Filosofía de inversión

El Fondo trata de obtener una rentabilidad absoluta positiva de su inversión, a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos, con una correlación limitada con los movimientos del mercado.

El Fondo tiene un enfoque flexible para la asignación de activos y tratará de obtener exposición a diferentes clases de activos. Para alcanzar su objetivo, el Fondo invertirá en todo el mundo en valores de renta variable (como acciones), valores asimilados a la renta variable (ARV), valores de renta fija (RF) (como bonos), valores relacionados con RF, instrumentos del mercado monetario (IMM) (como instrumentos de deuda con vencimientos a corto plazo), títulos respaldados por activos (ABS) y valores con garantía hipotecaria (MBS) (es decir, valores financieros respaldados por flujos de efectivo procedentes de deuda), depósitos, efectivo y otros fondos (incluidos los fondos negociados en bolsa). Los valores de RF e IMM podrán ser emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales, empresas y organismos supranacionales (como el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento) de todo el mundo, y pueden incluir inversiones con una calificación de solvencia relativamente baja, o que carezcan de calificación. La Gestora de Inversiones (GI) utilizará una combinación de modelos sistemáticos (es decir, basados en reglas) y técnicas de inversión discrecional. La GI pretende identificar oportunidades de inversión dentro de un universo de inversión global, de acuerdo con las categorías macroeconómicas de «crecimiento» (centrándose en activos con una exposición atractiva al crecimiento económico), «inflación» (centrándose en valores de RF con unas tasas de rentabilidad reales atractivas), «política» (centrándose en países con políticas monetarias que tiendan a estimular el crecimiento económico) y «precios» (centrándose en activos de todo el mundo con precios atractivos).

El Fondo tendrá en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo a la hora de seleccionar las inversiones, tal como se indica en el folleto. Para obtener más información, consulte el folleto. El Fondo puede tener una exposición indirecta (por ejemplo, mediante IFD y otros fondos) a emisores con exposiciones inconsistentes con el análisis ESG de la GI.