lo que incluye las diferencias temporales entre las fechas de contratación y liquidación de los títulos adquiridos por los fondos) y/o del uso de determinados instrumentos financieros, incluidos derivados, que pueden utilizarse para aumentar o reducir la exposición al mercado y/o con fines de gestión del riesgo. Las asignaciones están sujetas a cambios.

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
D4 GBP 71,01 0,00 0,00 20 feb 2026 71,01 45,29 LU2719175114
C2 Cubierta EUR 70,81 0,28 0,40 20 feb 2026 70,81 44,08 LU2719174653
X2 Cubierta EUR 12,53 0,05 0,40 20 feb 2026 12,53 7,59 LU2719175544
E2 USD 95,12 0,38 0,40 20 feb 2026 95,12 57,39 LU2719175387
A4 Cubierta EUR 85,55 0,34 0,40 20 feb 2026 85,55 52,95 LU2719174497
A2 Cubierta EUR 96,90 0,39 0,40 20 feb 2026 96,90 59,68 LU2719174067
C2 USD 78,68 0,31 0,40 20 feb 2026 78,68 47,78 LU2719174737
A4 GBP 70,64 0,01 0,01 20 feb 2026 70,64 45,03 LU2719174570
A2 Cubierta SGD 9,89 0,04 0,41 20 feb 2026 9,89 6,11 LU2719174141
D2 Cubierta GBP 92,89 0,37 0,40 20 feb 2026 92,89 55,90 LU2719174810
A2 USD 107,68 0,43 0,40 20 feb 2026 107,68 64,68 LU2719174224
D2 Cubierta EUR 111,49 0,45 0,41 20 feb 2026 111,49 68,22 LU2719174901
X4 GBP 72,16 0,01 0,01 20 feb 2026 72,16 46,06 LU2719175627
I2 Cubierta EUR 9,60 0,04 0,42 20 feb 2026 9,60 5,86 LU2719175460
E2 Cubierta EUR 85,60 0,34 0,40 20 feb 2026 85,60 52,95 LU2719175205
D2 USD 123,88 0,50 0,41 20 feb 2026 123,88 73,93 LU2719175031

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Egon Vavrek
Egon Vavrek

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión GBP 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.930 GBP
-30,7%
3.880 GBP
-17,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.210 GBP
-27,9%
8.590 GBP
-3,0%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.860 GBP
-1,4%
11.460 GBP
2,8%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
15.160 GBP
51,6%
18.270 GBP
12,8%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura