Renta fija

BGF US Government Mortgage Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los bonos de titulización de activos y los bonos de titulización hipotecaria están expuestos a riesgos similares a los que se han descrito para los valores de renta fija. Estos instrumentos pueden estar sujetos al “riesgo de liquidez”, tener niveles elevados de endeudamiento y pueden no reflejar plenamente el valor de los activos subyacentes. Esta Clase de acciones puede repartir dividendos o detraer los gastos del capital. Aunque esto permita un mayor reparto de los ingresos, puede reducir el valor de sus posiciones y afectar al potencial de revalorización del capital a largo plazo. El Fondo pretende excluir a las empresas que participen en determinadas actividades incompatibles con los criterios ESG. Por consiguiente, los inversores deberán realizar una evaluación ética personal del filtro ESG del Fondo antes de invertir en este. Este filtro ESG podría afectar negativamente al valor de las inversiones del Fondo si se compara con un fondo sin dicho filtro.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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  De
31 dic 2016
a
31 dic 2017
De
31 dic 2017
a
31 dic 2018
De
31 dic 2018
a
31 dic 2019
De
31 dic 2019
a
31 dic 2020
De
31 dic 2020
a
31 dic 2021
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2021

2,53 0,14 7,43 6,12 -0,98
Índice de Referencia (%)

a 31 dic 2021

2,47 1,01 6,68 4,03 -1,24
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-0,98 4,12 2,99 - 2,69
Índice de Referencia (%)

a 31 dic 2021

-1,24 3,10 2,55 - 2,37
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-0,98 -0,28 -0,81 -0,98 12,88 15,90 - 18,97
Índice de Referencia (%)

a 31 dic 2021

-1,24 -0,09 -0,37 -1,24 9,60 13,44 - 16,55

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 20 ene 2022 USD 133,649
12m Trailing Yield a 31 dic 2021 3,71
Número de posiciones a 31 dic 2021 362
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 02 ago 1985
Fecha de lanzamiento de la serie 17 jun 2015
Clase de activo Renta fija
Categoría Morningstar USD Government Bond
Índice de referencia Bloomberg Barclays US MBS Index
Clasificación SFDR Artículo 9
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,06%
ISIN LU1246652132
Ticker Bloomberg BGUSGX3
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BZ0D6G1
Bloomberg Benchmark Ticker SBMT
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima USD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior -
Uso de los ingresos Distribución

Características del Fondo

Características del Fondo

Volatilidad de referencia a 3 años a 31 dic 2021 1,83
Beta de las acciones a 3 años a 31 dic 2021 0,948
Volatilidad de referencia a 5 años a 31 dic 2021 2,02
Beta de las acciones a 5 años a 31 dic 2021 0,893

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.


Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.


Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 07 ene 2022 AAA
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 07 ene 2022 99,80
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 07 ene 2022 9,85
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 07 ene 2022 91,15
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 07 ene 2022 Equity Europe Income
Fondos en Grupo de Características Similares a 07 ene 2022 113
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 07 ene 2022 112,95
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI a 07 ene 2022 98,82
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 07 ene 2022, tomando como base los valores en cartera a fecha de 31 jul 2021. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información relacionada con los factores ESG se obtiene de fuentes internas y externas, y se incluye en el sistema de riesgo Aladdin. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF US Government Mortgage Fund, Class X3, a 31 dic 2021 comparado con 191 fondos USD Government Bond.

Posiciones

Posiciones

a 31 dic 2021
Nombre Peso (%)
GNMA2 30YR 53,64
UMBS 30YR TBA(REG A) 35,08
FNMA 30YR 2021 PRODUCTION 9,08
UMBS 15YR TBA(REG B) 7,66
FNMA 30YR 2020 PRODUCTION 7,52
Nombre Peso (%)
GNMA2 30YR 2020 PRODUCTION 5,06
FHLMC 30YR UMBS SUPER 3,89
FHLMC 30YR UMBS 1,91
FNMA 30YR 3% LTV > 95 2021 1,47
FNMA 30YR 2.0% SHLB 175K 2021 0,93
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las asignaciones pueden variar.
a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 dic 2021

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
X3 USD Reparto mensual 9,01 0,03 0,33 9,57 8,98 - LU1246652132 - -
I2 USD - 10,54 0,03 0,29 10,88 10,51 - LU2011139206 - -
E2 EUR Acumulativo 16,11 0,05 0,31 16,59 15,37 - LU0277197322 - -
C1 USD Reparto mensual 9,30 0,03 0,32 9,89 9,27 - LU0147384878 - -
A2 USD Acumulativo 20,25 0,07 0,35 20,99 20,18 - LU0096258446 - -
D2 USD Acumulativo 21,15 0,07 0,33 21,85 21,08 - LU0424777026 - -
C2 USD Acumulativo 16,13 0,05 0,31 16,93 16,08 - LU0147385503 - -
A3 USD Reparto mensual 8,83 0,03 0,34 9,38 8,80 - LU0172418690 - -
I3 USD Reparto mensual 9,02 0,03 0,33 9,58 8,99 - LU1456639035 - -
E2 USD Acumulativo 18,27 0,06 0,33 19,03 18,21 - LU0147385842 - -
D3 USD Reparto mensual 8,85 0,03 0,34 9,40 8,82 - LU0592702145 - -
A1 USD Reparto mensual 8,81 0,02 0,23 9,37 8,79 - LU0035308682 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Matthew Kraeger
Matthew Kraeger
Bob Miller
Bob Miller

Literatura

Literatura