Renta fija

BGF Euro Flexible Income Bond Fund

  • Valor liquidativo a 04 dic 2025 SEK 103,40
    52 Semanas: 98,45 - 103,47
  • Variación del valor liquidativo a 04 dic 2025 SEK 0,01 (0,01%)

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo trata de maximizar los ingresos invirtiendo principalmente en títulos de deuda y títulos generadores de ingresos, al tiempo que mantiene una revalorización del capital a largo plazo de forma coherente con los principios de inversión centrada en criterios medioambientales, sociales y de gobernanza («ESG»).

El Fondo invierte a escala mundial al menos el 70 % de sus activos totales en valores de renta fija denominados en varias divisas (principalmente en euros). Estos incluyen bonos e instrumentos del mercado monetario (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo). La divisa base del Fondo es el euro y la exposición a divisas se gestiona de forma flexible.

Los activos totales del Fondo se invertirán de acuerdo con lo establecido en su Política ESG, tal como se indica en el folleto. Para obtener más información sobre las características ESG, consulte el folleto y el sitio web de BlackRock: https://www.blackrock.com/corporate/literature/publication/blackrock-baseline-screens-in-europe-middleeast -and-africa.pdf

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los valores calificados por debajo de la "categoría de Inversión" son más sensibles a las variaciones de tipos de interés y presentan mayores "riesgos de crédito" que los valores de renta fija con mejor calificación. Los bonos de titulización de activos y los bonos de titulización hipotecaria están expuestos a riesgos similares a los que se han descrito para los valores de renta fija. Estos instrumentos pueden estar sujetos al “riesgo de liquidez”, tener niveles elevados de endeudamiento y pueden no reflejar plenamente el valor de los activos subyacentes. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 3 años.

  2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) SEK -8,7 4,9 3,6
Índice de referencia de comparación 1 (%)
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) SEK 3,82 4,37 - - 0,73
Índice de referencia de comparación 1 (%) EUR - - - - -
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) SEK 4,31 -0,01 0,89 2,49 3,82 13,70 - - 3,34
Índice de referencia de comparación 1 (%) EUR - -0,08 1,10 0,81 - - - - -
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021		 De
30 sept 2021
a
30 sept 2022		 De
30 sept 2022
a
30 sept 2023		 De
30 sept 2023
a
30 sept 2024		 De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) SEK

a 30 sept 2025

- -10,30 1,14 9,75 2,86

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 04 dic 2025
EUR 338.131.286
Fecha de lanzamiento del fondo
24 abr 2020
Divisa base
EUR
Índice de referencia de comparación 1
BBG Euro Aggregate Index (EUR)
Comisión inicial
0,00%
Porcentaje de gastos
0,50%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGIGIHS
Fecha de lanzamiento de la serie
19 may 2021
Share Class Currency
SEK
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
0,56%
ISIN
LU2339508827
Inversión inicial mínima
USD 10.000.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Other Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BN2B528

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
1
Rendimiento al Vencimiento
a 28 nov 2025
5,27
Rendimiento a peor
a 28 nov 2025
4,97
Vencimiento medio ponderado
a 28 nov 2025
5,36
Desviación típica (3 años)
a 30 nov 2025
3,37%
Duración modificada
a 28 nov 2025
3,62
Duración Efectiva
a 28 nov 2025
2,77
WAL to Worst
a 28 nov 2025
5,36

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 8,37
GNMA2 30YR TBA(REG C) 1,61
JAPAN (GOVERNMENT OF) 5YR #181 1.3 09/20/2030 1,40
FHLMC 30YR UMBS 1,11
GNMA2 30YR 1,10
Nombre Peso (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 3.15 04/30/2035 0,87
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE N RegS 4.625 12/31/2079 0,65
NESTLE FINANCE INTERNATIONAL LTD RegS 3 01/23/2031 0,65
BRGPT_4X AR RegS 0,64
FNMA 30YR UMBS 0,63
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
I2 Cubierta SEK 103,40 0,01 0,01 04 dic 2025 103,47 98,45 LU2339508827
D2 Cubierta GBP 10,65 0,00 0,00 04 dic 2025 10,65 9,96 LU2896486664
X2 Cubierta GBP 12,13 0,01 0,08 04 dic 2025 12,13 11,27 LU2133217062
E5 EUR 10,03 0,00 0,00 04 dic 2025 10,05 9,98 LU3119988460
I2 Cubierta JPY 981,00 0,00 0,00 04 dic 2025 983,00 948,00 LU2465791999
Class I6 EUR 9,98 0,00 0,00 04 dic 2025 10,06 9,97 LU3119990367
D2 Cubierta CHF 10,08 0,00 0,00 04 dic 2025 10,11 9,78 LU2467650227
I2 Cubierta USD 11,18 0,00 0,00 04 dic 2025 11,18 10,42 LU2352260223
X2 EUR 10,95 -0,01 -0,09 28 feb 2025 10,96 10,27 LU2098887859
Class X5 EUR 9,22 0,00 0,00 04 dic 2025 9,29 8,99 LU2195487454
I2 EUR 11,02 0,00 0,00 04 dic 2025 11,03 10,47 LU2098887776
X2 Cubierta JPY 1.035,00 0,00 0,00 04 dic 2025 1.037,00 997,00 LU2098888238
X2 Cubierta SEK 113,37 0,02 0,02 04 dic 2025 113,39 107,45 LU2098888154
Class X10 EUR 10,01 0,00 0,00 04 dic 2025 10,09 9,84 LU2736588075
A5 EUR 10,04 0,00 0,00 04 dic 2025 10,05 9,98 LU3119987579
X3 EUR 8,95 0,01 0,11 04 dic 2025 9,02 8,79 LU2242188857
X2 Cubierta CHF 10,50 0,00 0,00 04 dic 2025 10,52 10,13 LU2098887933
X2 Cubierta USD 12,46 0,00 0,00 04 dic 2025 12,46 11,56 LU2098888071
E2 EUR 10,32 0,00 0,00 04 dic 2025 10,34 9,91 LU2144843237
Class ZI2 EUR 11,63 0,00 0,00 04 dic 2025 11,63 11,03 LU2533726050
Class ZI2 Hedged USD 12,39 0,00 0,00 04 dic 2025 12,39 11,53 LU2533725912
A6 EUR 9,96 0,00 0,00 04 dic 2025 10,05 9,95 LU3119989195
Class X10 Hedged USD 10,12 0,00 0,00 04 dic 2025 10,20 9,88 LU2736587937
A2 EUR 10,63 0,00 0,00 04 dic 2025 10,64 10,16 LU2098887420
D2 Cubierta USD 11,12 0,01 0,09 04 dic 2025 11,12 10,37 LU2352260140
D2 EUR 10,93 0,00 0,00 04 dic 2025 10,94 10,40 LU2098887693
Class E6 EUR 9,94 0,00 0,00 04 dic 2025 10,05 9,93 LU3119989781

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rick Rieder
Rick Rieder
Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income
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Rick Rieder, Managing Director, is BlackRock's Chief Investment Officer and Co-Head of Global Fixed Income platform, a member of BlackRock's Global Operating Committee and Chairman of the BlackRock firm-wide Investment Council.

Before joining BlackRock in 2009, Mr. Rieder was President and Chief Executive Officer of R3 Capital Partners. He served as Vice Chairman and member of the Borrowing Committee for the U.S. Treasury. Mr. Rieder is currently a member of the Federal Reserve Bank of New York's Investment Advisory Committee on Financial Markets. He was inducted into the Fixed Income Analysts Society Fixed Income Hall of Fame in 2013 and nominated for Fixed Income Manager of the Year by Institutional Investor for 2014.

 

From 1987 to 2008, Mr. Rieder was with Lehman Brothers, most recently as head of the firm's Global Principal Strategies team, a global proprietary investment platform. He was also global head of the firm's credit businesses, Chairman of the Corporate Bond and Loan Capital Commitment Committee and a member of the Board of Trustees for the corporate pension fund. Before joining Lehman Brothers, Mr. Rieder was a credit analyst at SunTrust Banks in Atlanta.

 

Mr. Rieder earned a BBA degree in Finance from Emory University in 1983 and an MBA degree from The Wharton School of the University of Pennsylvania in 1987. He is a member of the board of Emory University, Emory's Business School, and the University's Investment Committee and is the Vice Chairman of the Finance Committee. Mr. Rieder is founder and chairman of the business school's BBA investment fund and community financial literacy program.

 

Mr. Rieder serves as Chairman of the Board of North Star Academy's eleven Charter Schools in Newark, New Jersey and is the Founder and Chairman of the Board of Graduation Generation Public School Collaboration in Atlanta. He is a Trustee for the U.S. Olympic Committee and is on the board of advisors for the Hospital for Special Surgery. He serves on the National Leadership Council of the Communities in Schools Educational Foundation and on the board of Big Brothers/Big Sisters of Newark and Essex County. Mr. Rieder was honored at the Choose Success Awards ceremony in Atlanta in 2015 for his dedication to public education in Atlanta through CIS and Graduation Generation.

Jose Aguilar
Jose Aguilar
Kate Galustian
Kate Galustian
Max Huefner
Max Huefner
Leopold Lansing
Leopold Lansing

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión SEK 100.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
86.750 SEK
-13,2%
79.010 SEK
-7,6%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
86.750 SEK
-13,2%
90.290 SEK
-3,3%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
103.130 SEK
3,1%
102.030 SEK
0,7%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
115.360 SEK
15,4%
118.260 SEK
5,7%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Tabaco
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 28 nov 2025
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 28 nov 2025
0,00%
Cobertura de Implicación Empresarial
a 28 nov 2025
26,02%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 28 nov 2025
73,73%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,85% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura